汽车行业新三板锂电池产业链双周报：特斯拉电动卡车正式发布，成都等12城将启用新能源车专用号牌

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 15 页 特斯拉电动卡车正式发布，成都等12城将启用新能源车专用号牌 2017.11.25 第 10 期（11.11-11.24） 林全（分析师） 谭潇刚（研究助理） 电话： 020-88836109 执业编号： A1310517060001 A1310117040002 邮箱： linquan@gzgzhs.com.cn tan.xiaogang@gzgzhs.com.cn 【行业动态】 工信部公示申报第 302 批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品目录，共有 209 款新能源车产品进行了申报，新能源客车、专用车、乘用车占比分别为 44.98%、37.80%、17.22%。 公安部宣布，成都、青岛、长春、保定、廊坊等 12 城将启用新能源车专用号牌，其外观式样体现“绿色、环保、科技”寓意。 特斯拉电动卡车 Semi 价格公布，两款车型价格分别为 15 万美元、18 万美元，该款电动卡车速度可达 65mph，后桥配备 4 个独立电机，高配版续航超 800 公里，入门款续航超 480 英里，百公里加速仅需 5 秒。 国轩高科拟募资不超 36 亿元，全部用于公司新一代高比能动力锂电池、高镍三元正极材料、硅碳负极材料、新能源汽车关键零部件及动力总成控制系统等项目。 价格动态：钴原料四氧化三钴价格环比上涨 0.55%。 【新三板公司跟踪】 贝特瑞发布《关于认定公司核心员工的公告》，确定公司核心员工。 天力锂能定增完成，每股价格 33 元，实际募集资金 14,454 万元。 中科华联定增完成，每股价格 9.74 元，实际募集资金 8,000 万元。 【新三板市场表现】 11 月 11 日至 11 月 24 日，新三板锂电池企业总成交量 0.38 亿股，环比上升 21.11%，其中做市成交量 0.32 亿股；总成交额为 3.75 亿元，环比上升 13.46%，其中做市成交额 3.02 亿元。 【新三板融资情况】 11 月 11 日至 11 月 24 日，2 家企业发布定增预案，拟募资 3,000 万。 【本期观点】在沪深宁锡济五城基础上，本次新增 12 个城市启用新能源汽车专用号牌，并在城市选择上兼顾区域中心城市成都、青岛，“汽车城”长春，空气污染较严重的保定、廊坊等地，将从产业发展、环境保护、消费潮流等多层面对新能源汽车起到有力推广作用。特斯拉此次推出的电动卡车，其性能、外观、经济效益均极具竞争性和吸引力，再次彰显其在国际新能源汽车领域的领军地位。2017 临近年关，锂电池和新能源汽车产业链利好仍在不断加码，虽然 2018 年补贴政策提前退坡的传言让相关企业“提前紧张”，但我们认为补贴政策的适时离场对行业利大于弊，安全和高能高效的要求才是行业健康发展的持续推力。 【风险提示】政策变动，技术研发不及预期，行业竞争加剧。 新三板锂电池产业链企业成交信息 2017.11.11-2017.11.24 指标 近两周交易 总市值（亿元） 671.96 成交金额（亿元） 3.75 成交数量（百万股）37.70 挂牌公司数量 109 相关报告 1、新三板锂电池产业链经营分析系列专题之二：五成新三板锂电企业完成定增融资，助力企业降费扩产实现更快发展 2、新三板锂电池产业链经营分析系列专题之一：锂电产业链盈利能力向好，现金流承压下定增助力发展 3、竞逐BMS行业280亿市场，掌握 “软件技术+数据”方执牛耳 4、锂电隔膜行业 30%增速可期，“湿法+涂覆”逐鹿中高端市场 5、【新三板锂电池产业链双周报】新能源汽车 10 月销量同比翻倍，宁德时代招股书发布估值逾 1300 亿 6、【调研最前线】纽米科技（831742）：专注优质湿法隔膜，新产线将投产业绩有望爆发 7、【极客点睛】贝特瑞（835185）：正极材料放量业绩稳增长，定增接近落定后劲更可期 广证恒生 做中国新三板研究极客 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 15 页 目录 1 锂电池产业链动态 .................................................................................................................................... 4 1.1 重大事件 ............................................................................................................................................................................ 4 1.2 要闻一览 ............................................................................................................................................................................ 4 1.3 数据跟踪 ............................................................................................................................................................................ 6 1.3.1 锂电池指数 ............................................................................................................................................................ 6 1.3.2 新能源汽车产销量 ............................................................................................................................................... 7 1.3.3 锂电池相关产品价格跟踪 ................................................................................................................................. 7 2 新三板公司跟踪 ........................................................................................................................................ 8 2.1 重点公司跟踪 ................................................................................................................................................................... 8 2.2 新增挂牌和退市 ............................................................................................................................................................... 9 3 新三板市场表现 ...................................................................................................................................... 10 3.1 做市转让表现 ................................................................................................................................................................. 10 3.2 协议转让表现 ................................................................................................................................................................. 11 3.3 交易方式变更 ................................................................................................................................................................. 12 4 新三板融资情况 ...................................................................................................................................... 12 4.1 股权融资 .......................................................................................................................................................................... 12 4.2 债权融资 .......................................................................................................................................................................... 12 5 新三板企业拟上市情况 .................