CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 中债收益率曲线和指数日评 2018年6月27日 中债金融估值中心有限公司 产品质量： （（86）010-88170616，chenning@chinabond.com.cn） 产品渠道： （（86）010-88170619，jinlin@chinabond.com.cn) 曲线及估值： （（86）010-88170613，zhaoling@chinabond.com.cn） （（86）010-88170622，huangshan@chinabond.com.cn） （（86）010-88170632，liyan@chinabond.com.cn） 指数及VAR： （（86）010-88170611，liaoqy@chinabond.com.cn） （（86）010-88170664，geliang@chinabond.com.cn） （（86）010-88170643，jiangjf@chinabond.com.cn） 技术支持： （（86）010-88170415，wangbl@chinabond.com.cn） （（86）010-88170447，jiazx@chinabond.com.cn） 日评编辑： 周曦彤（（86）010-88170665，zhouxt@chinabond.com.cn） 姚 楠（（86）010-88170641，yaonana@chinabond.com.cn） 中债金融估值公司副总经理： 牛玉锐 （（86）010-88170610，niuyr@chinabond.com.cn） 中央结算公司副总经理、中债金融估值公司总经理： 刘 凡 （（86）010-88170601，liufan@chinabond.com.cn） 传真： 010-66061883 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 重点关注一 今日，中诚信国际信用评级有限责任公司将中国吉林森林工业集团有限责任公司主体信用等级由A+调整至A-，将“15森工集MTN001”的债项信用等级由A+调至A-，并将主体和债项继续列入可能降级的观察名单。 该公司目前存续债券1只，为公开发行的“15森工集MTN001”，今日上述债券的中债市场隐含评级由A-调整至BBB+；该公司子公司为吉林森工开发建设集团有限公司，目前存续债券1只，为非公开发行的“16森工建”，今日上述债券的中债市场隐含评级-债券债项评级由AA-调整至BBB。 今日，上述两只债券中债估值波动较大。特此提示。 重点关注二 今日，联合资信评级有限公司将禹州市投资总公司的主体信用等级由AA调整至AA-，评级展望由负面调整至稳定, 将“16禹州债”债券信用等级由AA调整至AA-。 该公司目前存续债券共2只，分别为“16禹州债”和“16禹停车”。我们结合地区经济实力、公司资质及市场价格，将“16禹停车”的中债市场隐含评级由AA（2）调整至AA-；因“16禹州债”由河南省中小企业担保集团股份有限公司提供担保，今日维持该债券中债市场隐含评级AA（2）。 今日 “16禹停车”估值波动较大，特此提示。 重点关注三 今日，中诚信国际信用评级有限责任公司维持扬州市广陵新城投资发展有限公司的主体信用等级AA，评级展望由稳定调整至负面,维持“16扬州广陵债”债券信用等级AAA。 该公司目前仅存续债券1只，为公募发行的“16扬州广陵债”。我们结合地区经济实力、公司资质及市场价格，将该债券的中债市场隐含评级-债券债项评级由AA调整至AA(2)。 今日该债券中债估值波动较大，特此提示。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 债市观察 【利率品种】今日利率债市场整体小幅下行。具体来看，SKY_3M稳定在3.1%；SKY_10Y下行3BP至3.55%。 【信用品种】今日信用债收益率小幅波动。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）1年期收益率上行1BP至4.62%，3年期收益率稳定于4.65%，5年期收益率下行1BP至4.76%。 地方政府债方面，地方政府债AAA曲线3、10年期受市场价格带动调整至3.96%、4.17%。 具体波动情况请见《各主要期限收益率两日变动表》。 【注】SKY取自中债国债收益率曲线，包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限，由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。 其他市场观察 【宏观经济】5月规模以上工业企业利润同比增21.1%，前值21.9%。 【公开市场】周三（6月27日），央行进行600亿元7天逆回购操作，当日有2100亿元逆回购到期，净回笼1500亿元。 【货币市场】今日Shibor利率整体下行。隔夜shibor报2.4450%，下行7.30个基点；1个月shibor报4.0970%，下行2.80个基点。 【国债期货】今日国债期货整体上涨，5年期国债期货主力合约TF1809上涨0.13%至98.185；10年期国债期货主力合约T1809上涨0.24%至95.560。 【外汇市场】6月27日，人民币兑美元中间价调贬389个基点，报6.5569。 【股票市场】今日沪深两市整体下跌，上证综指下跌31.33点（或-1.10%）至2813.18点，深证成指下跌170.71点（或-1.83%）至9168.66点，创业板指下跌18.69点（或-1.19%） CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 至1546.23点。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 序号指标总值1年以下1-3年3-5年5-7年7-10年10年以上1财富指数184.10165.58176.54186.65192.04180.44203.782全价指数115.50150.26103.58106.36110.59102.64105.843净价指数99.5196.6295.2696.82103.1997.21102.214平均市值法久期(年）3.620.471.853.404.926.8513.945平均现金流法久期（年）3.760.522.003.705.136.9413.976平均市值法凸性33.050.595.5615.9531.3957.44298.577平均现金流法凸性33.491.066.6118.5833.2758.68295.938平均现金流法收益率（%）4.394.664.694.444.374.254.229平均市值法到期收益率（%）4.444.414.574.464.424.264.2610平均基点价值（元）0.040.000.020.030.050.070.1411平均待偿期（年）4.720.482.094.066.038.3124.0012平均派息率（%）4.114.284.184.064.193.674.2213指数上日总市值（亿元）531800.2287442.05163849.04129197.1056811.3164088.2830412.4314财富指数涨跌幅（%）0.040.010.020.030.030.110.0915全价指数涨跌幅（%）0.030.010.020.020.030.100.0916净价指数涨跌幅（%）0.020.000.010.010.020.100.0817现券结算量（亿元）2635.32551.14794.99528.65214.99538.557.00注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2018年06月27日中债-综合指数指标 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 序号指数名称标准期限分段2018-06-27财富指数2018-06-26财富指数财富指数涨跌幅(%)2018-06-27净价指数2018-06-26净价指数净价指数涨跌幅(%)1中债-综合指数总值184.10184.030.0499.5199.490.022中债-新综合指数总值179.64179.580.0497.5997.570.023中债-银行间债券总指数总值181.02180.950.04114.61114.580.034中债-总指数总值175.35175.190.09114.08113.980.095中债-国债总指数总值174.89174.800.05115.13115.080.056中债-金融债券总指数总值177.19176.960.13113.36113.220.127中债-国开行债券总指数总值180.63180.470.0999.2399.150.088中债-进出口行债券总指数总值149.24149.050.1298.2198.100.129中债-农发行债券总指数总值149.12148.920.1398.4998.370.1310中债-信用债总指数总值167.16167.140.0193.2093.200.0011中债-企业债总指数总值169.72169.700.0177.6777.670.0012中债-公司债总指数总值131.56131.550.01100.06100.060.0013中债-新中期票据总指数总值164.98164.970.01103.00103.000.0014中债-短融总指数总值166.36166.330.0298.7598.750.0015中债-中国绿色债券指数总值149.58149.560.0297.6997.690.0116中债-中国绿色债券精选指数总值148.59148.560.0298.4898.470.0117中债-中国气候相关债券指数总值147.85147.820.0297.8697.850.0118中债-兴业绿色债券指数总值133.65133.600.03100.05100.030.02注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2018年06月27日部分中债指数涨跌幅情况 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 声 明 中债收益率曲线、估值和指数恪守客观、中立的立场，每日反映债券市场的行情变化情况。如果您对中债收益率曲线和指数有任何疑问或相关建议，欢迎致函或致电中债金融估值中心有限公司反映问题和交流看法。 本日评所载信息皆来源于已公开的资料或中债金融估值中心有限公司人员的个人分析。我公司不保证上述信息的完整与准确性，不因使用本报告产生的一切后果承担责任，只供市场成员参考。 中债金融估值中心有限公司版权所有并保留一切权利。