每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  道指表現受壓 貿易戰擔憂重燃  港股ADR跌201點 報27589點  美團最快9月招股 集資額達40億美元 港股前瞻 美股周四收跌，主要由能源與金融板塊帶動，美國與貿易伙伴之間的貿易戰仍繼續，特朗普再度面臨政治危機，這些因素均使投資者情緒受挫，道指跌76.62點，收報25,656.98點，標普500指數跌4.84點，收報2,856.98點，納指跌10.64點，收報7,878.4585點。美國公布上周首次申領失業救濟金人數連續第三周下降，並保持在近50年來最低水平附近，表明就業市場緊張。而由於需求受到房價和抵押貸款利率上升的壓制，美國新建住宅銷售速度意外降至九個月以來最低水平，增加了樓市降溫的跡像，美國7月份的單戶型住宅銷量環比下降1.7%。港股方面，恆指昨日高開曾重上28000關口並升破20天線，但只是曇花一現，之後受中美正式開始互徵160億美元關稅以及人民幣持續走低，港股由升轉跌。目前有6家企業爭取於9月上市，市場消息指內地綜合消費資訊平台龍頭美團點評昨已通過上市聆訊，最快9月初招股，集資額或達40億美元，力爭成為本港第二隻“同股不同權”新股。 從技術上看，恆指突破10天線之後又向20天均線進攻，基本上此反彈可以說已到目標位，昨日穿越28,000點關口後未能企穩，反映向上的動力暫且未夠，預期恆指以20天27,920點為大阻力，若受阻再回落則以10天線初步支持，跌破則下試27000關下一支持位。 恒指日線圖 (來源：Bloomberg) 恒指走勢預測 即市阻力 28000 中線阻力 30000 即市支持 26000 中線支持 25000 國指走勢預測 即市阻力 11000 中線阻力 12000 即市支持 10500 中線支持 10000 市場研究部 2018年08月24日 ~2~ 週邊新聞  美股週四收跌，能源與金融板塊領跌。美國與主要交易夥伴之間的貿易戰仍在繼續、特朗普再度面臨政治危機，這些因素均使投資者情緒受挫。  投資者仍在密切關注國際貿易關係的最新動態。自週四（8月23日）起，美國開始對價值160億美元中國進口商品加征關稅，涵蓋摩托車、半導體、電子、塑膠、化學品和鐵路設備等279類商品。這是7月以來美國第二次對中國進口商品採取關稅措施。  中國採取了報復性關稅措施，向價值160億美元的美國進口商品徵收關稅，其中包括燃料、鋼鐵製品、汽車及醫療設備等。  美中不斷升級的貿易戰，打壓需求預期，國際油價持穩。油價在上日受美國原油庫存大幅減少提升後回落。 港股回顧 8月23日 收報 升/跌 升/跌 （升） （跌） （不變） 恒生指數 27790.46 -137.12 -0.49 30 18 2 國企指數 10814.60 -35.57 -0.33 34 12 4 成交金額 839.67億 中美今天如期互相加徵關稅，打響貿易戰第二輪攻勢，中方派往美國談判之行不被看好，市場仍存在隱憂及不確定性。大市結束早幾天的升勢，雖然早市曾高開報28000點大關之上，最多升124點至28051點，但很快就因人民幣轉弱而急挫，之後反覆向下，最低曾見27659點。恒指收市報27790點，跌137點或0.49%，大市成交只得840億。 騰訊(0700)失去方向，以近高位輕微高開1%後跟隨大市下跌，之後一直在360元關口上落，收市報359元跌0.1%。業績強勁的平保(2318)獨力支撐大市，早市同樣受大市拖累轉弱，其後重新拾回動力最高曾升至74.65元，收市報74.1元，升1.8%。 保險股下跌，友邦(1299)連升多日後今日見回吐，跌1%收報67.95元拖累大市。剛出業績的太平(0966)新業務價值按年跌6.8%，但相對價值率由27.7%升至29.9%。股價收市報25.2元，升1.4%。國壽(2628)公布半年業績，純利按年升34.2%，主要受傳統險準備金折現率更新減少了準備金的撥備支出。新業務價值按年下降23.7%，顯示公司仍然處於產品組合轉型的過渡期之中，其中包括大幅壓縮躉交保費並著重首年期交保費的增幅。惟十年期及以上的首年期交保費按年下跌近四成，市場因此對公司未來新業務價值的增長仍存有隱憂。國壽高開低走，最高報19.08，但很快就展現跌勢，最後收報18.7元跌0.6%。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 25733.60 -88.69 -0.34 標普500 2861.82 -1.14 - 0.04 納指 7889.10 +29.93 +0.38 富時100 7574.24 +8.54 +0.11 巴黎CAC 5420.61 +12.01 +0.22 德國DAX 12385.70 +1.21 +0.01 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 69.83 +0.18 +0.26 中移動 (0941) 72.31 -0.69 -0.94 中海油 (0883) 12.73 -0.11 -0.84 中石化 (0386) 7.42 -0.01 -0.19 中聯通 (0762) 9.26 -0.09 -0.93 中人壽 (2628) 18.18 -0.52 -2.78 中石油 (0857) 5.73 -0.07 -1.13 建設銀行(0939) 6.87 -0.06 -0.83 工商銀行(1398) 5.66 -0.05 -0.88 港交所 (0388) 222 -0.4 -0.18 友邦 (1299) 67.84 -0.11 -0.16 中銀香港(2388) 37.84 -0.16 -0.42 中國銀行(3988) 3.53 -0.02 -0.67 騰訊 (0700) 352.07 -6.93 -1.93 長和 (0001) 87.37 -0.53 -0.60 ADR港股比例 27588 -201.76 -0.73 ADR國企比例 10690 -124.64 -1.17 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 (來源：Bloomberg) 金價表現回顧 金價周四下跌超過10美元，因昨日公布的數據喜憂參半，加上中美貿易戰升級影響，避險再度推升美元走高，現貨金收報1184.60美元，跌10.70美元，紐約期金收報1194.00美元，跌9.30美元。美國公布的8月Markit製造業PMI初值為54.5，低於前值55.3和預期55，出口、新訂單和就業增速均表現溫和，預示了美國經濟增速在第二季度錄得強勁表現後有所放緩。周四市場仍在消化聯儲局會議紀要，紀要表明美國將在9月實施年內的第三次加息，美元受到會議紀要的支持打壓金價。 黃金本周展望 從目前的情況來看，金價未能企穩1200美元以上受阻再回落，失守1190關口後金價進一步走弱。隨著傑克遜霍爾年會的逼近，聯儲局主席鮑威爾將在會上發表講話，也是本周金融市場上的重頭戲，預計會對美元、黃金等資產走勢構成重大影響。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌 現貨金 1196.89 +2.94 +0.25% 現貨銀 14.81 -0.01 -0.06% 紐約期金 1203.30 +3.30 +0.27% 紐約期銀 14.85 -0.01 -0.07% 紐約期油 67.86 +2.02 +3.07% 現貨金走勢預測 即市阻力 1270 中線阻力 1420 即市支持 1220 中線支持 1200 ~4~ 內地股市回顧 市場消息 中國對美約160億美元商品加征25%關稅於23日12:01正式實施。國務院部署進一步推進緩解小微企業融資難、融資貴。首屆智博會重大專案集中簽約儀式舉行，簽約重大專案501個合計投資6120億，投资覆盖国内外大数据智能化创新各行业领域。 市場分析 大盤午後拉升翻紅,創業板指反彈,兩市成交2521億元, 滬股通淨流入9億，深股通淨流入5.6億。從盤面上看，高送轉、農業服務、國產軟體、網路安全、5G、次新股等板塊上漲；煤炭、鋼鐵、機場航運、水泥等板塊下跌。5G概念股領漲，中興通訊（000063.SZ）漲8.42%，消息面，華為被澳大利亞禁止參與該國5G建設。國產軟體股異動，熙菱資訊（300588.SZ）漲停，微軟授權軟體價格上漲。乙醇股造好，興化股份（002109.SZ）漲停，國務院決定推廣車用乙醇汽油的使用，進一步在京津冀等15個省份推廣。非洲豬瘟消息刺激，動物疫苗概念股異動拉升，海利生物（603718.SH）漲4.22%，家禽概念股午後逆市拉升，民和股份（002234.SZ）漲2.46%，市場炒作的邏輯是豬肉替代預期，據農村部新聞辦公室消息，浙江溫州樂清市發生非洲豬瘟疫情。動力電池正極材料股當升科技（300073.SZ）漲停，消息稱，特斯拉在中國獲得完全國民待遇，2020年特斯拉中國超級工廠將量產Model3。小米概念股走強，普路通（002769.SZ）漲停，小米第二季度營收同比升68%至452億元，調整後淨利同比升25%至21億元；手機銷量按年升44%。西部基建股德新交运（603032.SH）连续第四天涨停。 市場前瞻 當前市場憂心新興市場黑天鵝事件擴散，亦擔心中美貿易摩擦常態化和內地隱性債務問題拖累經濟回復步伐，有消息指护盘资金已入市，有助底部形成，惟成交有限，不宜追高。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 2714.61 -19.22 -0.70 2731.96 2709.06 深證成指 8454.75 -94.31 -1.10 8533.43 8440.58 滬深300 3307.95 -18.69 -0.56 3328.97 3299.39 創業板指 1439.55 -17.42 -1.20 1457.79 1437.26 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 2.7 -0.74% 600876.SH 14.13 0.07% 497.48% 綠色動力環保 01330.HK 3.04 0.33% 601330.SH 14.24 1.35% 434.79% 浙江世寶 01057.HK 1.24 -0.80% 002703.SZ 4.69 -0.21% 331.81% 山東墨龍 00568.HK 1.31 -0.76% 002490.SZ 4.55 0.44% 296.54% 京城機電股份 00187.HK 1.78 2.30% 600860.SH 4.92 0.00% 215.57% 東北電氣 00042.HK 0.76 -1.30% 000585.SZ 2.04 0.49% 206.45% 莊園牧場 01533.HK 6.9 0.15% 002910.SZ 18.48 -1.96% 205.77% 天津創業環保股份 01065.HK 3.07 1.32% 600874.SH 8.1 0.75% 201.23% 南京熊貓電子股份 00553.HK 2.5 0.00% 600775.SH 6.14 1.15% 180.40% 第一拖拉機股份 00038.HK 2.26 -1.31% 601038.SH 5.