- 核心观点:民主党"蓝色浪潮"将通过加强监管、保护电价等手段拖慢美国数据中心扩张,进而触发全球AI芯片价格回落,并缓解中国企业在高端芯片获取上的压力。
- 关键数据:该行预计中国AI经济将从美国的蓝色浪潮中显著受益。中国"十四五"规划计划投入约2万亿元人民币(约2950亿美元)建设全国AI数据中心网络。
- 研究结论:
- 美国影响:美国云巨头扩张时囤积全球GPU、HBM和先进逻辑芯片产能,推高受限硬件溢价。美国数据中心资本开支放缓将缓解全球供应紧张,使中国AI企业更便捷、低成本获取相关芯片。
- 中国优势:中国推进国家主导的全国AI数据中心网络,依托"东数西算"工程,由国有电信巨头运营,西部算力枢纽可直接获得低成本可再生能源供电,避免地方阻力。