每日投资锦囊

~1~ 每日報告焦點  美股個別發展，繼續受企業業績期左右  港股受制於33000點，惟短期調整後可望續創歷史高位  A股結束7連升，但低位有資金吸納 港股前瞻 美股隔晚（25日）個別發展，繼續受企業業績期左右。多間藍籌公布上季業績，表現好壞參半，美股三大主要指數走勢反覆。其中道指與標指雙雙以創新高收市，收市上升0.54%及0.06%；納指則下跌0.05%。港股ADR大致向好，其中匯控ADR上升0.80%，惟「三桶油」ADR沒有隨油價續創三年新高而造好，中海油（00883）、中石油（00857）及中石化（00386）ADR分別下跌0.54%、0.83%及0.29%，預期恒指今早開市反彈約123點。內地股市方面，上證綜合指數隔日（25日）收市下跌0.3%，結束過去7連升走勢。不過，隔日大市一度下挫後見有資金低位吸納，反映投資者入市意慾仍然不俗，預計滬指短期在高位整固後，反覆向上走勢不變。 從技術走勢上，雖然恒指目前受制於33000點之阻力，隔日回跌至約32600點左右。惟年初至今市況交投持續暢旺，市勢強勁，相信在短期調整後，後市可續創歷史高位。大市短期支持位為10天線約32200點水平。 恒指日線圖 (來源：Aastocks) 恒指走勢預測 即市阻力 33000 中線阻力 34000 即市支持 32200 中線支持 31000 即市阻力 14000 中線阻力 15000 即市支持 13000 中線支持 12000 市場研究部 2018年01月26日 ~2~ 週邊新聞  美股個別發展，繼續受企業業績期左右。三大指數走勢反覆，其中道指與標指雙雙再以創新高收市。  美國企業業績好壞參半，表現不一。其中星巴克上季全球同店銷售收益上升2%，低於預期的3%；英特爾上季每股經調整盈利為1.08美元，表現則勝市場預期。  美元匯價回升，早前受美國財長努欽「弱美元」言論拖累，美元下跌；惟總統特朗普重申發表看好美元，美滙從三年低位回升，但仍受制於90水平。  油價繼續上漲，日前美國公布原油庫存數據連跌十周，消息持續刺激油價上升，再創下三年新高，其中布蘭特油價一度升穿每桶71美元水平。 港股回顧 1月25日 收報 升/跌 升/跌 股份數目 （升） （跌） （不變） 恒生指數 32654.45 -304.24 -0.92 24 26 2 國企指數 13388.16 -232.77 -1.71 11 29 0 成交金額 1877.144億 港股連日破頂後見調整窄幅高開20點見32979，一度逼近33000，全日高見32998，但重磅股持續在高位回吐，午後中資金融股更跌勢加劇，港股最多跌308點，低見32650，最終全日跌304點或0.92%，報32654。主板總成交1877億元，與昨日相若。 長和系獲大和唱好，長建(1038)獲該行提高盈利預測，其目標價由85元略升至86元，維持買入評級，長建全日急漲3.9%，報69.65元，為表現最好藍籌。長和(0001)升1.7%，報106.4元。 美國原油庫存連跌十周，刺激紐約期油昨日升1.8%，報65.61美元，創2014年12月以來最高。油價造好帶動「三桶油」表現，中石油(0857)升2.3%，報6.35元。中石化(0386)漲1.9%，報6.98元。中海油(0883)揚0.6%，報12.9元。 中信証券(6030)昨日收市後公布業績快報，營業收入增長14%至433億元人民幣，淨利潤升11%至115億元人民幣，惟股價跟隨大市偏軟，全日跌5.7%，報21.6元，為表現最差國指成分股。同系股份中信銀行(0998)則緊隨其後，跌4.3%，報6.3元。 人行普惠金融定向降準今日全面實施，惟實際釋放的流動性或在3000億元至3800億元人民幣之間，低於此前市場預期，內銀股全線借勢回調，建行(0939)跌1.8%，報8.57元。工行(1398)挫3.0%，報7.06元。中行(3988)跌2.3%，報4.59元。招行(3968)跌2.7%，報37.55元。 週邊主要股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 道指 26392.79 140.67 0.54% 標普500 2839.25 1.71 0.06% 納指 7411.16 -3.90 -0.05% 富時100 7615.84 -27.59 -0.36% 巴黎CAC 5481.21 -13.95 -0.25% 德國DAX 13298.36 -116.38 -0.87% 主要ADR收市表 折合港元 收市價 升/跌 升/跌(%) 匯控 (0005) 86.18 +0.68 +0.80 中移動 (0941) 82.68 +0.13 +0.16 中海油 (0883) 12.83 -0.07 -0.54 中石化 (0386) 6.96 -0.02 -0.29 中聯通 (0762) 11.73 +0.01 +0.06 中人壽 (2628) 26.24 -0.06 -0.24 中石油 (0857) 6.30 -0.05 -0.83 ADR港股比例 32778 +123 +0.38 ADR國企比例 13395 +6 +0.05 主要外匯收市表現 外匯 收市價 升/跌 升/跌(%) 美匯指數 89.391 0.185 0.21% EUR/USD 1.2413 0.0076 0.62% USD/JPY 109.06 -0.46 -0.42% GBP/USD 1.4264 0.0167 1.18% USD/CAD 1.2318 -0.0024 -0.19% AUD/USD 0.8077 0.0004 0.05% USD/CHF 0.9421 -0.0086 -0.90% ~3~ 黃金市場回顧及前瞻 金價一度升至逾一年新高 日前美國財長努欽表示，美元疲弱對當地貿易有利，消息繼續拖累美滙於隔夜（25日）下挫，金價上升，更曾一度升至逾一年新高。不過，其後美國總統特朗普表明看好美滙上升勢頭，期金價格由高位掉頭回落。最終，紐約期金上升6.60美元或0.48%，收市報每盎斯1368.00美元；紐約期銀則上升0.1260美元或0.72%，收報每盎斯17.0150美元。 展望本周，投資者需繼續關注美企業績，特別本周多間科技巨擘，如：Netflix，將公布上季表現。除此之外，市場亦宜注視美國參議院投票表決聯邦政府臨時撥款法案之發展。預期短期金價走勢方向性未明。 至於技術走勢，14天相對強弱指數 (RSI) 及MACD指標暫仍處於中軸附近，反映金價短期走勢方向性未明，預期短期將續於1250–1350美元/盎司水平上落。 主要商品收市表現 商品 收市價 升/跌 升/跌(%) 現貨金 1359.57 +9.97 +0.72 現貨銀 17.5592 +0.3179 +1.84 紐約期金 1368.00 +6.60 +0.48 紐約期銀 17.0150 +0.1260 +0.72 紐約期油 65.51 -0.10 -0.15 現貨金走勢預測 即市阻力 1350 中線阻力 1400 即市支持 1300 中線支持 1200 . ~4~ 內地股市回顧 市場分析 中國政府擬加強對中國海外私募基金的監管。在岸、離岸人民幣兌美元雙雙升破6.32關口。新華社評定向降准靴子落地，穩健貨幣政策不改。兩市成交金額5814億元；兩融餘額10763.元；滬股通淨流入15億，深股通淨流入9.8億。 盤面解讀 上證50結束連漲走勢，創業板指沖高回落。從盤面上看，石墨電極、有色、大飛機等板塊漲幅居前；券商、銀行、晶片等板塊跌幅居前。”雙焦”期貨價格走強，聯動煤炭股上漲，兗州煤業（600188.SH）升4.55%，山西煤炭去產能再加碼。鐵礦石期貨價升，鋼鐵股造好，寶鋼股份（600019.SH）升4.73%，業績快報2017年淨利預增超110%，湛江鋼鐵超預期全面盈利，寶武聯合重組後協同效益較快體現。國防軍工股活躍，晨曦航空（300581.SZ）漲7.84%， 2018年國防科技工作會議指出，當前和今後一個時期，我國正處於由大國向強國邁進的關鍵時期。人民幣持續升值造好航空股，中國國航（601111.SH）漲5.72%，中國南航（600029.SH）漲3.31%。保險股、銀行、券商等金融股全線下挫，近期限售股解禁的次新股銀行張家港行（002839.SZ）跌停；明日券商股申萬宏源（000166.SZ）限售股解禁，或進一步衝擊板塊；保險股持續回調，中國平安（601318.SH）跌1.50%，日內或南水買入。地產股全線下挫，龍頭泰禾集團（000732.SZ）跌8.27%。傳媒股沖高回落，藍色光標（300058.SZ）升7.53%，橫店影視（603103.SH）漲4.55%，華誼兄弟（300027.SZ）跌1.83%，公司2017年業績快報預增0%20%。互聯網金融股東方財富（300059.SZ）跌0.06%，預計2017年淨利同比下降約1.93%—13.14%。光伏晶片藍籌股隆基股份（601012.SH）跌3.05%，年報淨利預增113%-133%。 市場前瞻 大盤多個日線技術指標顯示短期超買但仍見高位，本週解禁規模徒增，為指數繼續上行帶來壓力，未來上證50料率先見分化，建議以止盈輕倉觀望為主，關注趨勢上行回調到位的白馬藍籌及物價通脹概念股；創業板指或將迎來持續性行情，個別佈局創業板權重績優股。 內地股市表現 收報 升/跌 升/跌(%) 全日高位 全日低位 上證綜指 3548.31 -11.16 -0.31 3571.48 3528.03 深證成指 11552.56 -55.01 -0.47 11633.46 11548.68 滬深300 4365.08 -24.81 -0.57 4392.20 4336.24 創業板指 1810.83 -2.45 -0.14 1852.23 1807.51 上證指數日線圖 （來源：Bloomberg） 深證成指日線圖 (來源：Bloomberg) ~5~ A對H股十大溢價 股份名稱 H股代號 股價(HKD) 升幅(%) A股代號 股價(RMB) 升幅(%) 溢價(%) 洛陽玻璃股份 01108.HK 4.09 0.00% 600876.SH 20.49 0.39% 516.20% 山東墨龍 00568.HK 1.41 6.02% 002490.SZ 4.81 0.42% 319.60% 浙江世寶 01057.HK 2.67 0.00% 002703.SZ 8.33 -0.48% 283.74% 天津創業環保股份 01065.HK 4.82 1.26% 600874.SH 13.75 0.15% 250.88% 京城機電股份 00187.HK 2.34 0.00% 600860.SH 6.4 0.95% 236.41% 莊園牧場 01533.HK 9.4 -1.78% 002910.SZ 25.43 2.87% 232.75% 東北電氣 00042.HK 1.39 -4.14% 000585.SZ 3.76 -3.09% 232.72% 昆明機床 00300.HK 2.49 0.00% 600806.SH 6.44 N/A 218.12% 秦港股份 03369.HK 2.7 0.37% 601326.SH 6.31 1.77% 187.46