国金计算机 科技 德才股份火山引擎信控额度升至5000万元月

奇想无限与火山引擎深化合作，信控额度从2000万元升至5000万元，理论上对应年化模型服务采购规模近6亿元，为Agent业务快速放量提供资源保障。公司深度加入火山引擎“万有计划”，成为首批接入Seedance 2.0满血版模型的服务商，获得专属算力调度、技术迭代优先内测及全域流量倾斜等支持，显著增强产品竞争力。

AI漫剧赛道正快速发展，奇想无限自研AI漫剧Agent深度融合火山引擎Seedance 2.0多模态视频模型、豆包企业大模型，实现全流程自动化。已有数部仿真剧上线，如《查找图书(查找图书)重生1970，从狩猎赶山开始》排名第二。预计3D剧将推出更多爆款，并联合红果、tiktok等平台加速内容出海，市场潜力巨大。

报告重点分析了奇想无限的Agent业务、AI漫剧业务及AI硬件业务。Agent业务将上线火山专属版，拓展至互动影游、广告、电商、文旅及教育等领域；AI漫剧业务已有数部仿真剧上线，预计3D剧将推出更多爆款；AI硬件业务2026H1新签合同约9.74亿元，26Q2环比增长约85%，新业务收入有望逐步释放。

当前AI行业市场景气度高，奇想无限与火山引擎的合作从单一模型调用升级为全链路协同，但市场仍低估其AI业务规模及成长斜率。公司Agent、AI漫剧与AI硬件业务均进入订单及商业化兑现阶段，行业整体处于快速发展期，未来增长空间广阔。

研报提示的风险因素包括AI业务拓展不及预期、对外担保风险、成本上涨风险。需关注AI业务的市场接受度及商业化落地效果，同时警惕潜在的财务风险及运营成本波动，这些因素可能对公司业绩产生一定影响。