每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股個別發展，美債息率抽升為市場增添壓力  港股ADR普遍下跌，恒指或順勢下試20天線  A股處於調整階段，上証綜指或下試3400點 港股前瞻 美股個別發展。消費類股份受壓，多家大型科技企業陸續公布業績，科技股回落。另外，美國國債息率持續抽升，令市場增添壓力。港股ADR普遍下跌，恒指於月初很大可能先向下試低位，目前較關鍵的支持位在32000點。不過，隔晚油價抽升，美元走弱，或有利油股於短期後市逆市造好。 從技術走勢上，恒指昨日重越10天但得而復失，技術指標MACD亦已正式發出「牛熊」利淡訊號，短期後市出現調整格局機會大增，指數目前較關鍵的支持已退至20天線，即32000點心理關口。 恒指日線圖 (來源：Aastocks) 恒指走勢預測 即市阻力 33500 中線阻力 34000 即市支持 32000 中線支持 31000 即市阻力 14000 中線阻力 15000 即市支持 13000 中線支持 12000 市場研究部 2018年02月02日 ~2~ 週邊新聞  美股週四收盤漲跌不一。投資者繼續關注財報與國債收益率。蘋果業績成為市場焦點，週四美國10年期國債收益率一度突破2.79%，30年期國債收益率突破3%，令美股市場承壓。  蘋果公布，首財季盈利201億美元，按年上升12%，每股盈利3.89美元，高於前年同期的3.36美元；收入上升約13%至883億美元，高於市場預期。  經濟數據方面，美國勞工部公布，上周新申領失業救濟金人數減少1000至23萬人，少過市場預期的23.8萬人。  國際期油價格上升。高盛上調對油市展望，油價創一星期最大單日升幅。紐約3月份期油每桶收報65.8美元，升1.07美元，升幅為1.65%。 港股回顧 2月01日 收報 升/跌 升/跌 股份數目 （升） （跌） （不變） 恒生指數 32642.09 -245.18 -0.75 13 38 1 國企指數 13434.14 -127.51 -0.94 3 36 1 成交金額 1545.486億 港股高開63點，其後內銀股帶動，港股最多攀升160點高見33048。不過，Ａ股再度跳水，內銀升幅大為收窄，港股亦由升轉跌，最終以全日最低位收市，報32642，跌245點或0.75%，跌穿10天線。全日總成交1545億元，較昨日減少12.6%。 澳門博彩監察協調局網站今公布，1月份博彩收入按年增長36%至263億澳門元，升幅遠勝市場預期的27%，惟濠賭股反彈乏力，銀娛(0027)一度抽升2%，高見70.7元，創近四年新高，最終全日僅升0.7%報69.8元。金沙(1928)軟0.8%報45.25元。永利澳門(1128)跌2.4%，報26.95元。澳博(0880)漲1.7%，報7.95元。 內房股今見反彈，中海外(0688)盤中一度急升6.3%報32.2元破頂，最終收漲3.96%，報31.5元，為表現最好藍籌。潤地(1109)全日一度最多急升10.4%見34.45元破頂，最終收升3.7%，報32.35元。有樂視體育投資者要求賈躍亭還債，股東之一融創(1918)全日急跌6.5%，報35.1元。 截至去年底止第三季，聯想集團(0992)由16財年第三季盈利9800萬美元，轉為虧損2.89億美元，大幅遜市場預期的錄得利潤1.245億美元，全日跌2.7%，報4.39元。 中興通訊(0763)擬非公開發行Ａ股，募集資金不超過130億元人民幣，全日急挫6.8%，報26.55元，A股跌停板報28.01元人民幣。市傳廣汽A股受資管產品強行平倉影響，Ｈ股全日跌4%，報17元；Ａ股則跌停挫一成，報21.6元人民幣。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 26186.71 37.32 0.14% 標普500 2821.98 -1.83 -0.06% 納指 7385.86 -25.62 -0.35% 富時100 7490.39 -43.16 -0.57% 巴黎CAC 5454.55 -27.38 -0.50% 德國DAX 13003.90 -185.58 -1.41% 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 84.65 0.6 0.72% 中移動 (0941) 81.82 -0.18 -0.22% 中海油 (0883) 12.36 0.28 2.31% 中石化 (0386) 6.78 0.07 1.00% 中聯通 (0762) 11.67 -0.03 -0.22% 中人壽 (2628) 26.04 -0.31 -1.18% 中石油 (0857) 6.12 0.02 0.41% ADR港股比例 32518 -124 -0.38% ADR國企比例 13383 -51 -0.38% 主要外匯收市表現 外匯 收市價 升/跌 升/跌(%) 美匯指數 88.671 -0.462 -0.52% EUR/USD 1.2430 -0.0014 -0.11% USD/JPY 109.67 0.85 0.78% GBP/USD 1.4231 0.0082 0.58% USD/CAD 1.2268 -0.0015 -0.12% AUD/USD 0.7998 -0.0100 -1.23% USD/CHF 0.9327 0.0002 0.02% ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 金價連續第二天造好 雖然日前美國聯儲局公布之議息結果顯示，預期通脹今年將上升，進一步暗示3月有較大機會加息。惟隔晚（2日）美元滙價繼續偏軟，外圍金價造好，連續第二天走高。最終，紐約期金上升4.80美元或0.36%，收市報每盎斯1347.90美元；紐約期銀則下跌0.0860美元或0.50%，收報每盎斯17.1550美元。 本週方面，聯儲局將於本週四公布議息結果，亦是耶倫卸任前最後一次，另外本週五則會公布非農數據，表現對美元匯價或有一定影響；另外歐洲亦會公布去年第四季GDP及1月CPI數據等。 至於技術走勢，14天相對強弱指數 (RSI) 及MACD指標暫仍處於中軸附近，反映金價短期方向未明，預期將續於1350美元/盎司水平拉鋸。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1339.35 -3.78 -0.28 現貨銀 17.2255 -0.0184 -0.11 紐約期金 1347.90 +4.80 +0.36 紐約期銀 17.1550 -0.0860 -0.50 紐約期油 65.80 +1.07 +1.65 現貨金走勢預測 即市阻力 1370 中線阻力 1420 即市支持 1320 中線支持 1200 . ~4~ 內地股市回顧 市場分析 據券商中國，監管並未“一刀切”處理存量1: 2信託資金。多家信託晚間集體發聲稱未收到信託資金降杠杆相關文件。據統計，已公佈2017年業績預告上市公司中有七成報喜，近三成表現差強人意。兩市重挫閃崩頻現，上市公司祭出“停牌”、“增持”、“承諾兜底”三大招。兩市成交金額5671億元；兩融餘額10617億元；滬股通淨流出7.29億，深股通淨流入12.3億。 盤面解讀 創業板指擊穿1700點，兩市現慘烈跌停潮。大面積“閃崩股”現象的三大誘因是（1）近日集中披露去年業績預虧個股之股價高位估值下殺；（2）據傳信託機構清理配資，疊加銀行管控委外業務引發部分個股恐慌性拋壓；（3）部分個股大股東股權質押比例較大，股價連日下跌穿平倉線被迫強行沽售。從盤面上看，兩市無一板塊上漲，全線下跌。航空股、銀行股短期受人民幣超預期表現提振逆市上行，中國國航（601111.SH）漲3.64%，工商銀行（601398.SH）漲2.67%。鋼鐵股衝高回落，有報道稱河北省擬延長採暖季限產時間至5月，但晚間被澄清為不實新聞。海螺水泥（600585.SH）漲1.51%，去年水泥全行業盈利877億元。廣汽集團（601238.SH）早盤“閃崩”跌停，疑似與信託配資清理有關，晚間公告稱公司運營正常。永吉股份（603058.SH）連三日漲停，晚間公告明起停牌自查。皇臺酒業（000995.SZ）跌停，庫存虧6700萬元遭深交所問詢。江南嘉捷（601313.SH）去年淨利同比降58%，擬更名“三六零（601360.SH）”。中興通訊（000063.SZ）跌停，去年淨利增3倍，擬不低於30元/股非公開募集資金。ST海潤（600401.SH）臨退市風險，注意規避。中毅達（600610.SH）盈警去年虧損巨大數額無法確定，注意規避。投服中心發文要謹防上市公司區塊鏈概念炒作，注意規避。 市場前瞻 滬指料尋求30日線支撐，或將由上證50等權重指主導開啟反彈，盤面風險訊號 日內升級，近期將不利中小市值公司整體股價表現，應高度警惕信託基金扎堆/ 業績翻臉個股股價大幅下殺風險。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 3446.98 -33.85 -0.97 3495.09 3424.42 深證成指 10864.34 -298.34 -2.65 11171.36 10836.35 滬深300 4245.90 -30.00 -0.70 4287.39 4214.29 創業板指 1697.39 -37.67 -2.17 1746.55 1697.39 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 4.3 1.42% 600876.SH 20.49 0.00% 486.11% 山東墨龍 00568.HK 1.34 0.75% 002490.SZ 4.42 -4.95% 305.72% 浙江世寶 01057.HK 2.41 -3.21% 002703.SZ 6.94 -9.75% 254.20% 京城機電股份 00187.HK 2.17 -3.98% 600860.SH 5.76 -4.95% 226.49% 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 6.44 N/A 218.12% 天津創業環保股份 01065.HK 4.59 -2.34% 600874.SH 11.34 -6.74% 203.88% 東北電氣 00042.HK 1.4 -6.04% 000585.SZ 3.39 -10.08% 197.84% 拉夏貝爾 06116.HK 8.72 -3.22% 603157.SH 20.25 2.22% 185.64% 莊園牧場 01533.HK 8.63 -5.48% 002910.SZ 19.62 -6.97% 179.64% 秦港股份 03369.HK 2.53 -1.56% 601326.SH 5.61 -6.19% 172.74% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 鞍鋼股份 00347.HK 8.9 4.46% 000898.SZ 7.18 0.99% 0.40% 海螺水泥 00914.HK 43 -0.23% 600585.S