每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股下挫，道指與標指齊創5個月來最大單日跌幅  港股ADR普遍下跌，恒指今早開市低開約130點  A股受挫，上証綜指創個半月最大單日跌幅 港股前瞻 美股隔晚（29日）下挫，國債孳息率上揚，拖累三大指數從上周五（26日）創下之收市高位回落，其中道指與標指齊創下5個月來最大單日跌幅。最終，道指、標指及納指收市分別下跌0.67%、0.67%及0.52%。港股ADR普遍下跌，其中「三桶油」ADR跌幅較為顯注，中海油（00883）、中石油（00857）及中石化（00386）ADR分別下跌1.12%、1.85%及0.85%，預期恒指今早開市低開約130點。不過，年初至今市況交投持續暢旺，相信短期後市整固後可續創歷史高位。內地股市方面，隔日（29日）受中銀監、中證監、中保監上周末釋出金融嚴監管訊號後，A股受挫，上證綜合指數先升後回，跌近1%，創個半月最大單日跌幅，衝擊3600點未果。相信短期在投資者獲利回吐，以及人行續收水下，市勢料短期在近期高位持續反覆震盪。 從技術走勢上，雖然隔日恒指出現回吐，惟形態上恒指至今仍未有跌穿一道短期上升軌之支持，只要指數後巿能重上且企穩33000點關口之上，形態該有利指數順勢推升至34000點水平。 恒指日線圖 (來源：Aastocks) 恒指走勢預測 即市阻力 33500 中線阻力 34000 即市支持 33000 中線支持 32000 即市阻力 14000 中線阻力 15000 即市支持 13000 中線支持 12000 市場研究部 2018年01月30日 ~2~ 週邊新聞  美股下挫，國債孳息率上揚，拖累三大指數從歷史收市高位回落，其中道指與標指齊創下5個月來最大單日跌幅。  美國數據表現符合預期，商務部公布，去年12月個人支出按月增加0.4%，符合市場預期；個人消費支出（PCE）物價指數按月上升0.1%，按年上升1.7%。  有報道指由於銷情較預期弱，蘋果或削減今年首三個月iPhone X產量目標一半至2000萬部。消息拖累蘋果股價一度下跌1.6%。  油價下跌，美國鑽油井數量上升，反映出當地原油產量可能增加，消息拖累油價偏軟，其中紐約3月期油跌58仙或0.9%，收市報每桶65.56美元。 港股回顧 1月29日 收報 升/跌 升/跌 股份數目 （升） （跌） （不變） 恒生指數 32966.89 -187.23 -0.56 13 35 4 國企指數 13659.59 -64.37 -0.47 14 23 3 成交金額 1916.324億 港股跟隨外圍高開181點，報33335點，開市在內銀股帶動下最多升329點至33484再創歷史新高，但其後在中資金融股回吐及大市缺乏上行動力下，恆指一度倒跌257點，低見32897點，恒指全日最終收報32966點，跌187點或0.6%。 重磅股偏軟，港交所(0388)跌1.8%，報292.2元；友邦(1299)跌1.8%，報65.4元；匯控(0005)跌0.8%，報85.05元；平保(2318)跌2.9%，報90.65元。 大和唱好多隻內銀股，將建行(0939)目標價升近三成至10.5元，建行曾高見9.39元創上市新高，惟午後升勢大幅收窄，收市升0.8%，報9.12元；工行(1398)見7.64元破頂，全日漲1.4%，報7.44元；惟招行(3968)則跌2.9%，報36.75元。 市傳蘋果訂單縮，手機通訊股受壓，舜宇(2382)跌4.8%收報107元，為表現最差藍籌；瑞聲科技(2018)亦跌3.7%報131元。市傳華府與私營公司商談建5G網絡，惟不包括內地公司，中興通訊(0763)曾低見27.85元，收跌7.1%，報28元。 資源股造好，國內多地電煤庫存告急的消息帶動，兗煤(1171)升7.7%，高見14.98元創逾5年新高；中國神華(1088)亦高見25.65元，創近5年新高，收升4.0%，報24.75元，為表現最佳藍籌。 歐化(1711)首日收市報1.6元，較招股價0.56元高1.85倍；若不計收續費，每手賺10400元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 26439.48 -177.23 -0.67% 標普500 2853.53 -19.34 -0.67% 納指 7466.51 -39.26 -0.52% 富時100 74671.53 67005.99 874.12% 巴黎CAC 5521.59 -7.56 -0.14% 德國DAX 13324.48 -15.69 -0.12% 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 85.59 0.54 0.63% 中移動 (0941) 82.26 -0.24 -0.30% 中海油 (0883) 12.54 -0.14 -1.12% 中石化 (0386) 6.94 -0.06 -0.85% 中聯通 (0762) 11.52 -0.12 -1.07% 中人壽 (2628) 25.63 -0.37 -1.44% 中石油 (0857) 6.36 -0.12 -1.85% ADR港股比例 32837 -130 -0.39% ADR國企比例 13523 -137 -1.01% 主要外匯收市表現 外匯 收市價 升/跌 升/跌(%) 美匯指數 89.308 0.241 0.27% EUR/USD 1.2383 -0.0044 -0.35% USD/JPY 108.96 0.38 0.35% GBP/USD 1.4074 -0.0086 -0.61% USD/CAD 1.234 0.0032 0.26% AUD/USD 0.8094 -0.0016 -0.20% USD/CHF 0.9375 0.0051 0.55% ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 美匯上升 金價反覆回落 隔晚（29日）美元滙價走勢向好，加上美國國債孳息率上升至2014年4月以來最高，拖累外圍金價從近日一年新高進一步回落。最終，紐約期金下跌12.10美元或0.89%，收市報每盎斯1345.10美元；紐約期銀則下跌0.3140美元或1.80%，收報每盎斯17.1270美元。 本週方面，聯儲局將於本週四公布議息結果，亦是耶倫卸任前最後一次，另外本週五則會公布非農數據，表現對美元匯價或有一定影響；另外歐洲亦會公布去年第四季GDP及1月CPI數據等。 至於技術走勢，14天相對強弱指數 (RSI) 及MACD指標暫仍處於中軸附近，反映金價短期方向未明，預期將續於1350美元/盎司水平拉鋸。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1340.3 0 -8.79 -0.65% 現貨銀 17.1665 -0.2403 -1.38% 紐約期金 1345.1 0 -12.10 -0.89% 紐約期銀 17.1270 -0.3140 -1.80% 紐約期油 65.56 -0.5800 -0.88% 現貨金走勢預測 即市阻力 1370 中線阻力 1420 即市支持 1320 中線支持 1200 . ~4~ 內地股市回顧 市場分析 人民幣對美元中間價連續調升七日，為2015年11月2日以來最高。本周解禁市值環比減少六成6只。兩市成交金額升至5553.59億元；兩融餘額10779.9億；滬股通淨流出3.56億，深股通淨流出2.6億。 盤面解讀 大市開啟中陰燭線回調，白馬股全線下挫，消息面，證監會要求密切關注借勢炒作高價股、概念股、熱點股。煤炭股高開高走，中國深華（601088.SH）漲3.28%，料去年淨利同比增92%至479億元人幣，冬季嚴寒程度超預期與煤改電政策令電煤供應承壓，目前電煤庫存嚴重緊張迫使四大發電集團向國家發改委求助，此外，期貨動力煤價格表現強勢。鋼鐵股近期業績預告頻發，超預期表現居多，形成聚合效應推動板塊強勢，個股太鋼不鏽（000825.SZ）漲停，目前全國鋼材庫存延續數周以來的上行，預計春節後鋼價或出現回落，全年去產能目標料按年回落3-4成，料未來個股看點在於通過合並重組提高市占率、降負債以及升級產品線。銀行股份化，貴陽銀行（601997.SH）漲8.09%，去年13家銀行業績快報中 9家銀行實現兩位數增長，貴陽銀行增長率近24%居前。券商沖高回落，中國銀行（601881.SH）漲0.08%，去年8家A股上市券商淨賺427億 ，“馬太效應”顯著，龍頭券商業績穩定向好。5G與手機產業鏈概念股集體下挫，受去年內地智能手機及蘋果手機出貨量下滑、美國近日禁入內地5G供應商利淡因素影響，中興通訊（000063.SZ）遭機構集體拋售逾5億元，股價逼近跌停，明日工信部將開發佈會介紹2017年工業通信業發展情況。方大炭素（600516.SH）業績預告超預期，料大增53倍左右，鋼鐵業產能淘汰中電爐鋼比例得以提高，使得石墨電極需求大增及供應偏緊推動產品漲價提振盈利。博匯紙業（600966.SH）業績預告符合預期，淨利料增3倍左右，受益供給側改革與環保政策。 市場前瞻 上週末消息中性偏空，大市今日迎調整，但目前資金面健康，料年報炒作行情不改，且依然由大市值藍籌股主導，建議重點關注金融、航空、地產、消費股。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 3523.00 -35.13 -0.99 3587.03 3510.27 深證成指 11352.72 -205.10 -1.77 11556.65 11323.69 滬深300 4302.02 -76.28 -1.81 4395.91 4287.11 創業板指 1799.77 -17.03 -0.94 1826.10 1791.58 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 4.49 9.78% 600876.SH 20.49 0.00% 460.06% 山東墨龍 00568.HK 1.38 0.00% 002490.SZ 4.72 -1.46% 320.70% 浙江世寶 01057.HK 2.65 -0.38% 002703.SZ 8.24 -0.48% 282.46% 天津創業環保股份 01065.HK 4.86 0.21% 600874.SH 13.5 -2.03% 240.97% 京城機電股份 00187.HK 2.32 2.20% 600860.SH 6.38 0.00% 238.25% 東北電氣 00042.HK 1.58 -3.07% 000585.SZ 4.3 3.87% 232.64% 莊園牧場 01533.HK 9.17 -1.08% 002910.SZ 24.2 -0.04% 221.79% 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 6.44 N/A 218.12% 秦港股份 03369.HK 2.74 0.74% 601326.SH 6.28 -1.26% 182.95% 第一拖拉機股份 00038.HK 3.49 0.58% 601038.SH 7.81 0.77% 17