每天汇市攻略

核心观点与关键数据

市场憧憬今年经济复苏引起的通胀，持续的风险偏好动力，以及新西兰央行偏鹰风险正在增加，意味着纽元强势。

主要央行政策与经济数据：

1. 澳洲央行：

   • 8月维持利率4.35厘，符合市场预期。
   • 第二季通胀(CPI)按季升0.6%，前值升1.4%；6月通胀按年升3.8%，低于市场预期。
   • 经济增速低于市场预期，第一季度GDP按年增长2.5%（市场预期2.6%），按季增长0.3%（市场预期0.4%）。

2. 美国联邦储备局：

   • 7月维持联邦基金利率目标区间3.5%-3.75%，符合市场预期。
   • 7月非农就业职位减少2.3万，市场预期增加8万；失业率4.1%（市场预期4.2%）。
   • 8月CPI按年升3.4%，与前值及预期相同；核心CPI按年升2.4%，符合预期。
   • 8月PPI按月上升0.4%，符合预期；按年上升5.4%，市场预期升5.3%。
   • 预计随着美国收益率上升，美汇指数于未来6至12个月转强，略调低纽元兑美元预测。

3. 欧洲央行：

   • 9月存款利率升至2.5厘，符合市场预期。
   • 欧元区GDP第二季终值按年上升1.2%，按季升0.6%，均较第一季度和预期高0.2个百分点。
   • 预计今年CPI增长3%（此前2.6%），明年CPI增长2.5%（此前2.3%），2028年CPI增长2.1%（此前2%）。
   • 预计今年GDP增长0.9%（此前0.8%），明年GDP增长1.4%（此前1.2%），2028年GDP增长1.5%（此前1.5%）。

4. 英格兰银行：

   • 7月维持利率3.75厘，符合市场预期。
   • 第二季度GDP按季增长0.4%，符合预期；按年增长1.2%，高于预期及前值。
   • 7月CPI按年升幅加快至2.9%，创4个月新高。

5. 加拿大央行：

   • 7月维持利率2.25厘，符合预期，连续第六次按兵不动。
   • 6月CPI按年升2.8%，低于预期。
   • 美国将针对一系列加拿大商品加征50%关税。

其他经济数据：

1. 新西兰：

   • 市场憧憬经济复苏引起的通胀和持续的风险偏好，新西兰央行偏鹰风险增加，纽元强势。

2. 内地：

   • 8月CPI按年升0.8%，符合预期。
   • 8月社会消费品零售总额3.98万亿元，按年升0.4%，逊于市场预期。
   • 7月制造业PMI回落至49.2，非制造业PMI回落至49，均低于预期。
   • 8月规模以上工业增加值按年增长5.2%，高于市场预期。

研究结论

• 通胀与经济增长： 多国通胀数据分化，美国通胀仍具韧性，欧洲央行上调通胀预测，内地通胀温和。
• 央行政策： 主要央行维持利率不变，但市场关注未来加息可能性，新西兰央行偏鹰风险增加。
• 汇率走势： 纽元因新西兰央行偏鹰风险略调低兑美元预测，但市场仍憧憬风险偏好与通胀带来的纽元强势。