东方财富漂亮50指数增强组合：金色九点半

1 [Table_Title] 东方财富漂亮50指数增强组合 金色九点半 2018 年 06 月 06 日 [Table_Summary] 【组合概况】 [Table_zuhe] 成立日期 2017年12月29日 初始资金规模(元) 1000000.00 持仓市值(元) 922261.99 总仓位 99.85% 现金余额(元) 1362.81 资产总额(元) 923624.80 2018收益率 -7.64% 资料来源：东方财富证券研究所 【业绩表现】 [Table_yeji] 品种 当日 本周 本月 累计 金色九点半 3.19% 2.49% 1.41% -7.64% 漂亮50指数(等权) 1.59% 1.73% 1.46% -7.39% 沪深300 0.99% 1.98% 1.13% -4.60% 资料来源：东方财富证券研究所 【盘前计划】 早盘买入 [Table_mairu] 代码 简称 数量 价格 资料来源：东方财富证券研究所 早盘卖出 [Table_maichu] 代码 简称 数量 价格 资料来源：东方财富证券研究所 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：卢迁 证书编号：S1160514070001 联系人：高思雅 电话：021-23586480 [Table_PicQuote] 相对指数表现 -12.04%-7.85%-3.66%0.53%4.72%8.91%12/292/284/306/30组合沪深300 挖掘价值 投资成长 [Table_Title1] 金融工程 / 定期报告 / 证券研究报告 2017 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 金色九点半 2 【持仓信息】 [Table_chicang] 证券代码 证券简称 最新价 数量（股） 市值（元） 市盈率 17EPS 18EPS 调入日期 调入价格 000552 靖远煤电 3.32 24000 79680.00 12.20 0.25 0.33 2018-05-09 3.41 000726 鲁泰A 11.41 8000 91280.00 12.51 1.07 1.06 2018-05-16 10.93 002144 宏达高科 12.57 7500 94275.00 22.85 2018-03-21 13.09 002677 浙江美大 21.85 5000 109250.00 43.34 0.50 0.63 2018-04-11 17.83 300184 力源信息 11.32 7027 79545.64 19.06 0.53 0.67 2018-05-16 12.38 300230 永利股份 6.05 15667 94785.35 18.14 1.06 1.33 2018-05-23 6.24 300401 花园生物 23.10 4000 92400.00 47.77 1.03 1.76 2018-04-25 20.01 600325 华发股份 8.28 10600 87768.00 9.84 1.09 1.40 2018-04-18 7.58 601678 滨化股份 6.84 12000 82080.00 11.54 0.59 0.76 2018-05-16 7.30 603808 歌力思 25.86 4300 111198.00 27.06 1.06 1.26 2018-03-07 21.29 资料来源：东方财富证券研究所 【持仓构成】 [Table_chicanggc] 资料来源：东方财富证券研究所 【英雄榜单】 [Table_bangdan] 代码 简称 买入日期 卖出日期 期间最高涨幅 600348 阳泉煤业 2017-12-29 2018-03-21 29.40% 300230 永利股份 2018-02-14 2018-04-11 20.20% 资料来源：东方财富证券研究所 靖远煤电8.63%鲁泰A9.88%宏达高科10.21%浙江美大11.83%力源信息8.61%永利股份10.26%花园生物10.00%华发股份9.50%滨化股份8.89%歌力思12.04%现金0.15% 2017 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 金色九点半 3 【组合说明】 金色九点半是我们在东方财富漂亮50指数成份股的基础上，从中挑选出未来一周有望表现优秀的10只个股。该产品的目标客户：适合中等风险承受能力，中线波段操作，介于激进型和稳健型之间的投资者。 产品以日报形式在每个交易日的9:15以前发布，盘中不做操作提示。 本投资组合暂设初始投资资金为100.00万元，运作期限一年。 每周三收盘换股，周四开盘前发布，金色九点半由10只股票标配。在任何市场状态下都基本满仓操作。 在产品设立开始日，每只股票初始资金按等权重分配，各自权重为10.00%。在持股的一个周期（从星期四开盘到下星期三收盘），原则上不做股票买卖操作（除非发生分红或再融资，下面有详细说明）。每只股票的权重随着股票的上涨下跌而发生变化，我们在报告中将给出每只股票的权重。如果这10只股票在某个交易日收盘后有任何一只股票的权重超过[7.50%，12.50%]的范围，我们将对组合进行动态调整使得每只股票的权重重新设为10.00%。 每个星期的星期四为我们的常规换股日（遇节假日顺延至下周）。我们将卖出需要调出的股票，并按卖出个股的总市值加现金平均分配到需要调入的股票中去。具体涉及的个股及权重变化我们将在股票池盘前操作计划中给出。如果遇到调入的股票在上一个交易日出现收盘涨停或者调出的股票在上一个交易日出现收盘跌停的情况，我们将不做调整处理。在计算组合及个股的收益率时，我们统一将调入调出价格设为相应个股星期三的收盘价。 如组合所持个股在持股期内分红（送转），则相应进行持仓数量和现金余额变动，而组合一般不参与上市公司再融资（如配股或公开增发），如遇到上市公司再融资，则会根据市场运行情况进行卖出操作。 组合收益不考虑交易佣金和印花税费。 如果期间碰到可能会对个股基本面发生重大恶化的事件或者对证券市场重大影响的国内外政治经济重大事件，将在每日盘前临时调整股票清单和权重。 本投资组合只针对东方财富证券投资顾问作投资策略的模拟示范，不构 成任何具体的投资建议，任何投资者参考本投资组合的投资行为风险自负。请阅读最后一页法律声明及风险提示。 东方财富漂亮50指数(加权)和东方财富漂亮50指数(等权)在东方财富Choice金融终端上的指数代码分别为800050和800051，或搜索DFCFPL50也可找到指数的实时走势和成份股信息。 2017 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 金色九点半 4 【组合策略简介】 金色九点半是东方财富漂亮50指数增强策略组合，即金色九点半是我们在东方财富漂亮50指数成份股的基础上，从中挑选出未来一周有望表现优秀的10只个股，具体的策略原理和步骤如下： 步骤1：首先从构建东方财富漂亮50指数的多因子选股模型中，获得成份股及其综合评分； 步骤2：其次根据大小盘风格轮动策略模型和综合评分，同一东财一级行业持股不超3只； 步骤3：再次取综合评分前30只股票； 步骤4：然后用近一月表现最好的一个因子来筛选获得20只股票； 步骤5：最后取近一月收益表现最好的前10只股票。 金色九点半策略流程图: 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 策略具有良好的历史表现，2014年1月到2017年12月累计收益率545.74 %，同期东方财富漂亮50指数(等权)累计收益率183.16%，同期沪深300指数累计收益率73%，取得了长期稳健的超额收益。 金色九点半历史收益率曲线 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 -10001002003004005006007002013-12-312014-02-202014-04-042014-05-222014-07-072014-08-192014-10-092014-11-212015-01-072015-02-262015-04-132015-05-272015-07-102015-08-242015-10-152015-11-272016-01-122016-03-022016-04-152016-05-312016-07-152016-08-292016-10-202016-12-022017-01-172017-03-082017-04-242017-06-092017-07-242017-09-052017-10-252017-12-07金色九点半东方财富漂亮50指数(等权)沪深300东 方 财 富 漂 亮 50 指 数 成 份 股 步骤1：首先从构建东方财富漂亮50指数的多因子选股模型中，获得成份股及其综合评分； 步骤2：其次根据大小盘风格轮动策略模型和综合评分，同一东财一级行业持股不超3只； 步骤3：再次取综合评分前30只股票； 步骤4：然后用近一月表现最好的一个因子来筛选获得20只股票； 步骤5：最后取近一月收益表现最好的前10只股票。 金色九点半 2017 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 金色九点半 5 西藏东方财富证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师申明： 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 投资建议的评级标准： 报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后3到12个月内的相对市场表现，也即：以报告发布日后的3到12个月内的公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其中：A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以标普500指数为基准。 股票评级 买入：相对同期相关证券市场代表