恒泰咨询日刊：市场连续三日放量反弹，板块全面开花

第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 国内市场 涨跌幅（%） 指数名称 收盘 当日 本周 上证指数 2905.56 1.61 2.70 深证成指 9465.80 1.63 2.32 沪深300 3581.71 1.59 2.54 中小板 6606.33 1.20 1.96 创业板 1629.61 0.53 1.25 行业资金流入前5名 行业名称 当日涨跌 流入金额 工程建设 5.50 12.1亿 家电行业 1.88 10.9亿 酿酒行业 2.92 9.75亿 券商信托 1.93 7.21亿 房地产 2.05 6.30亿 个股资金流入前10名 个股名称 当日涨跌 个股名称 当日涨跌 美的集团 3.86 贵州茅台 1.82 格力电器 2.88 冀东水泥 9.98 五粮液 4.03 中国铁建 10.05 京东方A 5.23 中信建投 6.52 工业富联 4.70 中国平安 1.08 24日，两市再度放量大涨，基建板块强势表现。至收盘，沪指涨1.61%，创业板指涨0.53%，两市量能继续放大。盘面上，受国常会强调确定积极财政政策要更加积极，保持流动性合理充裕的消息刺激，开盘后中字头基建、周期板块带动指数迅速拉升，上证50冲高2%。午后航运股表现，白酒板块再度拉升，两市最终放量收涨。 整体来看，市场反弹趋势逐渐确立。一方面是央行出台资管新规执行通知，公募产品可以购买非标资产，此前市场对于资管新规的悲观预期有所修复。同时，资管新规的总体方向，利于银行理财直接在金融市场开户，可能会为资本市场引入流动性刺激。 板块和行业来看，据财联社消息，7月24日，山东莱钢永锋对建筑钢材出厂价格进行调整，螺纹钢、高线、盘螺价格均上调20元/吨。7.23国常会释放出市场期盼已久的政策微调消息，市场普遍认为，监管政策略有缓和，有利于基建、建筑等行业、及其产业链的发展，进而带动股市相关板块上涨。而结合最新的行业数据看，得益于此前供给侧改革、环保限产等因素，与建筑、基建等关联性较高的钢铁、水泥等周期品涨价势头仍在延续，并且已经逐步反映到相关业绩当中，带动相关股价上涨。 根据此次国常会的部署，下半年确定围绕补短板、增后劲、惠民生推动有效投资的措施，未来政策有望以扩大内需为导向，并稳住基建投资，需求预期出现改善窗口，钢铁板块有望继续释放驱动力。相关上市公司：韶钢松山、鞍钢股份。 策略上看，激进型投资者可以考虑短期回调后，观察创小板强2018-07-25 星期三 昨日市场表现 本刊视点： 市场连续三日放量反弹，板块全面开花 第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 势股接棒反弹潜力；保守型投资者可考虑跟踪观察基建、周期类优质蓝筹轮动反抽潜力。 第3页 /共 4页 恒泰咨询日刊 ●国常会透露宽松信号，家电股或有补涨机会 博览财经消息整理，国务院总理李克强23日主持召开的国务院常务会议，强调要更好发挥财政金融政策作用，支持扩内需调结构促进实体经济发展。可以注意到的是，7月23日国常会，虽然强调不会大水漫灌，但也无不透露出明确的宽松信号和实际督促尽快落实放水的要求！而就在23日中午，人民日报发布了头版资讯改口称，“去杠杆初见成效，我国进入稳杠杆阶段。”——从上述高层会议、宣传部门的表述重大变化可见，股市的流动性预期将显著好转。近日，在对房地产、金融、基建补涨修复之后，可以观察家电板块的补涨机会。从最近市场炒作的路径来看，基本上是对扩大内需背后基建一条龙的修复。基于其他板块近期已经大幅反弹，性价比短期不高。落脚到市场，家电板块近期没有出现较大补涨，值得跟踪。 相关上市公司：美的集团、格力电器。 ●19家混改试点加速推进，国企股或迎利好 博览财经消息整理，前两批19家混改试点企业累计涉及资产9400多亿元，共引入外部投资者52家，已有8家企业基本完成新公司设立、外部引资、公司治理重构、业务链条拓展等试点主体任务。而在第三批共31家试点企业中，目前10家中央企业下属企业已有9家报送试点方案，正在研究批复；21家地方国有企业试点企业中，已有10家试点方案得到省（区）政府批复，其余11家企业正在履行报批程序。目前监管层已经制定了中央企业降杠杆、减负债、控风险的指导意见，并明确到2020年前中央企业的平均资产负债率要再下降2个百分点。可以注意到的是5月18日，三部委联合发布了《上市公司国有股权监督管理办法》(第36号)。随着国有股增减持的审批权限进一步下放到地方政府，地方政府在做大地方国企的市值上也有了更大的积极性。从资本市场来看，此前国有企业概念股相对滞涨，而当前政策面的改革预期将有望刺激相关国企股修复政策预期差，所以后期国企股值得跟踪。 相关上市公司：中国石油、中国石化。 ●半导体是“发展的基础”，板块获双轮驱动 财联社消息，7月24日，工信部新闻发言人闻库表示，下一步，要发展好我们的各行各业，为老百姓提供更多更好的服务，半导体是一个基础。接下来，我们也希望能够和世界各国的企业，包括半导体企业进行密切的合作，充分应用一些好的技术、把好的半导体性能都发挥出来。特别是即将到来的5G，带宽非常宽，需要更好的半导体的器件来完成，希望跟全世界各国的半导体行业的企业能够共同努力，大家携手并肩把这件事情做好。结合去年底、今年初以来，尤其中美贸易问题爆发，中兴通讯的风波事件之后，决策层对“高科技产业”的全力扶持政策来看，“新经济、高科技”才是未来中国经济发展“长治久安”的治本之策，也势必是政策扶持的，真正“做加法”的领域，因此，股市当中的中长期机会，仍然来自于后者，而非传统产业。当前市场，芯片、半导体板块，仍然具备“政策扶持+业绩支撑”双轮驱动的条件——政策面，形成了“上下联动”全力推进“高科技产业‘补短板’”的政策链条。市场面，7月以来，机构对于芯片板块的调研热度快速升温，多家公司迎来数十家机构集中调研。 相关上市公司：中科曙光、晓程科技。 ●三方面因素支撑PTA价格短中期上涨 博览财经消息整理，7月24日，恒力石化公布PTA现货主港现款自提报价6300元/吨，较上一交易日价格上涨100元/吨。首先，油价坚挺对PTA成本形成支撑，近期原油价格上涨，间接推动PTA市场向好；同时，下游需求存在较强支撑，近两个月来，聚酯涤丝的库存一直不高，对PTA的补库存意愿较强，因此产业链下游市场的需求对PTA市场形成一定的支撑；最后，今年PTA供给端却没有明显的新增产能，旧装置出现了集中检修，且旧装置的重启或要到今年四季度。以上三个方面的因素支撑PTA价格短中期上涨。PTA价格上涨，则直接利好PTA相关产业链企业。 相关上市公司：恒逸石化、恒力股份。 要闻一览 第4页 /共 4页 恒泰咨询日刊 【重要声明】 恒泰证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 本报告中的数据均来源于公开可获得资料，恒泰证券力求准确可靠，但对这些数据的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经恒泰证券授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。 类别 事件 机构调研 证通电子近日接受机构调研时表示，公司经过20余年的发展及近几年战略调整、业务转型升级，已从单一的金融电子产品提供商转型成金融科技和IDC+智慧城市两大业务协同发展的集自主研发、生产、销售及服务为一体的整体解决方案提供商。公司战略定位是依托在创新科技和行业洞察方面的核心竞争力，通过金融科技、智慧城市两大业务板块的协同发展，为客户提供可靠、高效、灵活、智能的综合解决方案，引领智慧生活，推动社会的繁荣发展。公司金融科技业务主要包括自助服务终端、安全支付产品、物联网平台、智能机器人业务；智慧城市业务主要包括IDC数据中心运营、证通智慧云平台业务应用及智慧照明业务。公司今年金融科技业务板块经营计划的重点是在巩固传统银行向智慧银行转型市场机会的同时，重点拓展新零售、人工智能、智能支付相关市场；IDC+智慧城市业务板块将在充分发挥已有IDC数据中心资产效益的同时，大力开拓智慧城市市场，包括智慧政务、智慧民生、智慧产业、智慧园区及LED照明亮化工程、节能改造项目，以期突破公司成长瓶颈。 董秘心语 ●康恩贝：AFP项目已完成疫苗药物构建 ●八一钢铁：加快与互联网及人工智能技术的融合 机构游资 周二疫苗板块显著分化，华北制药涨9.96%。公司是我国最大的化学制药企业之一，主要产品涵盖抗感染药物(原料药、中间体及其制剂)、生物技术药物、心脑血管及免疫调节剂等新治疗领域药物、维生素及营养保健品、生物农兽药等五大板块近700余个品规。公司2018年上半年净利润预增100%。消息面，长生生物被曝疫苗造假；公司则公告重组人源抗狂犬病毒单抗注射液获批件。二级市场，该股开盘一字涨停，短线存活跃机会。 周二PPP概念活跃不减，成都路桥涨10.09%。公司主营公路工程、桥梁工程、隧道工程的施工；公路及市政项目的升级改造和日常保养维护；交通安全设施生产及销售、工程机械租赁、交通工程试验检测相关业务。值得一提的是，近年来公司股东间争夺控制权持续引发关注。2018年1月，四川宏义收编各方股权成控股股东；5月，公司公告相关方依约推进股权转让，股权争夺战将收官。二级市场，该股短线强势四连板，热点持续性待观察。 公司爆料 据悉，航新科技业务已覆盖军用航空、民用航空两大领域，其中军用航空产品和服务包含机载设备研制、测试设备研制、健康管理系统研制、航空大数据分析应用等；民用航空已从部件维修保障扩展到整机维修保障，同时开展了航空资产管理业务，市场也由主要集中在中国及东南亚扩展到欧洲、中东，北非等更广阔的全球市场。未来公司将继续深耕航空领域，遵循产业与资本相结合的基本原则，将公司打造成业务覆盖全球的航空服务及装备综合保障服务商。航空大数据是国家信息化建设的重要组成部分，目前公司与某军签署合同，航空大数据系统是建立自主综合保障体系的基础，将为作战、训练提供有力支持，是军队信息化发展的重要方向。 情报速递