财富数据周刊：市场资金利率告别宽松，新增投资者数量持续回落
[Table_Title] 财富数据周刊 市场资金利率告别宽松，新增投资者数量持续回落 2018 年 01 月 15 日（ 2018 年 第 3 期 ） [Table_Summary] 【数据解读】 从上周的数据来看，市场呈现两大特点：1、两市交投活跃度良好，涨停板家数一直处于近期高位；2、市场涨跌比大多在50%以下，结构性分化的特征明显。资金面上看，市场利率经过年初的宽松阶段后，重新回到中性偏紧的水平，短期和中期Shibor利率明显拐头上涨，10年期国债收益率也小幅上行。A股的资金方面，两市融资余额持续攀升，股票型基金募资额骤增，北上的沪股通和深股通资金也维持净流入的态势，但金额较前一周有所减少。值得关注的是，新增投资者数量近期持续回落，呈现出入市资金机构化的趋势。 【板块监测】 市场聚焦 行业 主题 1-5排名 （涨幅） 上周涨幅 上周资金净流入 上周涨幅 上周资金净流入 房地产 家电行业 区块链 超级品牌 造纸印刷 银行 超级品牌 智能家居 软件服务 酿酒行业 国产软件 电商概念 多元金融 文教休闲 次新股 区块链 公用事业 珠宝首饰 上证50 粤港自贸 资料来源：东方财富终端 行业 主题 1-5排名 （跌幅） 上周跌幅 上周资金净流出 上周跌幅 上周资金净流出 航天航空 电子元件 ST概念 沪深300 水泥建材 机械行业 国产芯片 MSCI中国 安防设备 化工行业 无线充电 一带一路 化肥行业 通讯行业 通用航空 AH股 玻璃陶瓷 水泥建材 军民融合 国产芯片 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：戴彧 证书编号：S1160515090001 联系人：高思雅 电话：021-23586487 [Table_Index] 主要市场指数 指数 上周收盘 上周涨幅% 东方财富全A 4485.89 1.08 上证指数 3428.94 1.10 沪深300 4225.00 2.08 中小板指 7755.69 0.52 创业板指 1785.71 -0.87 三板做市 1371.06 -0.84 恒生指数 31412.54 1.94 台湾加权 10883.96 0.04 道琼斯 25803.19 2.01 标普500 2786.24 1.57 纳斯达克 7261.06 1.74 富时100 7778.64 0.70 日经225 23653.82 -0.26 主要商品期货 名称 上周收盘 上周涨幅% 纽约原油 64.40 4.76 COMEX 黄金 1339.20 1.44 LME 铜 7112.50 -0.08 LME 铝 2218.50 0.59 BDI 航运 1279.00 -6.71 主要外汇 外汇 上周中间价 上周涨幅% 美元/人民币 6.4932 0.03 欧元/人民币 7.8231 0.62 百日元/人民币 5.8375 1.41 期指主力合约 合约 上周结算价 上周涨幅% IF当月连续 4223.4 1.87 IH当月连续 3019.0 2.69 IC当月连续 6395.0 -0.19 挖掘价值 投资成长 [Table_Title1] 市场研究 / 最新资讯 / 证券研究报告 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：最近一月每日涨跌家数对比 图表：最近一月每日涨跌停家数对比 [Table_Chart1] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：沪深两市融资融券余额（最近一年） 图表：沪深两市融资融券余额（最近三个月） [Table_Chart2] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【沪深港通】 图表：沪股通净买入额（亿元） 图表：沪港股通净买入额（亿元） [Table_Chart3] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 0.0200.0400.0600.0800.01000.01200.01400.01600.01800.02000.02200.02400.02600.02800.03000.03200.03400.0上涨家数平盘家数下跌家数0.010.020.030.040.050.060.070.0涨停家数跌停家数28354249568500.08700.08900.09100.09300.09500.09700.09900.010100.010300.010500.0融资余额（亿元）融券余额（亿元）434547495153559800.09900.010000.010100.010200.010300.010400.010500.0融资余额（亿元）融券余额（亿元）-40.0-30.0-20.0-10.00.010.020.030.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.030.035.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：深股通净买入额（亿元） 图表：深港股通净买入额（亿元） [Table_Chart4] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：A-H股溢价（收盘价） [Table_Chart5] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场估值】 图表：市场估值变化（市盈率TTM） 图表：市场估值变化（市净率） [Table_Chart6] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 -15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.0-8.0-4.00.04.08.012.016.020.024.0126.0127.0128.0129.0130.0131.0132.0133.0134.0135.0136.012.016.020.024.028.032.036.040.044.048.0全部A股沪深300中小板创业板1.21.62.02.42.83.23.64.04.44.85.2全部A股沪深300中小板创业板 敬请阅读本报告正文后各项声明 4 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：东证一级行业市盈率（TTM） [Table_Chart7] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：东证一级行业市净率 [Table_Chart8] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：一致性盈利预期-上证指数（%） 图表：一致性盈利预期-沪深300（%） 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 0.020.040.060.080.0100.0120.0140.00.01.02.03.04.05.06.07.09.011.013.015.017.019.021.023.025.027.029.031.07.09.011.013.015.017.019.021.023.025.027.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 5 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：一致性盈利预期-中小板指（%） 图表：一致性盈利预期-创业板指（%） 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场利率】 图表：SHIBOR 隔夜利率（%） 图表：SHIBOR 7天利率（%） [Table_Chart9] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 图表：SHIBOR 3个月利率（%） 图表：10年期中债国债到期收益率（%） [Table_Chart10] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 20.025.030.035.040.012.018.024.030.036.042.048.054.02.462.502.542.582.622.662.702.742.782.822.862.72.82.82.82.82.82.92.92.92.92.93.04.344.444.544.644.744.844.943.73.73.83.83.93.93.94.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 6 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：货币投放（回笼）统计（亿元） 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【投资者情况】（注：） 图表：新增投资者数量（万人） 图表：新发股票型基金实际募集份额（亿份） [Table_Chart11] 资料来源：中国证券登记结算有限公司，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【财经日历】 时间 事件 影响板块 1月16日 2018中国智慧物流与供应链国际峰会 交运物流 1月17日 2018中国移动支付年会暨金融科技创新峰会 1月18日 2018CBECAI中国人工智能发展应用峰会 人工智能 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【新股申购】 申购日期 股票代码 股票简称 申购代码 发行总数（万股） 定格申购需配市值（万元） 申购上限（万股） 发行价格 01-16 周二 300737 科顺股份 300737 15267 45.50 4.55 9.95 01-17 周三 601838 成都银行 780838 36123 108.00 10.80 6.99 资料来源：Choice，东方财富证券研究所，斜体部分为预估值 -2000-1500-1000-500050010001500200025003000投放回笼净投放量
