奕瑞科技2026年半年度业绩说明会

奕瑞科技2026年半年度业绩报告显示，公司营业收入16.7亿元，同比增长56.66%；归母净利润4.1亿元，同比增长21.25%。收入增长主要得益于新增主营业务硅基微显示背板开始量产交付、核心部件、综合解决方案/技术服务业务保持较高增速、工业相关产品下游景气度较好。分业务板块看，探测器9.5亿元（+10%）、核心部件1.4亿元（+67%）、综合解决方案/技术服务1.2亿元（+91%）、硅基微显示背板3.5亿元（新增业务）。费用端受股权激励费用、汇兑损益、可转债利息费用等因素影响，利润端仍保持稳健增长。

工业X光检测行业正呈现多元化发展趋势。奕瑞科技在工业X光检测产品布局广泛，涵盖探测器、射线源及综合解决方案，覆盖锂电池、PCB、PCBA、先进封装、铸件、管道、食品、安检等领域。锂电池行业方面，公司平板探测器及微焦点射线源市场地位稳固，环形CT及立柱式CT已实现批量交付，正推进锂电池PACK检测专用CT研发。电子行业方面，平板探测器产品布局完善，微焦点射线源覆盖不同应用场景，2D检测及平面CT设备正推进客户端导入。半导体相关业务方面，公司推出QRGA系列工艺管控级产品及配套系统，已在多家客户完成验证并销售，预计2026年全年收入数千万元。海外业务收入翻倍，主要系硅基微显示背板业务增速较快，韩国、拉丁美洲等市场X线产品增长迅速。公司加强全球化服务平台搭建，通过多个海外销售及客户服务平台，积极参与全球展会，拓展新客户和新领域。

报告重点分析了奕瑞科技多个业务板块的经营情况。核心部件业务增长显著，收入1.4亿元，同比增长67%；综合解决方案/技术服务业务增速最快，收入1.2亿元，同比增长91%；硅基微显示背板作为新增业务，已实现3.5亿元的营收。探测器业务收入9.5亿元，同比增长10%。公司在工业X光检测领域布局广泛，涵盖探测器、射线源及综合解决方案，覆盖锂电池、PCB、PCBA、先进封装、铸件、管道、食品、安检等领域。医疗及齿科领域收入保持稳定增长，锂电池、电子制造、半导体等工业领域收入维持高景气，硅基微显示背板业务带来重要增量，RGA业务实现快速增长。

当前工业X光检测市场呈现高景气度和多元化发展态势。奕瑞科技在多个工业领域均有布局，包括锂电池、PCB、PCBA、先进封装、铸件、管道、食品、安检等。锂电池行业方面，公司产品市场地位稳固，环形CT及立柱式CT已实现批量交付，正推进锂电池PACK检测专用CT研发。电子行业方面，平板探测器产品布局完善，微焦点射线源覆盖不同应用场景，2D检测及平面CT设备正推进客户端导入。半导体相关业务方面，QRGA系列工艺管控级产品及配套系统已在多家客户完成验证并销售。海外市场表现强劲，硅基微显示背板业务增速较快，韩国、拉丁美洲等市场X线产品增长迅速。公司通过全球化服务平台搭建，积极参与全球展会，拓展新客户和新领域。

研报提示了奕瑞科技面临的部分风险因素。费用端受股权激励费用、汇兑损益、可转债利息费用等因素影响，拖累部分利润。经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少53.75%，主要系上年同期收到客户支付的履约保证金。硅基微显示背板毛利率符合预期，但未来随着产能规模扩大，毛利率变化尚存在不确定性。汇兑损失3291万元、利息费用6601万元（含可转债利息）、虚拟股票股份支付费用2549万元，三项合计拖累利润。Q3后可转债利息费用显著减少，但全年利息费用主要集中在上半年。虚拟股票股份支付费用将调整。公司已开展外汇衍生品交易业务对冲汇兑损失，但汇率波动仍存在风险。此外，CT球管医疗器械注册证时间节点、客户验证、商业化量产及毛利预期暂未明确，存在一定的不确定性。