20261019 周末期间两个重要的产业新闻直指 数据要素的重要

本报告聚焦数据要素产业，分析了两则重要产业新闻：一是总书记考察乌兰察布推动“东数西算”工程，二是国家数据集团可能挂牌成立。前者强调算力网建设与绿色算力发展，后者关注数据资源整合与价值释放。报告认为数据要素将与“东数西算”协同推进，共同支撑AI训练和产业应用，将海量数据转化为生产力。投资机会集中于数据基础设施、数据资源、应用层龙头公司。

数据要素产业正迈向体系化、规模化发展。与“东数西算”协同，数据供给与合规流通将得到推动，全国算力资源优化配置将支撑AI训练和产业应用。数据要素产业不仅培育新产业，更关键在于将海量数据转化为生产力，为实体经济升级提供基础支撑。未来需关注数据资源整合、数据要素市场化配置等方向。

报告重点分析了数据要素产业的投资机会，聚焦数据基础设施、数据资源、应用层三大领域。数据基础设施涉及算力网、数据中心等建设；数据资源关注数据确权、交易流通等；应用层则包括数据服务、数据应用等场景。报告推荐深桑达、铜牛信息、美利云、上海钢联等数据要素核心标的。

数据要素市场正处于加速发展阶段，政策支持力度加大，国家数据集团成立预期增强，为数据要素产业发展提供重要推动力。“东数西算”工程则为数据要素流通和应用提供基础设施保障。目前市场仍处于早期阶段，数据确权、定价机制、流通平台等仍需完善，但发展潜力巨大。

数据要素产业发展面临多重风险，包括数据安全与隐私保护挑战、数据要素市场化机制不完善、技术标准与互操作性不足等。此外，数据要素确权难题、数据垄断风险、政策变动不确定性等也需关注。投资者需关注行业政策变化、技术演进趋势以及市场竞争格局动态。