威诚国际控股有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com Vision International Holdings Limited 股份代號：8107 威誠國際控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務概括 財務摘要 威誠國際控股是一間以香港為總部的服裝供應鏈管理服務供應商, 為歐洲(主要為德國)的客戶提供一站式解決方案, 集團的主要服務範圍包括市場趨勢分析、產品設計及開發、物色供 應商、生產管理、物流服務及質量控制, 另外客戶能夠透過委聘集團所提供的服裝供應鏈管理服務, 而毋須為服裝供應鏈中的各類服務另行委聘不同供應商, 從而能夠將資源集中於零售業務, 並迅速應對時裝業瞬息萬變的轉變。 競爭優勢 ➢ 集團的垂直整合業務模式能夠提供一站式服裝供應鏈管理服務 ➢ 集團在歐洲的服裝零售市場與客戶建有穩健的業務關係 ➢ 集團建有完備的供應商網絡, 以根據客戶的需要製造服裝產品 風險因素 ➢ 集團依賴少數主要客戶 ➢ 未能回應時裝潮流趨勢以及客戶喜好的轉變, 可能使到集團業務表現惡化 ➢ 集團的經營業績可能會受到原材料或勞動力成本增加的不利影響 所得款項用途 ➢ 約 10.3% 用於透過鞏固集團與現有客戶 的關係及開拓新客戶延續集團 的增長 ➢ 約 53.9% 用於設立新陳列室以展示集團 的產品組合 ➢ 約 6.7% 用於加強集團的設計及開發能 力以開發新設計系列 ➢ 約 2.3% 用於提升集團的質量控制過程 ➢ 約 16.8% 用於償還銀行借款 ➢ 約 10% 用作一般營運資金 截至12/31日止年度 （千港元） 2015年 2016年 2017年 收益 110,839 46,016 71,399 毛利 37,060 21,401 26,532 除稅前溢利 56,867 45,209 25,192 年／期內溢利 53,300 42,874 22,465 市盈率(倍) 3.8 – 4.5 4.7 – 5.6 8.9 – 10.7 認購資料 發售總股數 ： 2.50 億股 配售股數 ： 2.25 億股 公開發售股數 ： 2,500 萬股 總股本 ： 10.00 億股 價格範圍 ： 0.20 ~ 0.24 港元 預計集資額 ： 5,000 ~ 6,000 萬港元 市值 ： 2.00 ~ 2.40 億港元 每手買賣股數 ： 10,000 股 每手入場費 ： 2,424.18 港元 收款銀行 ： 渣打銀行 核數及申報會計師 ： 德勤 • 關黃陳方會計師行 法律顧問 ： 繆氏律師事務所 獨家保薦人 ： 智富融資 獨家牽頭經辦人 ： 新城晉峰證券 主要股東 ： 董事高銑印: 75% 公司成立日期 ： 源於2010 年，成立於2017年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2018年04月23日 至2018年04月26日正午 預期定價日 ： 2018年04月26日（星期四） 發送股票及退款日 ： 2018年05月03日（星期四） 開始買賣日期 ： 2018年05月04日（星期五） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com