原油日报：市场正在等待EIA数据的指引，昨日价格震荡持稳

银河期货您最忠实最可信赖的理财顾问！请务必阅读正文后的免责声明部分一、原油期货价格1.布伦特原油期货上一交易日结算价：65.42美元/桶，环比上涨0.26%；WTI原油期货上一交易日结算价：61.68美元/桶，环比下调0.36%；布伦特原油与WTI原油期货价差：3.74美元/桶。2.布伦特原油期货合约间价差：M1-M2=0.27美元/桶，M1-M12=3.54美元/桶；WTI原油期货合约间价差：M1-M2=0.14美元/桶，M1-M12=4.15美元/桶。图1:原油期货价格（美元/桶）图2:裂解价差（美元/桶）图3:布伦特原油期货远期曲线（美元/桶）图4:WTI原油期货远期曲线（美元/桶）2018年2月22日星期四▍银河期货原油事业部▍原油日报银河期货原油事业部研究员：胡文静、敖琪：010-68569575/010-68569577：huwenjing_qh@chinastock.com.cn/aoqi_qh@chinastock.com.cn：北京市北京市朝阳区朝外大街16号1幢13层:www.yhqh.com.cn市场正在等待EIA数据的指引，昨日价格震荡持稳 银河期货您最忠实最可信赖的理财顾问！请务必阅读正文后的免责声明部分能源市场日报图5:布伦特原油期货合约间价差（美元/桶）图6:WTI原油期货合约间价差（美元/桶）二、现货原油价格1.WTI库欣原油现货价：61.63美元/桶；即期布伦特BFOE原油现货价：64.92美元/桶；阿联酋迪拜原油现货价：61.61美元/桶。2.WTI库欣原油与即期布伦特BFOET原油价差：-3.29美元/桶；阿联酋迪拜原油与即期布伦特BFOET原油价差：-3.31美元/桶。3.美国裂解价差：美国墨西哥湾84RBOB汽油-WTI库欣=11.70美元/桶，美国墨西哥湾柴油-WTI库欣=17.98美元/桶，美国纽约残余燃油0.3%低倾点-WTI库欣=4美元/桶。4.西北欧裂解价差：西北欧汽油-即期布伦特BFOE原油=16.64美元/桶，西北欧轻柴油-即期布伦特BFOE原油=11.34美元/桶，西北欧低硫燃油-即期布伦特BFOE原油=-16.96美元/桶。5.新加坡裂解价差：新加坡车用92ron汽油-迪拜原油=11.03美元/桶，新加坡轻柴油-迪拜原油=15.83美元/桶，新加坡380cst燃料油-迪拜原油=-13.27美元/桶。图7:原油现货价格（美元/桶）图8:现货原油价差（美元/桶） 银河期货您最忠实最可信赖的理财顾问！请务必阅读正文后的免责声明部分能源市场日报图9:美国裂解价差（美元/桶）图10:西北欧裂解价差（美元/桶）图11:新加坡裂解价差（美元/桶）三、国际油市要闻评述【EIA数据解读】美国国家能源信息署公布数据显示，截止2月9日当周，美原油日均产量大幅增加2万桶，至1027.1万桶/日，原油库存增加184.1万桶；SPR库存增加42；库欣地区原油库存继续下降364.2万桶；汽油库存增加359.9万桶；航空煤油库存增加79.8万桶；馏分油库存下降45.9万桶。炼厂开工率下降2.7个百分点至89.8%，炼厂原油投入量减少63.5万桶/日，目前日均投入量为1616.2万桶/日。【美国最大进口终端正在测试VLCC运载】2015年，美国取消石油出口禁令以来，美国石油出口数量激增。美国正在测试进口终端LOOP超级邮轮的加载能力，如果试运行成功将标志着LOOP正常出口的开始，也标志着美国出口能力发生质的改变。【IEA月报摘要】IEA月报称2018年石油供应快速增加，可能盖过需求增长。在美国带动下的全球石油产量增长，今年可能超越需求增长。IEA将2018年全球石油增幅预估上调至140万桶/日，之前预估为130万桶/日。IEA表示，2017年石油需求增幅为160万桶/日。不过产出迅速增加、特别是美国，可能轻易盖过任何的需求增加，同时开始推高全球石油库存。据IEA预测，2018年对OPEC石油的需求平均为3,230万桶/日，第一季则降至3,200万桶/日。IEA称，只要全球经济增长保持强劲，或意外出现的供应中断持续，即便是美国石油产量增加，油价可能仍会受到 银河期货您最忠实最可信赖的理财顾问！请务必阅读正文后的免责声明部分能源市场日报支撑。【欧佩克再次提高对美国产量的预估】欧佩克连续第三个月提高对手国的产量预估，其中包括美国。2018年非欧佩克国家将增加1.4mbbl/day,比上次报告中的预估值多了25万桶。【中国石油进口量创历史新高】在政府扩大原油配额的背景下，中国1月原油进口量创历史新高，据海关总署公布数据显示，1月份日均进口量为960万桶/日，较上年同期上涨约20%。而美国近期公布的11月份进口量仅762.3万桶/日。【API库存数据意外下降】美国石油协会今日清晨公布数据显示，截止2月2日当周，美国上周原油库存小幅减少105万桶至4.184亿桶，预期值为增加286万桶。原油进口减少11.6万桶/日至780万桶/日，库欣原油库存减少63.3万桶，汽油库存减少22.7万桶，精炼油库存增加455.2万桶。API数据公布后，油价收窄跌幅。经历了股市周一的大跌、周二过山车行情，其实从基本面角度分析，宏观面并没有太大变动，背后推手主要是非农数据及通胀表现触发市场对利率及加息预期的调整，市场对全球经济复苏充满信心或转为谨慎乐观。回归基本面，美国页岩油产量不断上升预期强烈，宏观面情绪转变或许会成为中期下调行情的触发点。【EIA月报】周三凌晨EIA发布了最新年报，报告中上调了2018年、2019年全球需求预期，以及原油产量预期.【股市黑色星期一，油价覆巢之下】欧美长端利率突破08年以来均值，标志着全球量化宽松时代的结束，美联储继续收紧货币政策预期增强，美元加息概率加大，美元走强。昨日隔夜美股暴跌，标普500、道指创下6年最大跌幅。受美股重挫拖累，亚太盘全面低开。覆巢之下，油价收跌，下破支撑点位。【OPEC国家1月份减产完成率高】据调查，以2016年10月的产量为基准，11个成员国日产量减少了160.8万桶，承诺减产目标为116.8万桶，1月OPEC减产执行率138%，12月份执行率为137%。从产量数据上来看，1月份总产量较上月变化不大，委内瑞拉的减产量被沙特、伊朗的增产量所抵消。【发改委出台炼油领域违法违规治理新规】继消费税征收管理后，油市又迎新规，直指炼油行业。据了解，该通知主要针对擅自开工新建、改扩建炼油装置、成品油治疗升级、安全、环保、税收等方面，此外，违反收购、加工、代为销售被盗原油、成品油等行业乱象也将面临被整顿。针对200万吨/年以下炼厂建设生产经营行为，若存在违反擅自收购、违法扩建等专项治理，将依法依规限期关停。整体来看，当前淘汰小规模落后产能是大势所趋。四、技术面分析及策略日报投资策略：WTI04月份合约 银河期货您最忠实最可信赖的理财顾问！请务必阅读正文后的免责声明部分能源市场日报美原油方面，春节期间，油价开启了一波反弹之势，最高触及62.65美金，也是前期行情下坡的重要压力位，之后再次回落，行情走势偏弱势；指标方面MACD快慢线运行于0轴下方，KDJ指标三线高位拐头向下，K线运行于5均与10均区间，短期震荡偏弱，操作上建议高空为主，日内重点关注57.9支撑，上方关注61.8,62.66压力。日内操作策略：61.36做空，止损61.66，止盈60.27Brent05月份合约布伦特方面，日线级别反弹至黄金分割位0.5附近开始出现回落，上方20日均线压制，短期行情反弹力度不足；指标方面，MACD快慢线0轴下方走平趋势，KDJ指标三线高位回落趋势，日内重点关注10均处支撑63.97，上方关注65.6附近压力。日内操作策略：65.1做空，止损65.4，止盈64 银河期货您最忠实最可信赖的理财顾问！请务必阅读正文后的免责声明部分能源市场日报■免责声明■期货市场风险莫测，交易务请谨慎从事本报告版权归银河期货原油事业部所有。未获得银河期货原油事业部面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告基于银河期货原油事业部及其研究员认为可信的公开资料，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。在银河期货原油事业部及其研究员知情的范围内，银河期货原油事业部及其研究员以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的产品不存在任何利害关系。