东方财富证券研究所首席策略官陈果表示,本轮调整的性质是风险偏好与交易结构的扰动,而非产业趋势的逆转,当前AI产业浪潮仍处于进行时:全球算力投资强度仍在快速抬升,海外云厂商资本开支持续增长;国产算力、自主可控链条正处于业绩兑现的关键阶段。
“科技仍是主线,这是科技发展和产业变革的必然,无论是从经营面还是从业绩面看,都有强有力的印证和支撑。”一位长期跟踪科技产业趋势的基金经理告诉记者。
国泰海通证券首席策略分析师方奕认为,得益于强劲的产业趋势,A股科技板块尤其是AI龙头公司目前并不存在明显的估值风险,在经历一个季度的调整后,部分代表性公司的前瞻估值已经处在一个偏低的水平;在更广泛的角度,比如从金融资本追逐热度、金融资本分化程度、资本成本、产业景气度、产业杠杆水平和市场估值水平综合来看,目前科技板块的泡沫化风险也不高;从中期维度看,随着产业空间进一步扩大、微观结构问题逐步消化,整体性行情仍会出现并继续走强,因此也是一个布局的时期。(21世纪经济报道)#a股调整近3800股下跌#