每日汇市及商品市场短评

財經評論財經評論財經評論財經評論 Market Commentary 金融市場部金融市場部金融市場部金融市場部 Global Markets and Trading 策略師匯編策略師匯編策略師匯編策略師匯編 Edited by Strategist 12018年6月5日 匯市及商品市場短評匯市及商品市場短評匯市及商品市場短評匯市及商品市場短評 雖然 美國與盟友間的貿易摩擦在七大工業國首腦會議舉行前持續升溫，但隨著市場進一步消化週五強勁的美國就業報告和意大利政局緩和的消息，風險資產價格普遍造好 同時美元回落。昨日至今除英鎊 跌 0.3%外，其他主要風險貨幣上升0.2-1.1%。隨著市場避險需求進一步 減退 ，日圓下跌0.4%。中國和香港人民幣則分別 上升 0.2%和0.1%。倫敦現貨金下跌0.1%。 本日建議本日建議本日建議本日建議 1111、、、、短期短期短期短期 或中期或中期或中期或中期 （（（（保證金交易組保證金交易組保證金交易組保證金交易組））））：：：：澳元兌美元澳元兌美元澳元兌美元澳元兌美元 週一澳洲公佈的零售銷售數據遠較預期為佳，反映澳洲通脹壓力增加，令市場憧憬澳洲央行可能提早加息，澳元兌美元因而大幅上升。從澳元兌美元日線圖分析，澳元於昨日成功升破近期高位的0.7605 水平，因此相信澳元短期內仍有上升動力，故可考慮於0.7620水平買入澳元，以0.7550為止蝕，目標為0.7800。 上圖來源 ：路透社 2222、、、、中期中期中期中期 及短期及短期及短期及短期 （（（（策略師策略師策略師策略師 ））））：：：：紐紐紐紐元兌加元元兌加元元兌加元元兌加元 市場 風險 偏好 回升 ，高息 貨幣 受追捧 。近期 紐元 表現 也優於 其他 風險 貨幣 ，並且 受中美貿易 摩擦 的影響 也較澳元小。美國總統警告加拿大，美國希望有公平的北美自由貿易協議 ，否則寧願沒有協議。此外 ，美國開始對加拿大等實施關稅，反映北美自由貿易協議的協商不太順利，加上加拿大消費為3 年來最差，投資放緩，令經濟增長放緩至接近 2 年來最弱。這些 因素預期短期內仍利淡加元。建議短期改為 買入 紐元 兌加元。 財經評論財經評論財經評論財經評論 Market Commentary 金融市場部金融市場部金融市場部金融市場部 Global Markets and Trading 策略師匯編策略師匯編策略師匯編策略師匯編 Edited by Strategist 2投資期投資期投資期投資期 買買買買/ / / / 賣賣賣賣 貨幣貨幣貨幣貨幣 進場價進場價進場價進場價 止損價止損價止損價止損價 目標價目標價目標價目標價 短期 買入 紐元兌加元 0.9046 0.8949 0.9144 上圖來源 ：彭博 其他外幣期權建議其他外幣期權建議其他外幣期權建議其他外幣期權建議 貨幣貨幣貨幣貨幣 開盤價開盤價開盤價開盤價 行使價行使價行使價行使價 / / / / 擊倒價擊倒價擊倒價擊倒價 期限期限期限期限 息率息率息率息率 英鎊 CALL美元PUT 1.3350 1.3450 2週 0.22% 其他外幣買賣建議其他外幣買賣建議其他外幣買賣建議其他外幣買賣建議 買入買入買入買入 / / / / 沽出沽出沽出沽出 貨幣貨幣貨幣貨幣 價位價位價位價位 止蝕位止蝕位止蝕位止蝕位 目標價目標價目標價目標價 沽出 美元兌加元 1.2980 1.3050 1.2750 外幣對美元外幣對美元外幣對美元外幣對美元短期短期短期短期 技術分析技術分析技術分析技術分析（（（（保證金交易組保證金交易組保證金交易組保證金交易組）））） 貨貨貨貨 幣幣幣幣 阻力位阻力位阻力位阻力位 2222 阻力位阻力位阻力位阻力位 1111 現貨價現貨價現貨價現貨價 支持位支持位支持位支持位 1111 支持位支持位支持位支持位 2222 預期走勢預期走勢預期走勢預期走勢 歐元兌美元歐元兌美元歐元兌美元歐元兌美元 1.2000 1.1800 1.1700 1.1500 1.1200 反覆 美元兌日美元兌日美元兌日美元兌日圓圓圓圓 112.00 110.00 106.80 108.00 106.00 反覆靠穩 英鎊兌美元英鎊兌美元英鎊兌美元英鎊兌美元 1.3700 1.3450 1.3310 1.3200 1.3000 反覆偏軟 美元兌瑞郎美元兌瑞郎美元兌瑞郎美元兌瑞郎 1.0200 1.0000 0.9880 0.9800 0.9600 反覆 澳元兌美元澳元兌美元澳元兌美元澳元兌美元 0.8000 0.7800 0.7650 0.7600 0.7400 反覆靠穩 紐元兌美元紐元兌美元紐元兌美元紐元兌美元 0.7200 0.7050 0.7030 0.6900 0.6700 反覆 美元兌加元美元兌加元美元兌加元美元兌加元 1.3300 1.3100 1.2940 1.2800 1.2600 反覆偏軟 美元兌美元兌美元兌美元兌 CNHCNHCNHCNH 6.4400 6.4200 6.4050 6.3900 6.3400 反覆 外幣對美元外幣對美元外幣對美元外幣對美元未來未來未來未來1111週觀點週觀點週觀點週觀點 （（（（研究組研究組研究組研究組 ）））） 貨貨貨貨 幣幣幣幣 觀點觀點觀點觀點 評論評論評論評論 歐元兌美元 中性 圍繞意大利政局的憂慮略為緩和，但同一時間，區內經濟增長放緩、歐美息差和意大利新政府可能推出的財政擴張政策都利淡歐元。 美元兌日圓 中性 有關歐洲政局和美國與北韓領導人 峰會的不確定性稍為減退，但隨著七大工業國 首腦 會議舉行在即，美國與盟友的貿易摩擦可能會抑制市場風險偏好升幅 。 英鎊兌美元 看好 有關“脫歐 ”談判的不確定性持續令英鎊 承壓 ，但近期數據顯示英國經濟有回升跡象，為英鎊提供了支持。5 月服務業採購經理指數將是本週 的數 財經評論財經評論財經評論財經評論 Market Commentary 金融市場部金融市場部金融市場部金融市場部 Global Markets and Trading 策略師匯編策略師匯編策略師匯編策略師匯編 Edited by Strategist 3貨貨貨貨 幣幣幣幣 觀點觀點觀點觀點 評論評論評論評論 據焦點 。 美元兌瑞郎 中性 意大利新財長表示任何一方都不想退出歐元區，言論令市場憂慮稍為緩和。但新政府推出財政擴張政策挑戰歐盟規則的風險仍然存在。 澳元兌美元 看好 澳洲大宗商品出口價格走勢穩定、市場 避險情緒回落都支持了澳元 。本週重大經濟事件包括儲備銀行政策會議和第1 季經濟增長報告。這意味澳元波幅可能較大。 紐元兌美元 看好 全球最大奶品出口商調高奶價預測和市場 避險情緒有所緩和都為紐元提供了支持 。 美元兌加元 看好 一方面加拿大央行的鴿派立場減弱。不過 ，另一方面美國警告北美自由貿易協議需公平的，否則不會達成協議；美國提高了鋁鋼的關稅，反映北美自由貿易協議的進度可能不理想；加拿大經濟增長放緩；美國考慮提高汽車關稅；北美自由貿易協議的不確定性；以及石油供應可能增加，不利油價 。利淡 加元的 因素 較多 。 美元兌CNH 看好 美國對中國徵收進口關稅，要求中國有結構性改變。中美在19/5 同意未來降低中國貿易順差。人行推出措施改善跨境資金流動性。以上 因素 利淡CNH。 重要重要重要重要 數據數據數據數據 上日公佈上日公佈上日公佈上日公佈及及及及今今今今日預測日預測日預測日預測 時時時時 間間間間 數數數數 據據據據 公佈公佈公佈公佈 結果結果結果結果 市場預測市場預測市場預測市場預測 上次結果上次結果上次結果上次結果 上交易日上交易日上交易日上交易日數據數據數據數據 公佈結果公佈結果公佈結果公佈結果 09:30 澳洲4月零售額月率 0.4% 0.3% 0.0% 22:00 美國4月工廠訂單月率 -0.8% -0.5% 1.7% 22:00 美國4月耐用品訂單月率終值 -1.6% -1.7% 本交易本交易本交易本交易 日重要數據預測日重要數據預測日重要數據預測日重要數據預測 07:30 日本4月家庭消費支出年率 -1.3% 0.8% -0.7% 08:30 日本5月服務業採購經理指數 51.0 52.5 09:45 中國5月財新服務業採購經理指數 52.9 52.9 12:30 澳洲6月儲備銀行貨幣政策會議結果 1.50% 1.50% 16:00 歐元區5月服務業採購經理指數終值 53.9 53.9 16:30 英國5月服務業採購經理指數 53.0 52.8 17:00 歐元區4月零售額月率 0.5% 0.1% 21:45 美國5月服務業採購經理指數終值 55.7 55.7 22:00 美國5月供應管理協會非製造業指數 57.6 56.8 本本本本週週週週重要數據公佈重要數據公佈重要數據公佈重要數據公佈 日期及時間日期及時間日期及時間日期及時間 數數數數 據據據據 市場預測市場預測市場預測市場預測 上次結果上次結果上次結果上次結果 6月6日09:30 澳洲第1季國內生產總值季率 0.8% 0.4% 6月6日20:30 加拿大4月建築許可月率 -1.3% 3.1% 6月6日20:30 美國4月貿易差額（美元 ） -49.1b -49.0b 6月7日 —— 中國5月外匯儲備（美元 ） 3106b 3125b 6月7日09:30 澳洲4月貿易差額（澳元 ） 1000m 1527m 6月7日17:00 歐元區第1季國內生產總值季率終值 0.4% 0.4% 6月7日20:30 美國上星期首次申領失業救濟人數 225k 221k 6月8日 —— 中國5月貿易差額（美元 ） 32.5b 28.4b 6月8日07:50 日本第1季國內生產總值季率終值 -0.1% -0.2% 財經評論財經評論財經評論財經評論 Market Commentary 金融市場部金融市場部金融市場部金融市場部 Global Markets and Trading 策略師匯編策略師匯編策略師匯編策略師匯編 Edited by