融资融券日报：沪指上涨 两融下降
敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指上涨 两融下降 2018.02.05 苏培海(分析师) 电话： 020-88836117 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 主要观点： 沪深两市股指集体小幅低开，早盘低开后探底回升，创业板早盘率先反弹拉升稳定情绪。截至收盘，沪指上涨0.46%，报收3462点；深成指上涨0.56%，报收10925点；创业板上涨0.3%，报收1702点。两市交易额4628.32亿元。从盘面上看，采掘、钢铁、有色金属涨幅居前；概念方面，钛白粉指数涨幅最大，鸡指数跌幅最大。沪股通净流出11.43亿，深股通净流入11.75亿。市场四连阴后缩量反弹，周期板块领涨大盘，“煤飞色舞”再现；经过两日百股跌停之后，大盘风险或得到一定程度释放，但仍存在预期业绩与实际年报业绩差异风险；春节假期临近，市场资金交投趋于平淡。预计短线将箱型整固，建议投资者精选个股，谨慎持仓。 两融方面，两融余额10577.45亿元，较前一交易下降92.15亿元。其中融资余额10527.58亿元，净流入-89.96亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额下降。 主要数据： 个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有古井贡酒(17.72%)，山西焦化(12.99%)，齐峰新材(11.99%)，太钢不锈(10.42%)，蓝色光标(8.47%)。融资余额减少比例居前的则有桐昆股份(-11.35%)，新湖中宝(-10.51%)，荣盛发展(-10.46%)，航天机电(-8.95%)，新华保险(-8.77%)。 行业方面，上一交易日行业整体呈现融资净流出态势，融资规模增加最多的行业有钢铁(30834.49万元)，食品饮料(16774.04万元)。融资规模减少最多的行业有非银金融(-139483.20万元)，银行(-132876.18万元)，电子(-89091.34万元)。 风险提示： 市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 10577.45 融资余额 10527.58 融券余额 49.87 广证恒生宏观策略公众号 3,2003,3003,4003,5003,600 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 图表1. 昨日融资净买入-89.86亿元 图表2. 昨日融券净卖出-2.49亿元 资料来源：Wind、广证恒生 资料来源：Wind、广证恒生 图表3. 行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：Wind、广证恒生 02,0004,0006,0008,00010,00012,00001002003004005006007008009006-56-207-57-208-48-219-59-2010-1210-2711-1311-2812-1312-281-151-30融资买入额融资卖出额融资余额283032343638404244464850525456580246810121406-0506-1907-0307-1707-3108-1408-2809-1109-2510-1610-3011-1311-2712-1112-2501-0901-23融券卖出额融券偿还额融券余额-160,000.00-140,000.00-120,000.00-100,000.00-80,000.00-60,000.00-40,000.00-20,000.000.0020,000.0040,000.00行业钢铁食品饮料休闲服务纺织服装有色金属采掘轻工制造家用电器商业贸易农林牧渔综合建筑材料国防军工汽车电气设备交通运输机械设备公用事业通信医药生物建筑装饰计算机传媒化工房地产电子银行非银金融 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 3 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 图表4. 上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速% 证券代码 证券简称 增速% 1 000596.SZ 古井贡酒 17.72 601233.SH 桐昆股份 -11.35 2 600740.SH 山西焦化 12.99 600208.SH 新湖中宝 -10.51 3 002521.SZ 齐峰新材 11.99 002146.SZ 荣盛发展 -10.46 4 000825.SZ 太钢不锈 10.42 600151.SH 航天机电 -8.95 5 300058.SZ 蓝色光标 8.47 601336.SH 新华保险 -8.77 6 601699.SH 潞安环能 8.41 600789.SH 鲁抗医药 -8.46 7 600362.SH 江西铜业 7.00 000030.SZ 富奥股份 -7.96 8 000898.SZ 鞍钢股份 6.69 601225.SH 陕西煤业 -7.69 9 600019.SH 宝钢股份 6.33 002538.SZ 司尔特 -7.30 10 000983.SZ 西山煤电 6.23 601601.SH 中国太保 -7.14 资料来源：Wind、广证恒生 图表5. 上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅% 证券代码 证券简称 涨幅% 1 002128.SZ 露天煤业 10.04 000732.SZ 泰禾集团 -10.00 2 600740.SH 山西焦化 10.03 300152.SZ 科融环境 -9.98 3 600583.SH 海油工程 10.03 600198.SH 大唐电信 -9.98 4 601699.SH 潞安环能 10.02 300104.SZ 乐视网 -9.95 5 600362.SH 江西铜业 10.02 600151.SH 航天机电 -9.92 6 600497.SH 驰宏锌锗 10.01 000422.SZ 湖北宜化 -9.83 7 300058.SZ 蓝色光标 10.00 600830.SH 香溢融通 -9.79 8 600348.SH 阳泉煤业 9.91 600855.SH 航天长峰 -8.19 9 000898.SZ 鞍钢股份 9.89 000800.SZ 一汽轿车 -8.15 10 601666.SH 平煤股份 9.13 600838.SH 上海九百 -8.06 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 4 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 资料来源：Wind、广证恒生 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 1 600019.SH 宝钢股份 66,565.42 600519.SH 贵州茅台 -71,659.29 2 600028.SH 中国石化 41,480.87 601166.SH 兴业银行 -41,479.31 3 601088.SH 中国神华 35,251.34 000725.SZ 京东方A -41,261.75 4 601899.SH 紫金矿业 34,883.27 000063.SZ 中兴通讯 -24,556.06 5 600585.SH 海螺水泥 31,246.40 600516.SH 方大炭素 -23,787.66 6 600362.SH 江西铜业 30,148.81 600030.SH 中信证券 -17,966.49 7 600048.SH 保利地产 27,172.27 601668.SH 中国建筑 -16,328.76 8 601699.SH 潞安环能 26,669.24 000858.SZ 五粮液 -15,057.21 9 000898.SZ 鞍钢股份 22,138.36 600606.SH 绿地控股 -13,061.30 10 601225.SH 陕西煤业 21,825.41 002230.SZ 科大讯飞 -13,015.38 资料来源：Wind、广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 5 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 宏观策略研究团队介绍： 具有国际视野和丰富经验的复合型团队，精心打造“共振▪转折”研究体系，包括趋势判断五项法、三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系，以强调共振、把握拐点及注重量化为研究特色，致力于为客户提供更好的策略服务，提高判断成功率，追求持续稳定的超额收益，将理想照进现实。 团队研究成果及荣誉：连续4年荣获中国证券业协会国家级奖项（含一等奖）；2013年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名；2013年金融界38家券商周策略英雄榜准确率排名第二；研究成果多次发表于国内外顶级刊物。 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年咨询行业经历，2013年加入广证恒生。 宏观研究员：王永健 华东师范大学金融与环境科学双学士，金融硕士。2016年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和流动性变化。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 6 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 广证恒生： 地 址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心4楼 电 话：020-88836132，020-88836133 邮
