融资融券日报：沪指下跌 两融上升
敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指下跌 两融上升 2018.02.28 苏培海(分析师) 电话： 020-88836117 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 主要观点： 沪深两市股指开盘涨跌不一，沪指全天震荡走低，失守3300点；深成指早盘震荡下跌，午后维持在低位震荡；创业板指依旧延续强劲势态，早盘一路放量走高，午盘后维持高位波动。截至收盘，沪指下跌1.13%，报收3292点；深成指下跌0.81%，报收10807点；创业板上涨0.83%，报收1743点。两市交易额4610.29亿元。从盘面上看，国防军工、传媒、计算机涨幅居前；概念方面，航母指数涨幅最大，一线龙头指数跌幅最大。沪股通净流入17.9亿，深股通净流入10.4亿。沪深两市走势分化，上证50、沪深300为代表的权重股回落翻绿，创业板逆市上涨，题材股热度不减；中小创近期连续回暖，且市场量能有所扩大，或有进一步反弹的空间；两会临近，乡村振兴、雄安新区等主题投资热度逐渐升温，建议投资者适当关注政策面利好、业绩超预期品种，逢低切入。 两融方面，两融余额9939.09亿元，较前一交易上升8.85元。其中融资余额9887.82亿元，净流入10.60亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额上升。 主要数据： 个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有中润资源(27.80%)，哈药股份(22.39%)，兖州煤业(13.77%)，海螺水泥(12.40%)，荣盛发展(11.55%)。融资余额减少比例居前的则有上海机场(-16.81%)，老凤祥(-15.83%)，光迅科技(-10.54%)，飞马国际(-9.79%)，北方华创(-7.78%)。 行业方面，上一交易日行业整体呈现融资净流入态势，融资规模增加最多的行业有家用电器(64341.56万元)，房地产(59935.25万元)，采掘(33571.37万元)。融资规模减少最多的行业有电子(-30930.17万元)，非银金融(-19411.47万元)，通信(-17198.28万元)。 风险提示： 市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 9939.09 融资余额 9887.82 融券余额 51.26 广证恒生宏观策略公众号 2,8003,0003,2003,4003,600 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 图表1. 昨日融资净买入10.60亿元 图表2. 昨日融券净卖出－1.10亿元 资料来源：Wind、广证恒生 资料来源：Wind、广证恒生 图表3. 行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：Wind、广证恒生 02,0004,0006,0008,00010,00012,00001002003004005006007008009006-56-217-77-258-108-289-139-2910-2411-911-2712-1312-291-172-22-27融资买入额融资卖出额融资余额283032343638404244464850525456580246810121406-0506-2207-1107-2808-1609-0409-2110-1711-0311-2212-1112-2801-1702-05融券卖出额融券偿还额融券余额-40,000.00-20,000.000.0020,000.0 040,000.0 060,000.0 080,000.0 0家用电器房地产采掘化工建筑材料医药生物计算机国防军工传媒机械设备休闲服务商业贸易综合食品饮料汽车纺织服装交通运输钢铁轻工制造农林牧渔有色金属电气设备建筑装饰公用事业银行通信非银金融电子 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 3 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 图表4. 上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速% 证券代码 证券简称 增速% 1 000506.SZ 中润资源 27.80 600009.SH 上海机场 -16.81 2 600664.SH 哈药股份 22.39 600612.SH 老凤祥 -15.83 3 600188.SH 兖州煤业 13.77 002281.SZ 光迅科技 -10.54 4 600585.SH 海螺水泥 12.40 002210.SZ 飞马国际 -9.79 5 002146.SZ 荣盛发展 11.55 002371.SZ 北方华创 -7.78 6 601225.SH 陕西煤业 9.69 600563.SH 法拉电子 -7.06 7 001979.SZ 招商蛇口 9.36 000671.SZ 阳光城 -5.72 8 000651.SZ 格力电器 9.05 002142.SZ 宁波银行 -5.55 9 300182.SZ 捷成股份 7.72 002372.SZ 伟星新材 -5.15 10 000830.SZ 鲁西化工 7.11 000700.SZ 模塑科技 -5.08 资料来源：Wind、广证恒生 图表5. 上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅% 证券代码 证券简称 涨幅% 1 000738.SZ 航发控制 10.04 601600.SH 中国铝业 -10.03 2 600391.SH 航发科技 10.03 002508.SZ 老板电器 -10.00 3 600645.SH 中源协和 10.03 600664.SH 哈药股份 -8.61 4 600372.SH 中航电子 10.01 002251.SZ 步步高 -7.88 5 300152.SZ 科融环境 10.00 600740.SH 山西焦化 -7.78 6 300133.SZ 华策影视 9.99 600188.SH 兖州煤业 -7.11 7 600868.SH 梅雁吉祥 9.96 000506.SZ 中润资源 -7.05 8 000503.SZ 海虹控股 9.91 601699.SH 潞安环能 -6.56 9 600343.SH 航天动力 8.67 600585.SH 海螺水泥 -5.94 10 300226.SZ 上海钢联 8.34 000333.SZ 美的集团 -5.37 资料来源：Wind、广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 4 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 1 000506.SZ 中润资源 34,957.70 601318.SH 中国平安 -157,625.37 2 000977.SZ 浪潮信息 15,186.87 000651.SZ 格力电器 -96,060.44 3 300017.SZ 网宿科技 14,880.39 000725.SZ 京东方A -56,370.43 4 002236.SZ 大华股份 10,168.03 600036.SH 招商银行 -51,210.03 5 300133.SZ 华策影视 9,382.19 600048.SH 保利地产 -47,123.17 6 300170.SZ 汉得信息 8,668.48 601288.SH 农业银行 -45,120.50 7 600160.SH 巨化股份 7,498.97 600030.SH 中信证券 -42,555.18 8 300104.SZ 乐视网 5,974.08 000333.SZ 美的集团 -37,301.57 9 002508.SZ 老板电器 5,537.13 600887.SH 伊利股份 -32,891.81 10 600000.SH 浦发银行 5,453.56 600516.SH 方大炭素 -32,423.79 资料来源：Wind、广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 5 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 宏观策略研究团队介绍： 具有国际视野和丰富经验的复合型团队，精心打造“共振▪转折”研究体系，包括趋势判断五项法、三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系，以强调共振、把握拐点及注重量化为研究特色，致力于为客户提供更好的策略服务，提高判断成功率，追求持续稳定的超额收益，将理想照进现实。 团队研究成果及荣誉：连续4年荣获中国证券业协会国家级奖项（含一等奖）；2013年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名；2013年金融界38家券商周策略英雄榜准确率排名第二；研究成果多次发表于国内外顶级刊物。 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年咨询行业经历，2013年加入广证恒生。 宏观研究员：王永健 华东师范大学金融与环境科学双学士，金融硕士。2016年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和流动性变化。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 6 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 广证恒生： 地 址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心4楼 电 话：020-88836132，020-88836133 邮 编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中 性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回 避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者所知情的范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 重要声明及风险提示： 我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供广州广证恒生证券研究所有限公司的客户使用。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容
