每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股造好，企業業績及弱勢美元支持市況向上  港股ADR全線上升，恒指有望續創歷史新高  A股維持強勢，上証綜指能否突破3600點為關鍵 港股前瞻 美股顯著上升，三大指數再創新高，並且以全日高位收市。經濟數據表現參差，但受到企業季度業績支持，支持本周三大指數累計升逾2%。港股ADR全線上升，恒指今早很大可能再順勢向上試高位，油股、騰訊及內銀股於短期後市很大可能繼續成為領漲大市的領航股。而目前A股短期後市之表現將成關鍵，只要內地股市維持反覆尋頂之勢，北水南下之勢頭該不會於短期內扭轉，筆者認為，只要港股通於短期後市維持淨流入之情況，港股於短期後市仍較大可能續向上推。 從技術走勢上，雖然恒指於上周五成功突破33000點關口，恒指至今仍未有跌穿一道短期上升軌之支持，只要指數能企穩33000點關口之上，形態有利指數順勢推至34000點水平。 恒指日線圖 (來源：Aastocks) 恒指走勢預測 即市阻力 33500 中線阻力 34000 即市支持 33000 中線支持 32000 即市阻力 14000 中線阻力 15000 即市支持 13000 中線支持 12000 市場研究部 2018年01月29日 ~2~ 週邊新聞  美股三大指數顯著上升，三大指數均創新高，並以接近全日高位收市。企業季績支持大市向好，加上美元弱勢再現，商品價格普遍上升，均支持美股造好。  美國商務部公布，去年第四季國內生產總值(GDP)以年率計按季增長2.6%，數據略低於市場預期的3%；但去年12月耐用品訂單按月上升2.9%，比市場預期的0.8%為高。  美國總統特朗普將於2月12日，發表2019財政年度的預算案。有報導指，當中建議的國防開支增加7%至7160億美元(約5.58萬億港元)。  國際期油價格上升。美元疲弱支撐油市，油價錄得周線升幅。紐約期油全周累升達4.3%；布蘭特期油亦累升近2.7%。 港股回顧 1月26日 收報 升/跌 升/跌 股份數目 （升） （跌） （不變） 恒生指數 33154.12 +499.67 +1.53 36 15 1 國企指數 13723.96 +335.80 +2.51 32 8 0 成交金額 1799.497億 恒指高開181點報32836點，其後在內銀股及騰訊帶動之下，港股突破前日高位33018點，午後再將升幅進一步擴大，最多漲569點高見33223點創史上新高。收市恆指報33154點，升499點或1.53%。主板成交1799.5億元，按日減少4.14%。 內銀股成為升市大贏家，多隻內銀股包辦恆指最佳表現藍籌。大摩指息口上升，有利部分內銀淨息差，該行看好郵儲行、農行、建行等股份，三者今日分別升6.2%、4.0%及5.6%，報4.97元、4.9元及9.05元。而郵儲行為升幅第二大國指成分股，僅次於民行，其上升6.38%收報9元。建行破頂，高見9.08元，為表現最佳藍籌。中行(3988)升4.6%，報4.8元，為表現第二佳恆指成分股。工行升4.0%，報7.34元。交行(3328)則升3.9%，報6.97元。招行(3968)揚0.8%，報37.85元。 有傳騰訊重金入股網宿科技一成股權，同時，京東集團主席劉強東指正就出售物流子公司部分股權予騰訊等而磋商，騰訊漲2.88%，報471.2元，未能繼續破頂。 油價於昨日曾高見三年新高，但於尾市回落。「三桶油」今日普遍走軟，包辦表現最差藍籌股首三位。中石化(0386)收市跌0.4%，報6.95元；中石油(0857)升0.5%報6.38元；中海油(0883)跌1.2%，報12.74元。安東油田服務(3337)則獲華泰證券續予「買入」，惟股價仍跌8.6%，報1.39元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 26616.71 223.92 0.85% 標普500 2872.87 33.62 1.18% 納指 7505.77 94.61 1.28% 富時100 7665.54 49.70 0.65% 巴黎CAC 5529.15 47.94 0.87% 德國DAX 13340.17 41.81 0.31% 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 86.66 0.96 1.11% 中移動 (0941) 82.87 0.57 0.69% 中海油 (0883) 12.8 0.06 0.51% 中石化 (0386) 7.01 0.06 0.87% 中聯通 (0762) 11.73 0.07 0.64% 中人壽 (2628) 26.71 0.16 0.59% 中石油 (0857) 6.42 0.04 0.65% ADR港股比例 33409 255 0.76% ADR國企比例 13801 77 0.56% 主要外匯收市表現 外匯 收市價 升/跌 升/跌(%) 美匯指數 89.067 -0.324 -0.36% EUR/USD 1.2427 0.0014 0.11% USD/JPY 108.58 -0.48 -0.44% GBP/USD 1.4160 -0.0104 -0.73% USD/CAD 1.2308 -0.0010 -0.08% AUD/USD 0.811 0.0033 0.41% USD/CHF 0.9324 -0.0097 -1.03% ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 重磅數據本週出爐 金價料可保持升勢 雖然現貨金價週五輾轉回落並跌穿1,350美元水平，惟全週計金價仍表現理想，當中現貨金便累升近1.4%，美元匯價疲弱利好金價行情。美匯指數上周累跌1.6%，接近三年新低，並創下2016年4月份以來最差單周表現。美元弱勢短期內似難以扭轉，相信金價仍有進一步上升可能。 本週方面，聯儲局將於本週四公布議息結果，亦是耶倫卸任前最後一次，另外本週五則會公布非農數據，表現對美元匯價或有一定影響；另外歐洲亦會公布去年第四季GDP及1月CPI數據等。 至於技術走勢，14天相對強弱指數 (RSI) 及MACD指標暫仍處於中軸附近，反映金價短期方向未明，預期將續於1350美元/盎司水平拉鋸。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1349.12 -10.45 -0.77% 現貨銀 17.4068 -0.1524 -0.87% 紐約期金 1352.1 -10.8 -0.79% 紐約期銀 17.441 -0.174 -0.99% 紐約期油 66.14 0.63 0.96% 現貨金走勢預測 即市阻力 1370 中線阻力 1420 即市支持 1320 中線支持 1200 . ~4~ 內地股市回顧 市場分析 2017年全國規模以上工業企業利潤增長21%，增速比2016年加快12.5個百分點。證監會表示將密切關注借勢炒作高價股、概念股、熱點股，並堅決出重拳打擊。增量委外資金入場，A股機構化添推手。上交所進一步規範上市公司股份協定轉讓業務，受讓方持股超5%過戶後6個月內不得賣出。兩市成交金額5019億元；滬股通淨流入20.4億，深股通淨流入11.5億。 盤面解讀 金融股尾盤快速回落，創業板再現沖高回落行情。北上資金再度集中淨買入金融股，銀行（601288.SH）淨買入額居首。航空股持續走強，中國國航（601111.SH）漲6.05%，民航供給側改革下，供需邊際持續改善與票價市場化相互作用提振行業未來盈利預期與板塊估值水準上修，人民幣持續走強有利節日國人出境遊數量超預期和航空公司國際業務表現，短期油價走高則偏利空。家電股走強，格力電器（000651.SZ）漲3.61%， 股價再創歷史新高。地產股漲勢欣喜，世榮兆業(002016.SZ)漲停。雲計算概念股異動，網宿科技（300017.SZ）午間臨時公告停牌，傳言騰訊將入股10%合作雲計算業務，但隨後公司公告否認傳言。水泥股持續強勢，上峰水泥（000672.SZ）漲7.04%，午間業績預告料2017年淨利大增4倍，因報告期內水泥產品量價齊升推動。白酒股止跌，貴州茅臺（600519.SH）漲1.05%，茅臺集團李保芳稱將努力使茅臺股價和市值維持在較為合理的水準。多隻鋼鐵去年發業績盈喜，方大特鋼（600507.SH）、八一鋼鐵(600581.SH)淨利增近3倍、30倍，國內鋼價窄幅上漲，鐵礦石市場震盪盤整，相關機構分析認為，2月份受春節因素的影響，國內鋼材市場終端需求將漸趨收縮，鋼廠安排檢修也將增多，鋼價將以平穩運行為主。創指龍頭藍色光標（300058.SZ）漲停，遭機構拋售5667萬元，近日聯想控股孫公司受讓其股權。 市場前瞻 週末消息中性偏空，大市下週或迎調整，但目前資金面健康，料年報炒作行情不改，且依然由大市值藍籌股主導，建議重點關注金融、航空、地產、消費股。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 3558.13 +9.82 +0.28 3574.90 3534.20 深證成指 11557.82 +5.26 0.05 11605.13 11512.94 滬深300 4381.30 +16.22 +0.37 4403.34 4351.49 創業板指 1816.80 +5.97 +0.33 1830.55 1809.13 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 4.49 9.78% 600876.SH 20.49 0.00% 460.06% 山東墨龍 00568.HK 1.38 0.00% 002490.SZ 4.72 -1.46% 320.70% 浙江世寶 01057.HK 2.65 -0.38% 002703.SZ 8.24 -0.48% 282.46% 天津創業環保股份 01065.HK 4.86 0.21% 600874.SH 13.5 -2.03% 240.97% 京城機電股份 00187.HK 2.32 2.20% 600860.SH 6.38 0.00% 238.25% 東北電氣 00042.HK 1.58 -3.07% 000585.SZ 4.3 3.87% 232.64% 莊園牧場 01533.HK 9.17 -1.08% 002910.SZ 24.2 -0.04% 221.79% 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 6.44 N/A 218.12% 秦港股份 03369.HK 2.74 0.74% 601326.SH 6.28 -1.26% 182.95% 第一拖拉機股份 00038.HK 3.49 0.58% 601038.SH 7.81 0.77% 174.47% H對A股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 海螺水泥 00914.HK 43.85 3.91% 600585.SH 34.79 3.27% 2.28% 中國平安 02318.HK 93.4 1.85% 601318.SH 76.1 1.08% -0.41% 鞍