恒泰咨询日刊：创业板指继续创新低，白马股回调明显

第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 国内市场 涨跌幅（%） 指数名称 收盘 当日 上周 上证指数 2740.44 -1.00 -4.63 深证成指 8602.12 -2.03 -7.46 沪深300 3315.28 -1.65 -5.85 中小板 5942.00 -2.35 -8.14 创业板 1481.61 -1.89 -7.08 行业资金流入前5名 行业名称 当日涨跌 流入金额 煤炭采选 2.54 1.38亿 造纸印刷 0.09 1.31亿 港口水运 0.76 6301万 园林工程 -0.68 5255万 文教休闲 -1.27 1598万 个股资金流入前10名 个股名称 当日涨跌 个股名称 当日涨跌 仙鹤股份 10.00 鄂尔多斯 9.98 欣龙控股 5.48 长江投资 9.98 亚普股份 3.23 美尚生态 5.20 远兴能源 2.31 长航凤凰 10.09 美盛文化 -0.11 牧原股份 4.94 3日，主板指数小幅低开，创业板指数跳水再创新低。至收盘，沪指跌1.00%；创业板指跌1.89%，两市成交大幅萎缩。盘面上，早盘指数全线回落，家电、白酒、医疗等白马板块持续杀跌，午后两市毫无起色，虽涨停板家数较近期显著提升，但市场个股依旧萎靡，临近尾盘，指数开始跳水，深成指再破新低。 整体看，沪指2691点短期底部正面临严峻考验。市场在多重利空消息影响下出现大幅暴跌，但观其实质，下跌只是对近期反弹的消化，或说反弹终结的标志。总之，在大熊市背景下，暴跌后的情绪修复尚需时间，短期超跌反弹也很困难。 板块和行业来看，据博览财经消息整理，根据猫眼专业版数据，2018年前7个月电影总票房达到389.89亿元，比上年同期增长21.1%。其中上半年全国电影票房总计320亿元，同比增长17.8%，观影人次增长15.3%。而2015年-2017年同期票房增速分别为49.48%、13%、10.91%。从当前的时间节点来看，处于暑期节假日，正是电影票房的旺季时期。 所以预期来看会对相关影视传媒股的业绩带来较大的助推作用。此外可以看到传媒行业仍然是当前市场上资产负债率较低的行业，在去杠杆的大环境下仍然是资金选择避险的一个方向。当前白马股已经处于持续大跌的态势，而市场资金逐步对白马的预期走坏，后期创业板的核心板块的影视股预计会相对受益。相关上市公司：出版传媒、光线传媒。 策略来看，稳健投资者控制好仓位，同时认真审视目标个股，是否真的具备良好投资价值，抄底不必急于一时，多看少做。激进投资者短线继续关注流动性充沛的小市值超跌股。 2018-08-06 星期一 昨日市场表现 本刊视点： 创业板指继续创新低，白马股回调明显 第2页 /共 3页 恒泰咨询日刊 ●海南自贸港方案全面提速，相关板块迎良机 财联社消息，8月3日，自中央宣布支持海南全岛建设自由贸易试验区，逐步探索、稳步推进中国特色自由贸易港建设以来，海南正积极筹备相关工作，自贸区和自贸港的总体方案也已在积极研究制定中。近期，包括产学研各方密集调研研讨、建设自贸区(港)的重点先行区、改善营商环境等系列举措密集推进。考虑到当前外部贸易战胶着，而国内近期经济增长数据略显乏力，决策层已经明确要加速推进、落实一些具有带动效应的改革举措，以此推进高质量的增长。因此，类似海南自贸区、粤港澳大湾区这样的产业和区域升级模式，正在提速。可以肯定的是，在全国加速改革转型的大环境，与海南集中精力“全面深化改革开放”的小环境，二者叠加之下，海南改革势必会保持热度，下半年将释放更多的事件驱动力。 相关上市公司：海马汽车、罗牛山。 ●电影票房快速大涨，相关影视股或受益 博览财经消息整理，根据猫眼专业版数据，2018年前7个月电影总票房达到389.89亿元，比上年同期增长21.1%。其中上半年全国电影票房总计320亿元，同比增长17.8%，观影人次增长15.3%。而2015年-2017年同期票房增速分别为49.48%、13%、10.91%。从当前的时间节点来看，处于暑期节假日，正是电影票房的旺季时期。所以预期来看会对相关影视传媒股的业绩带来较大的助推作用。此外可以看到传媒行业仍然是当前市场上资产负债率较低的行业，在去杠杆的大环境下仍然是资金选择避险的一个方向。当前白马股已经处于持续大跌的态势，而市场资金逐步对白马的预期走坏，后期创业板的核心板块的影视股预计会相对受益。 相关上市公司：出版传媒、光线传媒。 ●钢铁企业盈利可持续，可观察该板块 财联社消息，为加强建筑工程使用钢材的管理，江西省住建厅印发了《关于在建筑工程中严禁使用“地条钢”的通知》，《通知》强调，严禁“地条钢”在建筑工程中使用，杜绝“地条钢”进入施工场地。上半年，房地产投资增速平稳，但基建投资增速下跌至7.3%，远低于去年同期的21.1%。下半年政策缓和，财政政策发力。虽然房地产调控继续加码，地产投资增速有望下降，但是基建增速有望回升，这对钢铁需求是重要支撑。而受到环保加严影响，近期包括唐山限产（7.27-31唐山市无法达到超低排放的烧结机全停）、蓝天保卫战等，高炉开工率出现明显下滑，供给端恢复出现疲态。钢铁企业赚的盆满钵满。目前大部分钢企盈利持续，不论是上半年同比、还是二季度环比均提升。钢企当前基本面良好，且未来钢铁价格仍然有重要支撑，盈利能力预计中期可持续。 相关上市公司：华菱钢铁、三钢闽光。 ●丙烯供应的相对紧缺，价格易涨难跌 财联社消息，8月3日，山东华星、日照晨曦等厂丙烯挂牌价均上调100元/吨，分别报9000元/吨、8950元/吨，价格自6月底以来持续上扬，本月涨逾10%。需求面，丙烯价格与聚丙烯价格走势基本一致，届时丙烯价格或将受聚丙烯市场带动而同步上升。供给面，未来几个月内，丙烯供给有明显扩产，这就意味着其外采丙烯量将出现减少。下游产能方面，山东海力13万吨丙烯腈装置、南京红宝丽12万吨及中信国安8万吨环氧丙烷装置、江苏华昌8万吨辛醇装置有投产预期。并且这几套装置均分布在中国丙烯最为重要的两个地区——山东及华东，这将导致这两个地区丙烯缺口继续扩大，对于整体丙烯市场的影响也将被无形放大。中国丙烯供应的相对紧缺，未来几年丙烯的进口量预计仍将维持300万吨左右，当量需求缺口维持在900-1000万吨左右。丙烯价格易涨难跌。因此，中期继续看好丙烯产业链板块。 相关上市公司：天茂集团、东材科技。 要闻一览 第3页 /共 3页 恒泰咨询日刊 【重要声明】 恒泰证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 本报告中的数据均来源于公开可获得资料，恒泰证券力求准确可靠，但对这些数据的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经恒泰证券授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。 类别 事件 机构调研 慈文传媒近日接受机构调研时表示，目前公司在拍的项目是《风暴舞》，预计8月下旬杀青，今年可取得发行许可证，相关平台的发行合同有的已拿到，有的在走流程中。下半年的项目，预计《残缺的世界》9月/10月开机，《紫川》10月/11月开机，《脱骨香》11月开机，《弹痕》11月/12月开机；另外还有参投的几部剧，待沟通确定后向市场披露。电影方面公司两年前就在做剧本研发，现在也在筹备和发力。另外公司游戏业务也比较平稳。在付费和其他分成模式也在做新的尝试，今年会有一部剧就做了纯分账模式，这个分账模式也是有培育期的，预计明年会有很大突破，能用分账付费模式去拓展盈利的空间。同时，公司一直在布局海外的市场，以前孵化的项目也在沟通和运作中，希望海外合作的项目可以同时满足海内外市场的需求。 董秘心语 ●生物股份：托珠单抗生物类似药正在一期临床阶段 ●飞科电器：积极布局在小家电领域相关品类多元化 机构游资 周五受甲醇期货盘中涨停影响，甲醇概念股纷纷异动，金牛化工涨9.98%。公司是一家以生产经营甲醇产品为主的大型化工企业，主力生产区位于沧州渤海新区化工园区，北依京津，东邻渤海。公司实控人为河北省国资委，控股股东为冀中能源集团，公司是集团旗下化工业务的整合平台。公司2018年上半年净利润1936.64万元，同比下降9.12%。另据媒体报道，供需两端均有利好，甲醇市场格局向好。二级市场上，该股直线拉板，波段参与。 周五受益白糖期货大幅反弹，南宁糖业涨10.03%。公司是目前国内制糖行业最大的国有控股上市公司，主要从事机制糖、机制纸的生产和销售，具有日处理甘蔗3.2万吨、年产机制糖70万吨、机制纸2万吨的生产能力。近年来随着糖价的持续下跌，公司营收、利润持续下滑，扣非净利润连续6年为负值。另据悉，公司2018年上半年亏损4.96亿元；上半年广西国企利润增长超七成。二级市场，该股强势涨停，其央企改革概念亦受追捧。 公司爆料 据悉，迪森股份下半年将围绕“清洁能源综合服务商”的战略定位，致力于清洁能源相关产品与服务领域。在B端运营业务方面，公司将谨慎投资，深耕精品项目，提升投资回报率；在B端装备业务方面，公司将加大在B端装备领域的投入和布局，借助华东地区突出的区位优势、产业链优势、人才优势、市场优势，将常州锅炉打造成迪森B端装备的制造研发基地；在C端产品与服务方面，公司一方面将继续加强品牌建设、渠道建设，打造狼性营销体系，积极开拓南方零售市场；另一方面，紧抓北方地区冬季清洁取暖政策机遇，积极布局“煤改气”、“煤改电”市场，进一步提高市场占有率。 情报速递