ETP日报：活跃分级A跌多涨少，场内货基高溢价

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/7 [table_page] 其他日报 I 分析师：李真 执业证书编号：S0890513110002 电话：021-20321298 邮箱：lizhen@cnhbstock.com 研究助理：张吉虎 电话：021-20321002 邮箱：zhangjihu@cnhbstock.com 研究助理：杨思奇 电话：021-20321306 邮箱：yangsiqi@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20321259 [table_product] 1 《其他：期权日报（20180703）：上证50指数短期预期中性》 2018-07-03 2 《其他：权益类ETP普跌，分级A涨多跌少-ETP日报》 2018-07-03 3 《其他：期权日报（20180702）：上证50指数领跌，认沽IV大幅上升》 2018-07-03 [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点： 分级B方面：今日进取股基下跌2.79%，成交在千万以上的分级B中证券B（150172，+0.39%）、银行B（150228，+0.61%）上涨，其余均下跌，煤炭B级（150290，-6.12%）、军工B（150182，-7.93%）和证券B级（150224，-4.46%）领跌。 分级A方面：今日国债期货午下跌回吐部分涨幅，收盘十年期主力合约T1809上涨0.06%。 今日收盘稳健股基下跌0.18%，成交额2.52亿元。成交在千万以上的分级A中，创业板A（150152，+0.10%）、军工A（150181，+0.21%）和创业股A（150303，+0.20%）上涨，银华稳进（150018，-0.42%）、房地产A（150117，-0.32%）、证券A（150171，-0.53%）和深成指A（150022，-0.75%）下跌，新能车A（150211）涨跌持平。 今日伦敦金盘中下跌0.29%，国内黄金AU9999收盘下跌0.23%，黄金ETF中，华安黄金ETF上涨0.07%，预估平价。今日AG1812下跌0.08%，白银基金涨跌持平，预估折价率0.34%。 今日截至收盘银华日利七日年化收益率4.001%、华宝添益七日年化收益率3.861%、南方理财金H七日年化收益率为4.029%、建信添益七日年化收益率4.188%。今日收盘华宝添益溢价0.019%，银华日利溢价0.210%。 QDII-ETP方面，上日德国DAX指数下跌0.26%。今日盘中美元指数下跌0.19%，在岸人民币兑美元贬值0.30%，欧元兑美元上涨0.29%。今日华安德国30ETF上涨0.57%，预估折价率0.49%；国泰纳斯达克100ETF上涨0.04%，预估溢价率0.95%；博时标普500ETF上涨0.96%，预估溢价率1.18%。 上日标普全球石油指数上涨0.01%，标普石油天然气上游指数上涨1.19%。今日华安石油下跌0.75%，预估折价率1.33%，华宝油气下跌0.58%，预估折价率2.52%。今日盘中NYMEX原油涨跌持平，ICE布油下跌0.35%，INE原油下跌0.02%。 风险提示：分级A投资者谨防股债市场波动加剧。 相关研究报告 [table_subject] 2018年07月05日 证券研究报告--其他日报 活跃分级A跌多涨少，场内货基高溢价 ETP日报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/7 [table_page] 其他日报 市场回顾：今日收盘上证综指下跌0.92%，收于2733.88点，深证成指下跌1.92%，收于8862.18点，创业板指下跌2.10%，收于1532.68，两市成交额3154.66亿元。申万一级28个行业中，银行（+0.52%）、家用电器（+0.13%）上涨，其余均下跌，通信（-3.21%）、有色金属（-3.16%）与采掘（-2.87%）领跌。 分级B方面：今日进取股基下跌2.79%，成交在千万以上的分级B中证券B（150172，+0.39%）、银行B（150228，+0.61%）上涨，其余均下跌，煤炭B级（150290，-6.12%）、军工B（150182，-7.93%）和证券B级（150224，-4.46%）领跌。 表1：成交额在3000万以上的分级B 代码 简称 价格 预估净值 涨跌幅 折溢价率 整体折溢价率 成交额（万） 规模变化（%） 150153.SZ 创业板B 0.3860 0.3118 -2.77% 23.80% 1.44% 21181.21 1.27% 150224.SZ 证券B级 0.3640 0.3419 -4.46% 6.45% -0.58% 8019.92 0.04% 150172.SZ 证券B 0.5090 0.4281 0.39% 18.91% 0.57% 5154.44 -0.02% 150201.SZ 券商B 0.7330 0.6458 -1.87% 13.51% 0.37% 3536.27 0.05% 150182.SZ 军工B 0.4180 0.3511 -7.93% 19.05% 0.28% 3479.61 0.17% 150019.SZ 银华锐进 0.8000 0.7072 -2.20% 13.12% 0.51% 3030.12 0.71% 150228.SZ 银行B 0.6610 0.5858 0.61% 12.84% -0.42% 2620.96 0.25% 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 权益ETF： 表2：日成交额在1000万以上的权益ETF 代码 简称 价格 IOPV 涨跌幅（%） 指数涨跌幅（%） 折溢价率 成交额 （万元） 规模（亿元） 510900 H股ETF 1.1060 1.1120 0.09 -0.98 -0.54% 149045.77 95.37 510050 50ETF 2.3910 2.3960 0.04 0.25 -0.21% 115114.22 340.61 159915 创业板 1.4520 1.4583 -2.29 -2.10 -0.43% 78449.63 129.96 510300 300ETF 3.3660 3.3750 -0.82 -0.63 -0.27% 58495.90 223.96 159949 创业板50 0.5630 0.5655 -1.92 -1.82 -0.44% 55413.78 56.40 510500 500ETF 5.2800 5.2770 -2.65 -2.71 0.06% 53922.37 242.13 159920 恒生ETF 1.4350 1.4362 0.28 -0.21 -0.08% 46456.08 38.53 159901 深100ETF 4.0220 4.0244 -1.42 -1.31 -0.06% 10541.20 33.68 512090 MSCI易基 0.8970 0.8990 -0.66 -0.46 -0.22% 9447.33 10.13 512180 建信MSCI 0.8760 0.8780 -0.57 -0.46 -0.23% 5325.64 12.97 512880 证券ETF 0.7240 0.7250 -1.23 -1.14 -0.14% 4946.73 14.85 159919 300ETF 3.6720 3.6794 -0.60 -0.63 -0.20% 3805.90 161.44 159902 中小板 2.9380 2.9662 -2.55 -2.06 -0.95% 3733.93 23.54 510590 平安500 5.0600 5.0480 -2.39 -2.71 0.24% 3507.25 18.37 512280 景顺MSCI 0.8770 0.8790 -0.79 -0.46 -0.23% 3383.89 13.15 512160 MSCI基金 0.8970 0.8990 -0.55 -0.46 -0.22% 3268.43 8.10 512580 环保ETF 0.7480 0.7470 -2.09 -2.35 0.13% 2837.94 8.06 159952 创业ETF 0.8780 0.8794 -2.01 -2.10 -0.16% 2732.01 7.00 512000 券商ETF 0.6890 0.6890 -1.01 -1.14 0.00% 2619.69 5.61 510180 180ETF 2.9250 2.9260 -0.24 -0.22 -0.03% 2607.58 173.17 510330 华夏300 3.6480 3.6520 -0.87 -0.63 -0.11% 2569.46 176.38 512660 军工ETF 0.6920 0.6920 -2.26 -2.09 0.00% 2257.56 6.10 512800 银行ETF 0.8620 0.8640 0.47 0.51 -0.23% 2025.15 5.16 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 3/7 [table_page] 其他日报 510880 红利ETF 2.5990 2.6020 -0.54 -0.48 -0.12% 1520.65 17.26 159938 广发医药 1.3600 1.3575 -2.51 -2.57 0.18% 1321.41 12.73 512520 MSCIETF 0.8800 0.8820 -0.56 -0.46 -0.23% 1208.46 9.01 513050 中概互联 1.4690 1.4840 -0.14 -0.64 -1.01% 1189.14 11.06 510510 广发500 1.3990 1.3980 -2.64 -2.71 0.07% 1108.33 22.15 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 分级A方面： 今日国债期货午下跌回吐部分涨幅，收盘十年期主力合约T1809上涨0.06%。 今日收盘稳健股基下跌0.18%，成交额2.52亿元。成交在千万以上的分级A中，创业板A（150152，+0.10%）、军工A（150181，+0.21%）和创业股A（150303，+0.20%）上涨，银华稳进（150018，-0.42%）、房地产A（150117，-0.32%）、证券A（150171，-0.53%）和深成指A（150022，-0.75%）下跌，新能车A（150211）涨跌持平。 表3：成交量在1000万以上的分级A A代码 A端名称 成交额（万） 涨跌幅（%） 折溢价率 约定收益率（下期） 隐含收益率 下折母基需跌 150152.SZ 创业板A 9193.11 0.10 -5.37% 5.00% 5.29% 4.62%