晨会：期市综述

Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.2018.2.26 晨会：期市综述研究院 Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.0%20%40%60%80%100%0%20%40%60%80%100%0%20%40%60%80%100%0%20%40%60%80%100%股票市场收盘价日涨跌幅%周涨跌幅%标普5002747.301.60%0.55%德国DAX12483.790.18%0.26%巴黎CAC405317.370.15%0.68%富时1007244.41-0.11%-0.69%日经指数21892.780.72%0.79%上证综指3289.020.63%2.81%恒生指数31267.170.97%0.49%澳证5999.790.82%1.62%印度NIFTY10491.051.04%0.37%巴西IBOV87293.240.70%3.28%俄罗斯RTS1301.010.00%2.99%外汇市场最新价日涨跌幅%周涨跌幅%美元指数89.880.16%0.88%欧元/美元1.23-0.28%-0.89%美元/日元106.89-0.13%-0.64%英镑/美元1.400.11%-0.39%美元/瑞朗0.94-0.34%-0.97%澳元/美元0.78-0.04%-0.78%美元/港币7.820.01%-0.03%美元/俄罗斯卢布56.130.63%0.51%美元/巴西雷亚尔3.240.40%-0.24%美元/人民币在岸6.340.24%0.07%美元/人民币离岸6.330.13%-0.43%十年期国债收益率%日涨跌(bp)周涨跌(bp)美国2.87-5.4-0.8德国0.65-5.3-5.4法国0.93-4.8-2.0英国1.52-2.4-6.0日本0.05-0.3-0.6瑞士0.09-2.9-4.5意大利2.06-0.98.0西班牙1.597.613.3俄罗斯7.050.00.0巴西9.73-8.9-11.6中国3.890.41.41.1、主要大类资产价格变动（图注：当前价格在52周最低/最高区间中所处的位置，其中蓝色代表当前价格，黄色代表52周价格中位数）国际商品收盘价日涨跌幅%周涨跌幅%LME铝2147.5-1.74%-2.36%LME铜7110.0-0.84%-1.03%LME镍13765.0-0.47%-1.11%LME锌3509.5-0.58%-1.58%COMEX黄金1330.3-0.18%-1.91%IPE布油67.311.39%3.81%NYMEX原油63.551.24%3.25%CBOT豆油32.560.96%2.62%NYBOT棉花81.342.35%5.42%NYBOT原糖13.46-0.88%1.36%CBOT大豆1047.500.41%1.45%主要股市上涨，市场情绪偏多主要国家十年债收益小幅波动，对商品影响中性外汇市场小幅波动，对商品影响中性国际市场商品涨跌互现，对国内市场影响分化 Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.0%20%40%60%80%100%1.2、国内商品期货变动商品指数最新价夜涨跌幅%日涨跌幅%周涨跌幅%热卷39830.58%1.18%0.94%铁矿石550-0.09%1.85%4.76%螺纹钢39370.15%2.13%1.57%焦炭22360.83%2.07%6.30%焦煤14101.22%1.46%4.25%动力煤650-0.18%-0.76%-0.18%沪铝14370-0.24%1.69%0.63%沪铜53620-0.52%1.74%3.65%沪锌26475-0.21%0.87%1.51%沪镍105080-0.05%2.07%6.24%沪锡1479500.33%0.12%0.45%白银3697-0.05%0.57%0.22%黄金275-0.07%0.35%0.51%沥青27880.14%1.75%1.38%LLDPE95550.00%0.68%0.84%PP93040.00%0.26%0.75%甲醇27610.25%1.32%0.15%PTA57560.66%0.74%2.86%PVC66000.00%0.92%-1.71%棉花152700.39%0.66%1.83%白糖5782-0.07%0.85%0.91%玻璃14940.00%2.68%2.40%天胶13025-0.08%2.88%3.33%豆粕29480.14%-0.07%5.55%菜粕24480.08%-0.08%5.11%棕榈油5242-0.38%2.02%2.18%豆油5772-0.17%1.58%2.16%菜油6450-0.25%1.89%0.81%鸡蛋38820.00%2.05%2.59%豆一3752-0.06%0.42%1.86%玉米17990.00%-0.33%-0.72%玉米淀粉21410.00%0.09%-0.37%（图注：当前价格在52周最低/最高区间中所处的位置，其中蓝色代表当前价格，黄色代表52周价格中位数）-2.0%0.0%2.0%4.0%日涨跌幅%-1%0%1%2%3%4%沪胶玻璃螺纹焦炭沪镍玉米淀粉豆粕菜粕玉米动煤日度涨跌TOP5-3%-2%-1%0%1%2%3%4%5%6%7%焦炭沪镍豆粕菜粕铁矿焦煤锰硅沪铜沪胶TA硅铁鸡蛋玻璃棕榈豆油连豆郑棉螺纹沪锌沥青沪铅热卷郑糖塑料菜油PP强麦沪铝沪金沪锡沪银甲醇动煤玉米淀粉玉米PVC商品周度表现：收盘价变化周涨跌幅% Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.0%20%40%60%80%100%1.3、国内金融期货变动-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%沪深300期货上证50期货中证500期货5年期国债期货10年期国债期货股指国债表现日涨跌幅周涨跌幅期货指数最新收盘价日涨跌幅周涨跌幅沪深300期货4048.20.60%7.16%上证50期货2954.41.32%6.59%中证500期货5812.80.12%6.02%5年期国债期货95.9600.08%-0.12%10年期国债期货91.8000.10%-0.29%（图注：当前价格在52周最低/最高区间中所处的位置，其中蓝色代表当前价格，黄色代表52周价格中位数） Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.2.1、上一交易日重要经济数据周末欧元区数据表现平稳，对市场影响有限。 Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.2.2、上一交易日主要财经事件央行23日开展2300亿元逆回购操作，包含7天期1100亿、28天期800亿、63天期400亿。当日无逆回购到期，净投放2300亿。当日还有1200亿国库现金定存到期。美联储半年度货币政策报告：劳动力市场接近充分就业状态；美国经济强劲，将保证进一步渐进式加息。 Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.3.1、近期市场流动性变化2.53.54.55.5Shibor:7天回购定盘利率:FR007利率互换:FR007_1年同业存单利率：3A_3个月贷款基础利率LPR：1年中债国债到期收益率:1年中债国开债到期收益率:1年短融到期收益率:3A_1年贴现利率:6个月_长三角主要利率品种周、月度走势变化最新价（%）一周前价（%）一月前价（%） Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.3.2、利率曲线节后市场流动性变化不大，预计近期维持平稳。回购定盘：FR001回购定盘：FR007回购定盘FR0141个月同业存单(3A) 3个月同业存单(3A) 6个月同业存单(3A) 1年期短融(3A)3年期国开债5年期国开债7年期国开债10年期国开债30年期国债0.01.02.03.04.05.06.0隔夜7天14天1个月3个月6个月1年3年5年7年10年30年%关键期限代表利率品种收益曲线最新价（%）一周前价（%）一月前价（%）（附注：由于不同品种本身的收益率差距，曲线并非严格远期升水 Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.4.1、商品期现基差（近月主力）（附注：基差幅度公式：（参考现货基准价-近月主力）/近月主力，当前大部分品种主力为1805合约）-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%动力煤玉米淀粉鸡蛋焦煤热卷玉米PTA螺纹钢白糖棉花铁矿石菜粕豆粕菜油棕榈油PVC玻璃锌铅锡铜黄金镍白银铝PP甲醇豆油LLDPE强麦沥青焦炭天胶大豆商品期现基差价格占比幅度 Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.4.2、市场技术分析暂时观望淀粉玉米PP螺纹钢菜籽油焦煤镍棉花热卷玻璃菜粕大豆IC指数黄金焦炭塑料10债铁矿石IF指数白银豆粕铅天胶PTA动力煤铝硅铁沥青白糖锰硅IH指数棕榈油锌强麦铜PVC甲醇苹果豆油锡鸡蛋偏多操作偏空操作 Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.4.3、期货市场资金流——整体市场05001000150020002500300035002018/2/232018/2/92018/2/22018/1/262018/1/192018/1/122018/1/52017/12/282017/12/212017/12/142017/12/72017/11/302017/11/232017/11/162017/11/92017/11/2市场总成交保证金变动商品总成交保证金:亿元根据市场实际保证金率估算金融总成交保证金:亿元根据市场实际保证金率估算05001000150020002500300035002018/2/232018/2/92018/2/22018/1/262018/1/192018/1/122018/1/52017/12/282017/12/212017/12/142017/12/72017/11/302017/11/232017/11/162017/11/92017/11/2市场总持仓保证金变动商品总持仓保证金:亿元根据市场实际保证金率估算金融总持仓保证金:亿元根据市场实际保证金率估算 Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.4.3、期货市场资金流——板块品种-2.00.02.04.06.08.010.012.0焦炭沪铜沪镍铁矿螺纹玉米淀粉沪锡胶板胶板强麦商品单日持仓金变动TOP5亿元日增减周增减有色金属15.47有色金属11.57煤炭13.32煤炭7.14黑色金属12.64油脂油料4.21油脂油料5.89黑色金属2.47贵金属3.36贵金属2.03化工3.00化工0.61畜牧谷物1.71畜牧谷物-0.09天胶1.47非金属建材-0.52棉纺糖1.16天胶-1.07非金属建材1.14棉纺糖-1.30-4-20246810沪铜沪镍焦炭豆粕沪金热卷沪铝沪胶郑糖沪锌商品当周持仓金变动TOP5亿元 Copyright © 2014 ZhongdaFutures CO., LTD. All Right Reserved.4.3、期货市场资金流——商品量价矩阵热卷铁矿石螺纹钢焦炭焦煤动力煤沪铝沪铜沪锌沪镍沪锡白银黄金沥青塑料PP甲醇PTAPVC棉花白糖玻璃天胶