文峰光电：招股说明书

淮南文峰光电科技股份有限公司招股说明书正文总结

发行概况

公司拟公开发行2,000.00万股，发行后总股本为8,000.00万股，拟在北京证券交易所上市。公司主营业务为高性能、高可靠性特种线缆及光电组件的研发、生产和销售，产品广泛应用于航空、航天、兵器等军工领域。

风险因素

• 市场竞争风险：民用线缆企业众多，竞争激烈，特种线缆市场吸引力增强，将加剧竞争。
• 行业需求波动及期后业绩下滑风险：下游客户项目进展暂缓、国家国防投入调整等可能导致业绩下滑。
• 主要原材料价格波动的风险：原材料价格波动对公司营业成本产生较大影响，可能导致毛利率下降。
• 客户集中度较高的风险：公司向主营业务前五名客户的销售金额占比较高，若重点客户采购规模变化或新产品未能得到客户认可，将对公司业绩产生较大影响。
• 毛利率下降风险：受市场竞争、成本上升等因素影响，公司毛利率整体呈波动下跌趋势。
• 产品审价风险：军方军品审价可能导致公司产品毛利率下降。
• 产品替代风险：各大军工集团下属单位可能加大面向市场独立经营线缆产品，直接参与公司主要产品市场竞争。
• 不能持续取得相关业务资质风险：公司需要取得主管部门对从事特种线缆配套业务相关许可和认证，若未来不能持续取得这些资质，则将面临重大经营风险。
• 产品质量控制风险：特种线缆对质量要求极高，若公司不能持续有效地把控产品质量，将影响公司的品牌声誉，进而对经营产生不利影响。
• 产品研发及技术创新风险：若公司未来不能及时跟进或继续引领技术及产品的发展创新趋势，将面临产品竞争力和客户认可度下降的风险。
• 产品定制化生产风险：军用特种线缆产品对可靠性、安全性、环境适应性等特殊性能要求高，公司特种线缆产品从市场订单跟踪到配合客户定制要求、反复验证、产品定型到客户批量采购，往往需要经历一、两年甚至更长时间，若客户因需求变化、技术方案调整或项目延期等不确定因素影响，存在导致最终未能获得客户批量订单的风险。
• 募投项目实施后折旧摊销大幅增加将导致利润下降的风险：募投项目建成达产后，将新增大量固定资产等投入，年新增折旧、摊销金额较大，可能导致利润下降。
• 募投项目实施及新增产能消化的风险：若募集资金不能及时到位，或由于国际安全局势、行业环境、市场环境等情况发生较大变化，或由于项目建设过程中管理不善影响了项目进程，公司将面临募集资金投资项目无法按期实施或者无法实现预期收益的风险。同时，募集资金投资项目建成后，如果届时市场需求出现较大变化，或公司未来不能有效拓展市场，则可能无法消化募投项目的新增生产能力，将对公司的业务发展和经营成果带来不利影响。

财务报告

公司2024年度、2025年度的归属于公司股东的净利润分别为52,966,442.65元、67,817,761.14元，最近两年加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为10.74%、12.58%。

募集资金运用

公司本次募集资金扣除发行费用后拟全部用于投资以下项目：

• 航空航天用轻型线缆扩建项目
• 特种综合缆及光电组件扩建项目
• 研发中心建设项目

投资者保护

公司建立了健全的公司治理结构，并制定了《公司章程（草案）》《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》《投资者权益保护制度》，保障投资者依法享有获取公司信息、参与重大决策和享有资产收益等股东权利，切实保护投资者合法权益。

声明与承诺

公司全体董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商等承诺本次发行股票并上市后，将严格按照相关法律法规和公司章程的规定，规范运作，维护投资者合法权益。