耀才证券每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股三大指數跌逾2%，非農數據遜預期令市場受壓  港股ADR個別發展，恒指能否重上30000點成關鍵  A股清明節假後復市，中美貿易關係成為市場焦點 港股前瞻 美股三大指數跌逾2%，中美貿易磨擦升溫、美國上月非農業職位數目遜過預期，以及聯儲局計劃保持漸進加息，影響投資情緒，令大巿受壓。港股ADR個別發展，中美貿易摩擦仍未見改善，中美雙方不斷發文章評擊對方，上週末中方未見有任何報復式行動，道指期貨今早亦升逾140點，預料恒指今早將維持上落待變拉鋸之格局，後市仍欠缺明確方向。A股於今日假期後復市之表現將成關鍵，上証綜指能否續企穩3100點將成關鍵。 從技術上看，恒指至今仍未能重越30000點關口之上，反映整個市況仍屬偏弱，目前較關鍵的阻力位在10天線30300點，一日恒指未重越此關，後市仍存在下試年內新底之威脅。 恒指日線圖 (來源：Aastocks) 恒指走勢預測 即市阻力 31000 中線阻力 32000 即市支持 29852 中線支持 29000 即市阻力 13000 中線阻力 14000 即市支持 12000 中線支持 11000 市場研究部 2018年04月09日 ~2~ 週邊新聞  美股三大指數上周五收市均急跌逾2.2%，市場憂慮中美貿易摩擦升級，以及遠不及預期的非農就業數據均打壓市場信心。全個星期納指跌2.1%，三大指數中表現最差。藍籌業績期本周揭序，料主導美股後市。  經濟數據方面，美國3月非農就業人口新增10.3萬人，為6個月來最小增幅，預期19.3萬，前值31.3萬；美國3月失業率4.1%，預期4%，前值4.1%。  聯儲局主席鮑威爾發表了就任以來的首次關於美國經濟前景的講話。他表示，進一步漸進式加息乃聯儲局最佳目標。  油價下跌，市場憂慮中美貿易戰或會損及全球經濟增長，抑制原油需求。紐約期油收市報每桶62.06美元，下跌1.48美元，跌幅2.3%。 港股回顧 4月06日 收報 升/跌 升/跌 股份數目 （升） （跌） （不變） 恒生指數 29844.94 +326.25 +1.11 41 9 0 國企指數 11967.66 +110.25 +0.93 40 7 3 成交金額 986.376億 美國總統特朗普為回應中國本周二舉措，考慮另向價值約1000億美元中國貨品徵關稅，道指期貨早段曾跌逾460點，限制港股早段僅高開231點，其後升幅更一度最多擴至461點，高見29980，為全日最高位。港股全日收升326點或1.1%，報29844。全日主板成交986億元，為四周以來首次不足1000億元。 本地銀行股全線上揚，匯控(0005)新行政總裁范寧上任後，傳有意延續過去幾年縮減規模的路線，考慮縮減四分之一業務版圖，股價全日升0.9%，報73.05元；恒生(0011)為同業中表現最好，急漲2.8%，報184元。東亞(0023)揚1.0%，報31.1元。中銀(2388)走高0.6%，報36.7元。渣打(2888)升1.5%，報78.55元。 中資金融股方面，工行(1398)獲高盛唱好，指該股估值具吸引力，而且基本面穩健，將評級從「中性」上調至「買入」，目標價從7.2元提高至8.5元，惟該股全日僅升0.8%，報6.63元。建行(0939)漲1.5%，報7.93元。郵儲行(1658)揚1.6%，報4.99元。 舜宇(2382)獲麥格理續予跑贏大市評級，目標價220元，股份全日反彈3.6%，報143元，為表現最佳藍籌。瑞聲(2018)揚2.1%，報137.4元。鴻騰(6088)逆市急挫6.1%，報3.1元，盤中低見3.02元，暫連跌八日兼七連陰，累挫28.7%。 水泥股續強勢，海螺水泥(0914)急升5.3%，報46.7元，盤中高見46.85元，創上市新高，為全日升幅最大國指成分股。潤泥(1313)漲5.8%，報7.35元，為全日最高位，創七年新高。中建材(3323)揚3.4%報9.1元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 23932.76 -572.46 -2.34% 標普500 6915.11 -161.44 -2.28% 納指 2604.47 -58.37 -2.19% 富時100 7163.11 -36.39 -0.51% 巴黎CAC 12202.05 -103.14 -0.84% 德國DAX 5243.02 -33.65 -0.64% 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 74.05 1 1.36% 中移動 (0941) 71.64 0.09 0.13% 中海油 (0883) 11.21 0.03 0.23% 中石化 (0386) 7.14 -0.06 -0.77% 中聯通 (0762) 9.98 -0.04 -0.44% 中人壽 (2628) 21.27 -0.18 -0.84% 中石油 (0857) 5.33 -0.04 -0.83% 建設銀行(0939) 7.88 -0.05 -0.68% 工商銀行(1398) 6.55 -0.08 -1.27% 港交所 (0388) 248.96 -1.64 -0.65% 友邦 (1299) 67.42 -0.13 -0.19% 中銀香港(2388) 36.57 -0.13 -0.35% 中國銀行(3988) 4.12 -0.03 -0.67% 騰訊 (0700) 402.33 -3.47 -0.86% 長和 (0001) 90.81 -0.69 -0.75% ADR港股比例 29757 -88 -0.30% ADR國企比例 11867 -101 -0.85% ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 貿易戰支持金價行情 短期挑戰1,350美元 美國總統特朗普上週表示，考慮向另外1,000億美元的中國入口貨品徵收關稅。受貿易戰持續升溫拖累，美股急挫，在資金避險支持下，金價則繼續有較佳表現，紐約6月期金升7.6美元或0.6%，收市報每盎斯1336.10美元，上週計累升0.9%，年初至今則累升2.3%。 市場依然關注貿易戰之最新情況。最新情況為特朗普稱與國家主席習近平永遠是朋友，中國將取消貿易壁壘，並會就知識產權達協議；美國財長亦表示貿易戰不是目的，願與中國協商解決。惟局勢依然存在相信多變數，料將繼續為金價帶來支持。 另外，美國將於本週公布CPI數據，短期金價或會較反覆，預期金價將續於1,320至1,350美元上落。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1333.03 3.17 0.24% 現貨銀 16.383 0.095 0.58% 紐約期金 1336.1 7.6 0.57% 紐約期銀 16.362 0.007 0.04% 紐約期油 62.06 -1.48 -2.33% 現貨金走勢預測 即市阻力 1350 中線阻力 1420 即市支持 1320 中線支持 1200 . ~4~ 內地股市回顧 市場消息 3月財新中國服務業PMI降至52.3，為四個月來最低。美國發佈擬加征關稅的中國商品列表，價值500億美元。國務院關稅稅則委員會決定對原產於美國的大豆、汽車等14類106項商品加征25%的關稅。上、深兩交所就高送轉資訊披露指引公開徵求意見。寧德時代過會僅用24天。央行連續九日暫停公開市場操作，當日實現零投放零回籠。人民幣中間價下調93點。 市場前瞻 除了應對清明節假日期間週邊市場不確定性，日內貿易戰憂慮情緒再度升溫，引發資金小幅拋售風險資產，指數午後集體調整。創業板指仍較強勢，下周關注1820點支持力度，另外留意權重指數能否靠穩。宜控制倉位4成以內，積極調倉換股至中小創藍籌。 內地股市表現(假期前4月4日) 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 3131.11 -5.52 -0.18 3163.34 3128.87 深證成指 10684.56 -69.73 -0.65 10778.86 10829.82 滬深300 3854.86 -7.62 -0.20 3898.61 3852.50 創業板指 1836.81 -35.66 -1.90 1887.11 1834.67 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 3.81 -3.54% 600876.SH 17.77 -2.36% 473.68% 山東墨龍 00568.HK 1.21 0.00% 002490.SZ 4.54 -0.66% 361.50% 浙江世寶 01057.HK 1.95 -2.50% 002703.SZ 6.29 -1.26% 296.75% 天津創業環保股份 01065.HK 4.52 1.57% 600874.SH 13.72 10.02% 273.35% 京城機電股份 00187.HK 2.22 0.45% 600860.SH 6.57 1.55% 264.01% 莊園牧場 01533.HK 8.1 -4.82% 002910.SZ 22.35 -5.22% 239.39% 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 6.44 0.00% 218.12% 東北電氣 00042.HK 1.28 0.79% 000585.SZ 3.31 -2.36% 218.07% 秦港股份 03369.HK 2.22 -1.33% 601326.SH 5.54 0.91% 206.95% 第一拖拉機股份 00038.HK 2.9 -1.02% 601038.SH 6.77 -3.70% 187.14% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 海螺水泥 00914.HK 40.95 -5.32% 600585.SH 30.82 -3.08% 6.32% 鞍鋼股份 00347.HK 7.3 -2.67% 000898.SZ 5.88 -2.00% -0.66% 福耀玻璃 03606.HK 30 -0.66% 600660.SH 24.42 -3.21% -1.70% 中國平安 02318.HK 80.15 -4.07% 601318.SH 65.4 -4.05% -1.93% 江蘇寧滬高速公路 00177.HK 11.02 -0.72% 600377.SH 9.48 -0.63% -6.98% 農業銀行 01288.HK 4.46 -1.33% 601288.SH 3.86 0.52% -7.54% 複星醫藥 02196.HK 48.45 -3.10% 600196.SH 43.04 -5.78% -9.92% 工商銀行 01398.HK 6.7 -1.62% 601398.SH 5.98 0.00% -10.35% 招商銀行 03968.HK 31.85 -3.04% 600036.SH 28.7 -0.07% -11.20% 萬科企業 02202.HK 34.55 1.77%