元富证券(香港)投资日刊

元富證券(香港 )有限公司 Masterlink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日 刊 1 2018年4月6日 ;;;;....;;;; 圖一圖一圖一圖一 : 恒生指數走勢圖恒生指數走勢圖恒生指數走勢圖恒生指數走勢圖 (日線日線日線日線) 圖二圖二圖二圖二 : 國企指數走勢圖國企指數走勢圖國企指數走勢圖國企指數走勢圖(日線日線日線日線) 資料來源 : 彭博 元富元富元富元富 論勢論勢論勢論勢 港股行情港股行情港股行情港股行情 港股周四為清明節假期，周三早市高開64點，報30244點。不過，其後市況輾轉 向下 ，騰訊 (700)持續偏弱，內銀股下跌，加上中國國務院宣布對美國的大豆、汽車 、飛機 、威士忌等14類共 500億美元的產品徵收關稅，中美貿易戰持續升溫，多個消息令港股顯著受壓，尾段挫逾500點，收市競價時段更進一步嘜低 。最終收報29518點，挫661點或2.19%，全日主板成交1090億。國指收報11857點，跌279點或2.3%。 騰訊持股9%的音樂流媒體公司Spotify 在美國掛牌上市後股價上揚，騰訊早段曾受帶動向上，惟午後走低，收挫 2.8%。內銀股向下 ，建行 (939)跌 3.8%，工行(1398)跌 3.5%，中行(3988)跌2.8%。其他重磅股亦向下，友邦(1299)跌 1.6%，港交所(388)跌1.5%，匯控(05)跌1.5%。九倉置業(1997)獲大行唱好，股價逆市升2%，為升幅最大藍籌。瑞聲科技(2018)跌5.8%，為跌幅最大藍籌 ；舜宇光學(2382)則跌3.9%。 中國國務院公布，將促進仿製藥研發，落實稅收優惠政策和價格政策 ，符合條件的仿製藥企業可獲減稅，消息刺激藥股逆市上升 ，上海醫藥(2607)升5.7%，國藥(1099)升5.5%，石藥(1093)升3.2%。內房股向下，中海外 (688)跌1.1%，潤地(1109)跌1.7%，碧桂園 (2007)跌2.3%，恒大(3333)跌2.8%。 盤勢發展盤勢發展盤勢發展盤勢發展 美股昨晚造好美股昨晚造好美股昨晚造好美股昨晚造好，，，，主因市場對主因市場對主因市場對主因市場對中中中中美美美美貿易衝突貿易衝突貿易衝突貿易衝突的的的的憂慮略為緩解憂慮略為緩解憂慮略為緩解憂慮略為緩解。。。。道道道道指收報指收報指收報指收報 24505245052450524505 點點點點，，，，升升升升 240240240240 點或點或點或點或 0.99%0.99%0.99%0.99%；；；；標普標普標普標普 500500500500 指數收報指數收報指數收報指數收報2662266226622662點點點點，，，，升升升升18181818點或點或點或點或 0.69%0.69%0.69%0.69%；；；；納指收報納指收報納指收報納指收報7076707670767076點點點點，，，，升升升升 34343434點或點或點或點或 0.49%0.49%0.49%0.49%。。。。 不過不過不過不過 ，，，，美國昨晚美國昨晚美國昨晚美國昨晚收市後收市後收市後收市後 ，，，，總統特朗普指令總統特朗普指令總統特朗普指令總統特朗普指令貿易代表署貿易代表署貿易代表署貿易代表署(USTR)(USTR)(USTR)(USTR)根根根根據據據據 301301301301 條款條款條款條款 ，，，，研究對總共研究對總共研究對總共研究對總共1000100010001000 億美元的中國進口貨品徵收關億美元的中國進口貨品徵收關億美元的中國進口貨品徵收關億美元的中國進口貨品徵收關稅稅稅稅。。。。截至今早截至今早截至今早截至今早9999點點點點25252525分分分分，，，，美國道指期貨報美國道指期貨報美國道指期貨報美國道指期貨報24051240512405124051點點點點，，，，挫挫挫挫411411411411點點點點。。。。中美中美中美中美 貿易戰持續貿易戰持續貿易戰持續貿易戰持續，，，，影響環球市況影響環球市況影響環球市況影響環球市況，，，，雙方仍未有讓步跡象雙方仍未有讓步跡象雙方仍未有讓步跡象雙方仍未有讓步跡象，，，，港股港股港股港股短期仍注視短期仍注視短期仍注視短期仍注視貿易戰的形勢貿易戰的形勢貿易戰的形勢貿易戰的形勢，，，，指指指指數數數數方方方方面面面面，，，，阻力見阻力見阻力見阻力見 100100100100天線天線天線天線 ((((約約約約30485304853048530485點點點點))))，，，，支持則為支持則為支持則為支持則為2222月月月月9999日低位日低位日低位日低位 29129291292912929129點點點點。。。。 元富證券(香港 )有限公司 Masterlink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日 刊 2 2018年4月6日 股份建議股份建議股份建議股份建議回顧回顧回顧回顧 推介日期推介日期推介日期推介日期 股份股份股份股份 最新收市最新收市最新收市最新收市價價價價 買入買入買入買入價價價價 止賺止賺止賺止賺價價價價 止蝕止蝕止蝕止蝕價價價價 推介至今變推介至今變推介至今變推介至今變化化化化 策略策略策略策略 3月16日 長飛光纖(6869) 36.65 40.4 45.25 36.75 -9.28% 觸及止蝕價離場觸及止蝕價離場觸及止蝕價離場觸及止蝕價離場，，，，蝕蝕蝕蝕9.03%9.03%9.03%9.03% 3月15日 信義玻璃(868) 11.84 13.1 14.68 11.92 -9.62% 觸及止蝕價離場觸及止蝕價離場觸及止蝕價離場觸及止蝕價離場，，，，蝕蝕蝕蝕9.01%9.01%9.01%9.01% 2月7日 維達國際(3331) 13.5 15.18 17 13.8 -11.07% 觸及止蝕價離場觸及止蝕價離場觸及止蝕價離場觸及止蝕價離場，，，，蝕蝕蝕蝕9.09%9.09%9.09%9.09% 2月6日 香港中旅(308) 2.94 2.72 2.95 2.39 8.09% 觸及止賺價離場觸及止賺價離場觸及止賺價離場觸及止賺價離場，，，，賺賺賺賺8.46%8.46%8.46%8.46% *只紀錄最近兩個月推介之股份 元富證券(香港 )有限公司 Masterlink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日 刊 3 2018年4月6日 港股主要行業表現港股主要行業表現港股主要行業表現港股主要行業表現 漲漲漲漲/跌幅跌幅跌幅跌幅(%) 銀行 -0.91 保險 -1.19 地產發展 -0.67 投資及資產管理 -0.59 電訊服務 -1.62 博彩 -1.42 電子商貿及互聯網服務 -2.07 汽車及零部件 -0.95 石油及天然氣 -1.17 綜合企業 -0.35 滬股通五大漲跌股滬股通五大漲跌股滬股通五大漲跌股滬股通五大漲跌股 漲漲漲漲/跌幅跌幅跌幅跌幅(%) 北大荒(600598) 9.99% 西部黃金(601069) 8.13% 山西汾酒(600809) 7.02% 航發科技(600391) 6.80% 今世緣(603369) 6.77% XD方大特鋼(600507) -7.36% 博邁科(603727) -6.85% 京城股份(600860) -6.82% 科達潔能(600499) -4.96% 恒生電子(600570) -4.89% 歐洲焦點銀行股表現歐洲焦點銀行股表現歐洲焦點銀行股表現歐洲焦點銀行股表現 H股兌股兌股兌股兌A股五大溢價股五大溢價股五大溢價股五大溢價 幅度幅度幅度幅度(%) 海螺水泥(914) 8.83 鞍鋼股份(347) 1.18 福耀玻璃(3606) 0.28 中國平安(2318) -2.11 江蘇寧滬(177) -3.93 世界指數世界指數世界指數世界指數 收盤價收盤價收盤價收盤價 漲漲漲漲/跌幅跌幅跌幅跌幅(%) 恒生指數 29518.69 -2.19 國企指數 11857.41 -2.30 滬深300指數 3854.86 -0.20 上證綜合指數 3131.11 -0.18 深證綜合指數 10684.56 -0.65 道瓊斯工業平均指數 24505.22 +0.99 納斯特克指數 7076.55 +0.49 標普500指數 2662.84 +0.69 英國富時100指數 7199.5 +2.35 法國CAC指數 5276.67 +2.62 德國DAX指數 12305.19 +2.90 VIX指數 18.94 -5.58 3個月上海銀行同業利率 4.3101 10年期美國國債殖利率 2.832 商品價格走勢商品價格走勢商品價格走勢商品價格走勢 收盤價收盤價收盤價收盤價 黃金(現貨) (美元/盎斯) 1333.42 銀(現貨) (美元/盎斯) 16.426 紐約期油 (美元/桶) 63.57 期銅 3個月 (美元/噸) 3.0683 期鋁 3個月 (美元/噸) 0.8976 匯價走勢匯價走勢匯價走勢匯價走勢 收盤價收盤價收盤價收盤價 歐元兌美元匯價 1.2275 英磅兌 美元匯價 1.4066 美元兌日圓匯價 106.48 澳元兌 美元匯價 0.7684 元富證券(香港 )有限公司 Masterlink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日 刊 4 2018年4月6日 關注關注關注關注 行業短評行業短評行業短評行業短評 板塊板塊板塊板塊 短評短評短評短評 關注股份關注股份關注股份關注股份 環保水務 (買入) (更新日期 ﹕17/1) 中共十九大工作報告中提到，要著力解決環境問題 ，加快水 污染防治，實施流域環境和近岸海域綜合治理。推動綠色發展是國策方向 ，環保項目獲國家重點支持，而水環境治理亦開始備受地方政府的重視 北控水務(371)、雲南水務(6839) 基建 (買入) (更新日期 ﹕20/3) 中國鐵路 「十三五」發展規劃目標提到，2020年全國鐵路營業里程達到15萬公里 ，覆蓋內地逾80%的大城市 。受惠國策支持，承包鐵路工程的鐵路基建股，收入及未來訂單也有望上升 中國中車(1766)、中交建(1800)、中車時代(3898) 燃氣 (中性偏好) (更新日期 ﹕27/3) 天然氣市場發展迅速，加上中央決心治理霧霾，積極推展「煤改氣」等的政策工程，鼓勵全國消耗燃氣，以解決供暖及污染問題，刺激近年消費量維持雙位數字增速，屬下游分銷商的燃氣股可看高一線。另方面 ，隨著冬季結束天氣回暖 ，天然氣短缺問題得以緩解，燃氣公司今年首季的利潤可望擴大 中國燃氣(384)、京能清潔能源(579)、華潤燃氣(1193) 建材水泥 (中性偏好) (更新日期 ﹕21/2) 春節假期完結，熟料 水泥下調價格，但整體上內地經濟持續穩定向好，水泥建材行業景氣料反覆回升，加上相關股份去年業績普遍向好，整個行業可迎來買入機會 安徽海螺(914)、華潤水泥(1313)、金隅股份(2009)、中國建材(3323) 濠賭 (中性偏好) (更新日期 ﹕2/2) 市場對澳門貴賓廳賭枱業務放緩的憂慮有所減褪，市場憧憬人民幣升值，以及春節 等因素 ，對今年賭場收入有正面幫助 銀河娛樂(27)、金沙中國(1928) 內房 (中性) (更新日期 ﹕16/1) 最近 內房股發債及配股行動會較多，相信是因為 內地樓市調控下，發展商仍 要買地賣樓，銀行放貸卻不會放得太鬆，籍股市暢旺及售樓成績理想 時多做融資 保利置業(