花旗美股招股说明书(2026-10-08版)

市场联动证券——自动赎回、或有利息和或有本金风险

该证券与道琼斯工业平均指数™、纳斯达克100指数®和罗素2000®指数（以下统称“标的指数”）表现最差的成分股挂钩，于2029年10月19日到期。该证券不提供固定的利息支付或到期赎回固定本金，且在特定情况下可能到期前自动赎回。证券的利息支付、赎回和到期本金偿还取决于标的指数在相关计算日的收盘价值。若标的指数收盘价值低于预设的门槛值，投资者可能无法获得利息支付，甚至损失部分或全部本金。

该证券的核心特征包括：

• 或有利息：仅当标的指数收盘价值高于预设的门槛值时，才支付利息，利率至少为每年8.30%。
• 自动赎回：若标的指数在潜在赎回日期（2027年4月至2029年9月）的收盘价值高于起始价值，证券将被自动赎回，投资者将获得本金加利息。
• 本金风险：若证券未在到期前自动赎回，投资者将仅在标的指数收盘价值高于预设的下方门槛值时获得本金偿还，否则可能损失部分或全部本金。

该证券的风险因素包括：

• 本金损失风险：标的指数表现不佳可能导致投资者损失部分或全部本金。
• 利息支付不确定性：若标的指数收盘价值低于预设的门槛值，投资者可能无法获得利息支付。
• 标的指数关联风险：投资者仅受益于表现最差的标的指数，其他标的指数的表现对其收益无影响。
• 流动性风险：证券未上市交易，流动性可能受限，投资者可能无法在到期前出售证券。
• 估值不确定性：证券的估值基于发行人的 proprietary 模型，存在不确定性。
• 税收不确定性：证券的税收处理存在不确定性，可能对投资者的收益产生重大影响。

投资者在投资该证券前应仔细阅读相关风险因素，并根据自身的风险承受能力做出投资决策。