每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股連續第二日低收，美國國債收益率急升  港股ADR跟隨外圍股市下跌，恒指或下試32000點  內地1月份官方製造業PMI遜預期 港股前瞻 美股連續第二日低收，三大指數顯著下滑。市場避險情緒升溫，特朗普將發表的首份國情咨文為市場焦點，美國國債收益率上升，加上亞馬遜、巴郡及摩根大通計劃合組新公司，為旗下僱員提供可負擔的醫療服務，拖累醫保股受壓。港股ADR跟隨外圍股市下跌，恒指很大可能順勢繼續調整，如A股調整勢頭持續，指數或將下試32000點心理關口。 從技術走勢上，恒指已跌穿一道短期上升軌之支持，意味指數步入整固待變之格局，昨日更一度跌穿10天線之支持，一旦正式跌穿此關，恒指將會順勢下試20天線32000點關口。 恒指日線圖 (來源：Aastocks) 恒指走勢預測 即市阻力 33500 中線阻力 34000 即市支持 33000 中線支持 32000 即市阻力 14000 中線阻力 15000 即市支持 13000 中線支持 12000 市場研究部 2018年01月31日 ~2~ 週邊新聞  美股週二大幅收跌，國債收益率攀升令市場承壓，道指下挫超過360點。醫療保健與能源板塊領跌。  政治與經濟因素都受到投資者關注。美國總統特朗普將在美東時間週二晚上9點發表國情咨文。在此之前，美聯儲將召開為期兩天的會議。這將是美聯儲主席珍妮特-耶倫（Janet Yellen）主持的最後一次美聯儲會議。市場預計本次美聯儲會議將不會宣佈加息，但3月會議可能加息。  Facebook 宣布,禁止任何加密貨幣銷售,和首次代幣發行(ICO)的廣告。商業誠信產品總監賴澤(Rob Leathern)在網站貼文表Facebook 已制定政策, 禁止透過誤導或欺騙進行促銷的金融產品和服務的廣告,包括首次代幣發行和加密貨幣銷售。  不斷有跡象顯示美國產油量增加所驅動，油價連跌兩天。紐約3月份期油每桶收報64.5美元，跌1.06美元，跌幅為1.62%。 港股回顧 1月30日 收報 升/跌 升/跌 股份數目 （升） （跌） （不變） 恒生指數 32607.29 -359.60 -1.09 11 40 1 國企指數 13389.38 -270.21 -1.98 5 35 0 成交金額 1734.479億 港股低開跌215點報32751，其後跌幅擴大，一度跌465點或1.4%，低見32501，最終收報32607，跌359點或跌1.1%，創出去年12月15日以來最大單日百分點跌幅。全日主板成成交1734億元，比上日減少9.5%。 內銀股普遍獲利回吐。建行(0939)跌2.85%收8.86元；工行(1398)跌2.3%報7.27元；農行(1288)亦跌2.04%收4.8元；中行(3988)急挫3.5%收4.63元；交行(3328)挫3.2%報6.7元；郵儲行(1658)跌1.5%，報5.14元。然而，招行(3968)逆市升1.8%收37.4元。 恆隆地產(0101)中午公布2017年全年業績，去年基本盈利錄得下跌13%，拖累股價挫5.4%報20.1元，為跌幅最大藍籌股。恆隆集團(0010)跌3.0%收29.4元。 公用股受追捧，中電(0002)漲2.1%收80元；電能實業(0006)升1.5%報68.5元；中華煤氣(0003)升0.7%報15.56元。個別收息股亦有買盤追入，長江基建(1038)升0.3%報69.3元。 騰訊(0700)、融創(1918)、蘇寧及京東購入大連萬達商業共14%權益，萬達酒店(0169)出售澳洲物業復牌收升22.2%報1.65元。騰訊隨市跌2.1%報461.8元；融創跌0.1%收38.25元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 26076.89 -362.59 -1.37% 標普500 2822.43 -31.10 -1.09% 納指 7402.48 -64.03 -0.86% 富時100 7587.98 -83.55 -1.09% 巴黎CAC 5473.87 -47.72 -0.86% 德國DAX 13197.71 -126.77 -0.95% 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 84.77 0.67 0.80% 中移動 (0941) 82.02 -0.13 -0.16% 中海油 (0883) 12.21 -0.11 -0.92% 中石化 (0386) 6.68 -0.17 -2.44% 中聯通 (0762) 11.56 -0.06 -0.53% 中人壽 (2628) 25.62 -0.03 -0.12% 中石油 (0857) 5.98 -0.27 -4.26% ADR港股比例 32477 -130 -0.40% ADR國企比例 13260 -130 -0.98% 主要外匯收市表現 外匯 收市價 升/跌 升/跌(%) 美匯指數 89.16 -0.148 89.16 EUR/USD 1.2413 0.0009 1.2413 USD/JPY 108.59 -0.14 108.59 GBP/USD 1.4085 -0.0005 1.4085 USD/CAD 1.2324 -0.0021 1.2324 AUD/USD 0.8095 -0.0002 0.8095 USD/CHF 0.9332 -0.0031 0.9332 ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 金價走勢先升後回落 隔晚（30日）外圍金價先升後跌。由於美國股市與國債急挫，避險資金流入金市，金價早段上升。不過，其後美元滙價跌勢轉慢，金價由即日高位回落。最終，紐約期金下跌5.10美元或0.38%，收市報每盎斯1340.00美元；紐約期銀則下跌0.0690美元或0.40%，收報每盎斯17.0580美元。 本週方面，聯儲局將於本週四公布議息結果，亦是耶倫卸任前最後一次，另外本週五則會公布非農數據，表現對美元匯價或有一定影響；另外歐洲亦會公布去年第四季GDP及1月CPI數據等。 至於技術走勢，14天相對強弱指數 (RSI) 及MACD指標暫仍處於中軸附近，反映金價短期方向未明，預期將續於1350美元/盎司水平拉鋸。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1344.20 -3.02 -0.22 現貨銀 1722.47 -0.1343 -0.77 紐約期金 1340.00 -5.10 -0.38 紐約期銀 17.0580 -0.0690 -0.40 紐約期油 64.50 -1.06 -1.62 現貨金走勢預測 即市阻力 1370 中線阻力 1420 即市支持 1320 中線支持 1200 . ~4~ 內地股市回顧 市場分析 第十三屆全國人民代表大會第一次會議於3月5日在北京召開。人民幣兌美元中間價調貶45個基點，終結七日連升。兩市成交金額縮小至4376億元;兩融餘額10784億；股通淨流入0.49億，深股通淨流入7.71億。 盤面解讀 權重股成殺跌主力，滬指擊穿3500點。商品零售股與萬達私有化概念股表現強勢，上海九百（600838.SH）、國芳集團（601086.SH）、皇氏集團（002329.SZ）、寶鋼包裝（601968.SH）漲停，消息面，騰訊、蘇甯、金融、融創四方聯手約340億元收購萬達商業14%股份，王健林對賭四巨頭，萬達商管要在2023年11月前上市。煤炭股沖高回落，西山煤電（000983.SZ）漲1.42%，業績預告略低預期，去年淨利預增245%-295%，燃料煤價上升利好煤炭業務同時亦負面影響其發電業務。鋼鐵股走低，本鋼板材（000761.SZ）跌2.42%，預計去年盈利同比增103.51%，略不及預期；首鋼股份（000959.SZ）跌0.79%，預計去年盈利22億元-23億元，增速略超預期。地產股下挫，萬科A（000002.SZ）跌5.73%，萬科獨董劉姝威請求證監會命令钜盛華已經到期的七個資產管理計畫立即清盤，爾後萬科公告寶能旗下資管計畫到期後簽署補充協定，已就延長清算期做出約定。新能源汽車個股比亞迪（002594.SZ）漲0.87%，據悉，公司新能源車全球銷量三連冠，截至2017年底，比亞迪在全球新能源汽車市場的佔有率攀升至13%，並成為首家新能源車產銷規模超30萬輛的國內車企。保險股連日回調，中國人壽（601628.SH）跌1.06%，業績符合預期，料去年淨利增55%到75%，因投資收益增長較快。石化股下挫，中國石油（601857.SH）跌2.04%，業績略低預期，料去年淨利增165%到203%。有色金屬股寒銳鈷業（300618.SZ）跌停，三機構席位抄底買入逾5000萬元，因業績增速表現低於同業表現，股價預期過度透支。 市場前瞻 人民幣兌美元升勢暫緩，大市連日調整，但拋壓有限，料年報炒作行情不改，且依然由大市值藍籌股主導，建議重點關注金融、航空、消費股、地產股。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 3488.01 -34.99 -0.99 3523.05 3484.66 深證成指 11278.78 -73.94 -0.65 11370.00 11260.31 滬深300 4256.10 -45.92 -1.07 4308.51 4251.57 創業板指 1782.40 -17.37 -0.97 1808.01 1779.33 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 4.24 -2.08% 600876.SH 20.49 0.00% 494.40% 山東墨龍 00568.HK 1.34 -3.60% 002490.SZ 4.69 0.00% 330.50% 浙江世寶 01057.HK 2.55 -1.92% 002703.SZ 8.04 -1.83% 287.81% 京城機電股份 00187.HK 2.31 -1.28% 600860.SH 6.36 0.16% 238.65% 天津創業環保股份 01065.HK 4.73 -0.63% 600874.SH 12.88 -0.23% 234.93% 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 6.44 N/A 218.12% 東北電氣 00042.HK 1.51 -2.58% 000585.SZ 3.89 -3.71% 216.87% 莊園牧場 01533.HK 9.3 0.54% 002910.SZ 23.43 -4.02% 209.88% 第一拖拉機股份 00038.HK 3.46 -1.98% 601038.SH 8.28 0.36% 194.35% 秦港股份 03369.HK 2.59 -2.26% 601326.SH 6.18 -2.68% 193.49% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 海螺水泥 00914.HK 42.55 -2.30% 600