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商品指数周报:有色金属板块表现较强劲,黑色建材板块有所回落

2018-08-24刘宾、王炳瑜中信期货晚***
商品指数周报:有色金属板块表现较强劲,黑色建材板块有所回落

投资咨询业务资格: 证监许可【2012】669号 量化组 刘宾 0755-83212741 liubin@citicsf.com 从业资格号F0231268 投资咨询号Z0000038 王炳瑜 021-60812989 wangbingyu@citicsf.com 从业资格号F3018918 投资咨询号Z0013483 联系人: 邹天舒 021-60812993 zoutianshu@citicsf.com 从业资格号F3027249 陈舜尧 0755-82723054 chenshunyao@citicsf.com 从业资格号F3029712 肖璋瑜 0755-82723054 xiaozhangyu@citicsf.com 从业资格号F3034888 中信期货研究|商品指数周报(2018.08.20-2018.08.24) 2018-08-24 有色金属板块表现较强劲,黑色建材板块有所回落 内容摘要 本周商品市场整体表现较为平稳,各板块表现有所差异,其中有色金属板块表现较强势,黑色板块有所回落。指数方面,中信期货商品指数系列中各分类指数涨跌不一。其中表现最好的为中信期货有色金属指数,收于185.76点,上涨1.93%;表现最差的为中信期货油脂油料指数,收于114.43点,下跌2.05%。本周中信期货商品指数收于123.36点,下跌0.48%。 指数 本周收盘 本周涨跌 表现最好的品种 涨跌 表现最差的品种 涨跌 中信期货商品指数 123.36 -0.48% SHFE锌 6.97% DCE焦炭 -5.57% 中信期货农产品指数 95.60 -0.75% CZCE白糖 3.51% CZCE菜粕 -3.69% 中信期货油脂油料指数 114.43 -2.05% CZCE菜油 0.55% CZCE菜粕 -3.69% 中信期货有色金属指数 185.76 1.93% SHFE锌 6.97% SHFE镍 -0.04% 中信期货贵金属指数 99.61 0.53% SHFE黄金 1.10% SHFE白银 -0.23% 中信期货能源化工指数 180.34 0.46% SHFE橡胶 6.22% DCE焦炭 -5.57% 中信期货黑色建材指数 126.57 -0.66% CZCE动力煤 3.65% DCE焦炭 -5.57% 数据来源:Wind 中信期货研究部 中信期货研究|商品指数周报 2 / 11 一、 指数整体表现 本周商品市场整体表现较为平稳,各板块表现有所差异,其中有色金属板块表现较强势,黑色板块有所回落。指数方面,中信期货商品指数系列中各分类指数涨跌不一。其中表现最好的为中信期货有色金属指数,收于185.76点,上涨1.93%;表现最差的为中信期货油脂油料指数,收于114.43点,下跌2.05%。其他大类指数中,中信期货商品指数下跌0.48%;中信期货农产品指数下跌0.75%;中信期货贵金属指数上涨0.53%;中信期货能源化工指数上涨0.46%;中信期货黑色建材指数下跌0.66%。 图1:中信期货商品指数系列本周收益 数据来源: Wind中信期货研究部 表1:中信期货商品指数系列历史表现 指数 本周收盘 上周收盘 本周涨幅 本月涨幅 今年以来涨幅 中信期货商品指数 123.36 123.95 -0.48% 3.22% 5.28% 中信期货农产品指数 95.60 96.32 -0.75% -0.99% -0.51% 中信期货油脂油料指数 114.43 116.81 -2.05% -1.47% 2.08% 中信期货有色金属指数 185.76 182.21 1.93% -1.98% -7.98% 中信期货贵金属指数 99.61 99.09 0.53% -3.14% -8.47% 中信期货能源化工指数 180.34 179.51 0.46% 7.28% 8.23% 中信期货黑色建材指数 126.57 127.40 -0.66% 6.81% 13.07% 数据来源:Wind 中信期货研究部 本月,中信期货商品指数系列中各大类指数涨跌不一。其中表现最好的为中信期货能源化工指数,上涨7.28%;表现最差的为中信期货贵金属指数,-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%中信期货有色金属指数中信期货贵金属指数中信期货能源化工指数中信期货商品指数中信期货黑色建材指数中信期货农产品指数中信期货油脂油料指数 中信期货研究|商品指数周报 3 / 11 下跌3.14%。今年以来,中信期货商品指数系列中的各分类指数涨跌不一。其中,表现最好的为黑色建材指数,上涨13.07%,表现最差的为贵金属指数,下跌8.47%。 图2:中信期货商品指数系列日度收益 数据来源: Wind中信期货研究部 从中信期货商品指数系列各分类指数的日度表现来看,本周五个交易日中周四所有分类指数均有所下跌,周五所有分类指数均有所上涨。其余三个交易日各分类指数涨跌不一。 其中,中信期货黑色建材指数、有色金属指数、能源化工指数的每日涨跌幅度要略高于其他分类指数,贵金属指数的每日涨跌幅度相对较低。 二、 分类指数表现 1.1中信期货商品指数 本周,中信期货商品指数收于123.36点,下跌0.48%。指数包含的品种涨跌不一,其中表现最好的品种为锌,上涨6.97%,表现最差的品种为焦炭,下跌5.57%。 -0.025-0.02-0.015-0.01-0.00500.0050.010.0152018/8/202018/8/212018/8/222018/8/232018/8/24中信期货商品指数中信期货农产品指数中信期货油脂油料指数中信期货有色金属指数中信期货贵金属指数中信期货能源化工指数中信期货黑色建材指数 中信期货研究|商品指数周报 4 / 11 图3:中信期货商品指数各品种表现 图4:中信期货商品指数历史走势 数据来源:Wind 中信期货研究部 数据来源:Wind 中信期货研究部 表2:中信期货商品指数品种信息 选入商品 最新权重 主力合约 本周收益率 DCE豆粕 5.50% M1901.DCE -3.02% DCE豆油 2.19% Y1901.DCE -0.37% DCE棕榈油 2.33% P1901.DCE -0.08% DCE塑料 4.02% L1901.DCE -0.79% DCE焦炭 11.59% J1901.DCE -5.57% DCE聚丙烯 3.16% PP1901.DCE -2.35% DCE铁矿石 7.57% I1901.DCE -2.83% SHFE铜 9.22% CU1810.SHF 1.68% SHFE锌 2.53% ZN1810.SHF 6.97% SHFE镍 4.51% NI1811.SHF -0.04% SHFE黄金 4.23% AU1812.SHF 1.10% SHFE白银 3.60% AG1812.SHF -0.23% SHFE螺纹钢 21.00% RB1901.SHF 0.72% SHFE橡胶 2.29% RU1901.SHF 6.22% CZCE白糖 2.83% SR901.CZC 3.51% CZCE棉花 2.03% CF901.CZC 2.18% CZCE PTA 4.53% TA901.CZC 2.10% CZCE甲醇 3.65% MA901.CZC 0.98% CZCE菜粕 3.20% RM901.CZC -3.69% 数据来源:Wind 中信期货研究部 -8.00%-6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%SHFE锌SHFE橡胶CZCE白糖CZCE棉花CZCE PTASHFE铜SHFE黄金CZCE甲醇SHFE螺纹钢SHFE镍DCE棕榈油SHFE白银DCE豆油DCE塑料DCE聚丙烯DCE铁矿石DCE豆粕CZCE菜粕DCE焦炭808590951001051101151201251302017/8/172017/8/312017/9/142017/9/282017/10/192017/11/22017/11/162017/11/302017/12/142017/12/282018/1/122018/1/262018/2/92018/3/22018/3/162018/3/302018/4/172018/5/32018/5/172018/5/312018/6/142018/6/292018/7/132018/7/272018/8/102018/8/24中信期货商品指数 中信期货研究|商品指数周报 5 / 11 1.2中信期货农产品指数 本周,中信期货农产品指数收于95.60点,下跌0.75%。所包含的品种涨跌不一,其中表现最好的品种为白糖,上涨3.51%,表现最差的品种为菜粕,下跌3.69%。 图5:中信期货农产品指数各品种表现 图6:中信期货农产品指数历史走势 数据来源:Wind 中信期货研究部 数据来源:Wind 中信期货研究部 表3:中信期货农产品指数品种信息 选入商品 最新权重 主力合约 本周收益率 DCE豆粕 21.63% M1901.DCE -3.02% DCE豆油 8.79% Y1901.DCE -0.37% DCE棕榈油 9.89% P1901.DCE -0.08% DCE鸡蛋 4.18% JD1901.DCE -0.86% DCE玉米 11.58% C1901.DCE 0.58% DCE豆一 8.58% A1901.DCE -1.66% CZCE白糖 11.66% SR901.CZC 3.51% CZCE棉花 7.86% CF901.CZC 2.18% CZCE菜粕 13.60% RM901.CZC -3.69% CZCE菜油 2.24% OI901.CZC 0.55% 数据来源:Wind 中信期货研究部 -5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%90929496981001021042017/8/172017/8/312017/9/142017/9/282017/10/192017/11/22017/11/162017/11/302017/12/142017/12/282018/1/122018/1/262018/2/92018/3/22018/3/162018/3/302018/4/172018/5/320