企鹅解决方案有限公司出席高盛集团2026年Communicopia科技大会并发表演讲

企鹅解决方案首席执行官卡斯·谢克表示，公司已从控股公司转型为AI解决方案导向的业务，目前专注于三大领域：数据中心人工智能基础设施、集成内存和产品创新。公司已将AI驱动业务占比提升至74%，同比增长104%，并预计公司层面将迎来创纪录的净销售额。

核心业务及市场定位：

1. 数据中心AI基础设施：优先发展数据中心人工智能基础设施和集成内存业务，这两项业务因基础设施超级周期需求极高，代表了公司的AI驱动业务。
2. 产品创新：增加产品创新投资，加速市场进入执行，聚焦新云和企业两大主要细分市场。
3. AI工厂平台：推出AI工厂平台，集成差异化产品，为OEM供应商和系统集成商提供端到端服务，包括设计、构建、部署和管理。

市场机遇及增长动力：

1. 市场强劲：数据中心AI基础设施市场需求极高，内存市场需求极高，公司针对这两大市场都拥有独特且契合的产品线。
2. 预订积压：公司拥有可见的预订积压和强大的管道，推动FY27前景向好。
3. AI工厂机遇：公司将部分大型AI工厂机遇转化为现实，推动环比加速。

产品组合及市场开拓：

1. 先进计算：主要专注于AI基础设施解决方案业务，提供AI工厂平台，包括集群软件AI、记忆AI产品线和计算AI产品线。
2. 集群软件AI：作为AI工厂操作系统，整合内存、应用程序以及CPU之间的所有资源，提供自然语言界面，方便用户查询GPU健康状况和利用率。
3. 记忆AI产品线：利用公司在内存架构和AI基础设施方面的经验，为AI从训练转向推理、为智能体AI提供动力。
4. 计算AI产品线：提供GPU和加速器，帮助客户管理工厂和扩展工厂。
5. 端到端服务：提供从设计、构建、部署到管理的端到端服务，使客户能将公司视为唯一的构建合作伙伴和AI工厂的单一运营合作伙伴。

市场进入策略：

1. 新云客户：在某些情况下从小规模开始，如提供GPU，然后通过服务或其他产品进行扩展。
2. 企业客户：在某些情况下拓展规模相当可观，尤其是新云服务提供商，因为它们正在建立整个数据中心，愿意提供数据中心和电力，然后公司进入其中，为他们做所有事情。

差异化优势：

1. 不置可否的态度：公司对其他第三方硬件采取不置可否的态度，专注于满足客户目标，提供更全面的解决方案。
2. 集群软件AI产品：使得管理和自动化监控和管理AI工厂变得更加容易。
3. 记忆AI产品线：帮助客户加速LLM响应和性能。

案例研究：

1. 与戴尔联合赢得的一级金融客户：公司提供从设计、建造到部署的完整服务，以及集群软件AI产品和记忆AI产品线，赢得该项目。

集群软件AI：

1. 销售策略：作为销售策略的一部分，与客户合作，提供端到端解决方案。
2. 替代方案：没有集群软件的对应物，因为大多数替代软件都是针对特定供应商的。

记忆型AI计算平台：

1. 产品组合：为OEM厂商生产内存模块，并推出内存AI kv缓存设备，为LLMs提供内存能力，用于存储上下文。
2. 市场机遇：数据中心客户，特别是超大规模客户，对CXL内存卡和内存AI产品感兴趣。

集成内存业务：

1. 增长动力：价格上涨和订单量全面增长，尤其是在数据中心产品方面。
2. 供应链管理：与内存供应商合作，签订合同，获得内存，并拥有更强的议价能力。
3. 库存管理：在价格显著上涨的市场中，建立库存并赚取差价。

光子存储领域：

1. 项目：与Marvell收购的弗莱什AI合作，开发能够实现GPU与HBM高带宽内存之间极高速度连接的设备。
2. 产品可用性：预计2027年下半年。

公司内部应用：

1. 具身人工智能（Agent AR）：应用于所有业务职能，如代码生成，提高生产力和回报。

未来战略重点：

1. 获取市场份额：继续获取AI基础设施和集成内存业务的应有市场份额。
2. 持续创新：持续投资创新，无论是软件、内存、AI设备还是计算设备。
3. 运营效率：继续利用公司范围内的AI技术提升运营效率，实现并持续优化运营杠杆。
4. 长期增长：相信企鹅解决方案能够抓住基建超级周期的投资机会，为投资者创造长期价值。