美国银行美股招股说明书(2026-09-28版)

产品概述

该产品为“有记忆功能的或有收入缓冲型自动赎回收益票据”，挂钩表现最差的 VanEck®黄金矿工ETF 和 iShares®白银信托（以下简称“底层资产”）。票据由美国银行 Corporation（以下简称“担保人”）无条件担保，并预期于2026年10月1日定价，10月6日发行，到期日为2029年10月4日。票据期限约为3年，若未在到期前被赎回。

收益机制

• 或有利息：若底层资产在观察日的观察值大于或等于其起始值的60%，则支付月度或有利息。每1000美元本金产生的或有利息等于（i）8.334乘以截至相关或有利息支付日（含当日）已发生的或有利息支付次数减去（ii）之前已支付的所有或有利息。
• 自动赎回：自2027年10月1日起，若底层资产在赎回观察日的观察值大于或等于其赎回值的100%，则票据将自动赎回。赎回金额包括本金及相关或有利息。
• 到期赎回：若底层资产在到期日的观察值下降超过15%，则投资将面临1:1的下行风险，本金最多损失85%；否则，将获得本金。若底层资产在最终观察日的观察值大于或等于其起始值的60%，则将在到期日获得最终或有利息支付。

风险因素

• 结构风险：票据可能产生损失，没有保证的本金回报；或有利息支付有限制；可能被自动赎回，限制获得或有利息；可能无法获得任何或有利息；收益率可能低于传统债务证券。
• 估值和市场风险：发行价可能高于初始估计值；初始估计值不代表二级市场中的购买意愿；无法保证二级市场交易的形成或维持。
• 利益冲突风险：发行人、担保人或其关联方可能进行交易或对冲活动，可能产生利益冲突，影响票据的回报和市场价值。
• 底层资产相关风险：投资受黄金和白银采矿行业股票的风险；投资于外国证券市场的风险，包括新兴市场；底层资产集中在一个行业；底层资产表现可能与指数表现不完全相关；底层资产跟踪的指数历史较短；与白银相关的风险；与伦敦贵金属市场协会相关的商品交易风险；单一商品价格波动性较大；不是投资公司或商品池，不受相关法规监管；底层资产表现可能与商品表现不完全相关。
• 税收相关风险：美国联邦所得税后果不确定，可能对持有人不利。

底层资产介绍

• VanEck®黄金矿工ETF（GDX）：跟踪MarketVector全球黄金矿工指数，该指数由参与黄金和白银采矿行业上市的公司组成。
• iShares®白银信托（SLV）：旨在反映白银价格，主要持有白银。

税收概述

• 美国持有人：或有利息可能构成应税普通收入；若投资被视为“结构性拥有交易”，则长期资本利得可能被重新归类为普通收入。
• 非美国持有人：可能需要缴纳30%的美国联邦所得税预扣款，除非满足特定条件；若参与美国贸易或业务，则可能需要缴纳美国联邦所得税。

其他信息

• 票据未在证券交易所上市。
• 美国银行证券公司（BofAS）将作为销售代理参与票据的发行和分销。
• 该产品不面向欧洲经济区零售投资者和英国零售投资者。