每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股下跌，科技股受壓納指跌幅較大  港股ADR下跌 夜期低水450點  科技股業績差引爆洗倉潮 港股恐續尋底 港股前瞻 美股下跌，科技股領跌，拖累納斯達克指數跌逾1%，標準普爾500指數亦創6月以來最大單日百分比跌幅。騰訊錄得近13年來首次盈利下跌，打擊投資氣氛，標普科技股指數下跌1.1%。港股ADR走弱，夜期低水450點，金管局再兩度接港元沽盤，銀行結餘跌至926.14億港元，在走資的憂慮下，港股後市很大可能繼續被拋售，預料科技股於短期後市沽壓較大。騰訊次季業績差過市場預期，加上遊戲業目前正受內地政策困擾，短期後市很大可能繼續成為主要拋售對象，從估值上看，騰訊預測市盈率很大可能順勢下調至30倍水平，即股價於後市有可能下試300元關口。 從技術上看，恆指昨日創下年內新低，指數如於短期後市未能重越27000點關口，從周線圖上看，較關鍵的支持位已大幅下調至25000點關口。故投資者目前最重要的仍是風險管理。 恒指日線圖 (來源：Bloomberg) 恒指走勢預測 即市阻力 28000 中線阻力 30000 即市支持 26000 中線支持 25000 國指走勢預測 即市阻力 11000 中線阻力 12000 即市支持 10500 中線支持 10000 市場研究部 2018年08月16日 ~2~ 週邊新聞  美股週三收跌，科技與非必需消費品板塊領跌。投資者繼續關注經濟資料與仍在發酵的土耳其貨幣危機。  美國商務部報告稱，美國7月零售銷售環比增長0.5%，預期0.1%，前值修正為0.2%。扣除汽車銷售不計，美國7月零售銷售環比增長0.6%，預期0.3%，前值0.4%。  國際期油價格下跌。官方數據顯示,美國原油庫存意外大幅增加,加劇了全球經濟增長前景暗淡,和股市暴跌帶來的壓力。紐約期油一度跌穿65美元,布蘭特期油跌至70.3美元後觸底反彈。 港股回顧 8月15日 收報 升/跌 升/跌 （升） （跌） （不變） 恒生指數 27323.59 -429.34 -1.55 8 42 0 國企指數 10535.14 -209.17 -1.95 1 49 0 成交金額 1114.96億 土耳其里拉從低位反彈，市場暫時擱置對其擔憂。美股隔晚三大指數回升，但港股未有受惠，早段低開28點；中段人民幣跌穿6.92水準，上證指數收市創逾一個月最大單日跌幅，拖累恆指一度急插503點，收報27323點，跌429點或1.55%。國指收報10535點，跌209點或1.95%。主板成交1114.96億，增8.87%。 藍籌股方面，騰訊（0700）收市後放榜惟全日沽壓重，曾低見335元的月內低位；收報336元，跌3.62%。內地週二（14日）公佈的經濟數據顯示消費增長疲弱，汽車類零售消費按年倒跌2%。吉利（0175）創逾一年新低，收報15.16元，跌5.25%，為表現最差之藍籌。萬州（0288）公佈業績顯示中期少賺8%，惟多間大行唱好，收報6.57元，逆市升8.24%，為表現最佳之藍籌。 除騰訊（0700）外，一眾科技股同受創。金蝶（0268）全日急挫12.06%，報8.9元；中軟（0354）創月內新低，收報5.3元，插7.50%。閱文（0772）放榜翌日續跌逾半成，報52.6元，跌穿55元招股價。小米（1810）將於下週三（２２日）放榜，惟受部分機構唱淡，全日挫5.01%，報16.3元。 醫藥股全線回吐。藍籌新貴中生製藥（1177）未見發力，更創一個月新低；收報9.52元，插6.67%。石藥（1093）同見月內低位，收報18.64元，跌3.22%。新股歌禮（1672）急插一成半，收報8.15元，較招股價14元已縮逾四成。 黃金市場回顧及前瞻 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25162.41 -137.51 -0.54 標普500 2818.37 -21.59 -0.76 納指 7774.12 -96.78 -1.23 富時100 7497.87 -113.77 -1.49 巴黎CAC 5305.22 -98.19 -1.82 德國DAX 12163.01 -195.86 -1.58 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 71.07 -0.48 -0.67 中移動 (0941) 70.88 -0.52 -0.73 中海油 (0883) 12 -0.26 -2.14 中石化 (0386) 7.18 -0.15 -2.05 中聯通 (0762) 9.07 -0.19 -2.09 中人壽 (2628) 18.29 -0.17 -0.93 中石油 (0857) 5.68 -0.12 -2.00 建設銀行(0939) 6.73 -0.06 -0.93 工商銀行(1398) 5.57 -0.06 -1.08 港交所 (0388) 218.37 -2.03 -0.92 友邦 (1299) 66.43 -0.47 -0.71 中銀香港(2388) 37.69 -0.21 -0.55 中國銀行(3988) 3.5 -0.03 -0.91 騰訊 (0700) 323.79 -12.21 -3.63 長和 (0001) 87.99 -0.91 -1.02 ADR港股比例 26952 -371.47 -1.38 ADR國企比例 10422 -112.93 -1.08% ~3~ (來源：Bloomberg) 金價表現回顧 金價周二小幅反彈，但仍在1200美元下方，走勢趨弱，由於外匯市場趨於平穩，土耳其里拉有所反彈支持黃金走勢。現貨金報1193.70美元，升0.60美元，紐約期金收報1200.70美元，升1.80美元。美國國債收益率上漲，與歐債走勢一致，因全球股市回穩，美國10年期公債收益率報2.894%，美債收益率上行表明市場下注聯儲局加息。 從目前的情況來看，黃金走勢仍處於全面的跌勢之中，跌穿1200心理大關後繼續尋底，黃金自昨日低點1191開始的反彈形成上行通道，但是考慮到目前的反彈出現在大幅下跌後通常會窄幅整固，目前黃金近期支持位是2017年1月27日低點1180.62和2017年3月1145.20低點。本周美國經濟數據比較少，投資者今日主要需要關注美國7月美國零售銷售，這也是本周最為重要的經濟指標。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌 現貨金 1174.85 -19.24 -1.61% 現貨銀 14.44 -0.61 -4.08% 紐約期金 1185.00 -15.70 -1.31% 紐約期銀 14.45 -0.60 -3.98% 紐約期油 65.01 -2.03 -3.03% 現貨金走勢預測 即市阻力 1270 中線阻力 1420 即市支持 1220 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 據国家统计局，7月份一二线城市新建商品住宅销售价格环比涨幅回落， 三线城市略有扩大央行。續作3830亿元1年期MLF操作。人民币兑美元中间价下调161点。 市場分析 大盤縮量單邊下挫。創指領跌，但跌停個股並無明顯增多。兩市成交金額2780億元，滬股通淨流出7.8億，深股通淨流出6.3億。從盤面上看，啤酒、水泥、白酒、草甘膦、線上旅遊、互聯網保險、新疆振興、物流等板塊跌幅居前。國企改革概念股逆市漲，中鋼國際（000928.SZ）等多股漲停，消息面上，國企改革“雙百行動”名單確定，近400家入圍，9月底前報方案。銀行股尾盤急跌，招商銀行（600036.SH）跌2.94%，據銀保監數據，二季度商業銀行不良率升至1.86% ，較一季度提高0.11個百分點。基建股衝高回落，中國交建（601800.SH）跌1.04%，消息面，兵團六師債即將兌付，資金已劃至上清所，緩解市場擔心城投債違約擴散；此外，消息稱中國財政部要求地方債投標利率較國債均值至少上浮40bp，財政部此舉旨在拉開地方債同國債利差，從而引導地方債發行向更市場化的方向靠攏。人民幣兌美元貶值刺激，紡織出口個股逆勢漲，華紡股份（600448.SH）漲4.86%。雄安概念股盤中異動，韓建河山（603616.SH）漲4.07%，消息面，河北省发改委、住建厅下发中央投资计划，雄安新区获批22.8亿。 市場前瞻 個別新興市場貨幣危機引發市場擔憂金融系統風險,美元強勢令人民幣被動疲軟,下週2000億美元商品關稅聽證會為抑制因素，國內7月經濟數據仍疲軟，但貨幣數據確認寬鬆信號。沪指短期料反复，支撐位看2638點，未来反弹主线维持基建板块的看法，科技股仍待观察。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2723.26 -57.71 -2.08 2777.70 2721.24 深證成指 8581.18 -203.72 -2.32 8786.35 8567.23 滬深300 3291.98 -80.94 -2.40 3372.14 3288.71 創業板指 1478.51 -39.99 -2.63 1519.72 1472.44 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 2.83 -2.41% 600876.SH 15.1 1.00% 507.02% 綠色動力環保 01330.HK 3.18 -9.66% 601330.SH 15.87 -4.63% 467.76% 浙江世寶 01057.HK 1.24 -3.88% 002703.SZ 4.77 -3.83% 337.63% 山東墨龍 00568.HK 1.32 -4.35% 002490.SZ 4.63 -3.74% 299.04% 莊園牧場 01533.HK 6.64 -5.55% 002910.SZ 19.39 -4.58% 232.22% 天津創業環保股份 01065.HK 3.18 -3.93% 600874.SH 8.86 -1.45% 216.97% 京城機電股份 00187.HK 1.8 -2.70% 600860.SH 4.92 -1.80% 210.96% 東北電氣 00042.HK 0.76 -2.56% 000585.SZ 1.96 -1.51% 193.40% 南京熊貓電子股份 00553.HK 2.38 -3.25% 600775.SH 5.8 -3.01% 177.24% 第一拖拉機股份 00038.HK 2.29 -2.97% 601038.SH 5.32 -0.93% 164.29% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 1.47 N/A 48.58% 海螺水泥 00914.HK 47.35 -4.63% 600585.SH 36.77 -5.04% 12.96% 中國平安 02318.HK 68.8 -2.20% 601318.SH 57.03 -3.42% 5.82% 鞍鋼股份 00347.HK 7.35 -