股指期货周报：积极信号出现

周末要闻

1. 政策动态：国务院常务会议强调完善算力基础设施，推动算电协同和算网融合，加快绿电直连等项目落地。
2. 美国经济数据：8月CPI同比增长3.4%，核心CPI同比增长2.4%，美联储加息概率上升至约90%。
3. 美股表现：三大指数本周累跌，光通信板块上涨，大型科技股多数上涨，戴尔科技涨超11%。
4. 国际能源与贵金属：国际原油期货结算价下跌，WTI原油跌幅2.37%，布伦特原油跌幅2.81%；现货黄金涨0.68%，现货白银涨1.32%。
5. AI产业动态：英伟达洽谈投资Anthropic IPO项目，金额高达100亿美元，Anthropic估值约2万亿美元；英伟达预测2030年全球AI基础设施年支出达3万亿至4万亿美元。
6. 公司公告：月之暗面官微称网传信息为恶意造谣，已报案；银河通用发布严正声明，称网络谣言不实，已报案。

周度核心要点及策略推荐

• 市场表现：本周市场先扬后抑，周四跳空低开，周五击破3900点，成交放大，市场恐慌情绪加剧。受外围因素影响（中东局势、油价上涨、美国PPI超预期、美联储加息概率上升等），A股情绪受挫。
• 后市展望：美国CPI数据超预期，美联储加息概率超90%，但市场已完全计价，美股反弹对A股有带动作用。A股指数虽下跌，但周五午后反弹，市场成交放大，人工智能相关硬件走强，表明做多力量增强。预计下周市场有望震荡偏强，反弹可能。
• 策略推荐：
  • 单边：震荡偏强
  • 套利：IM多2612+空ETF的期现套利
  • 期权：观望

A股指数表现

• 本周市场延续先扬后抑走势，周五放量下跌。
• 沪深300跌1.9%，上证50跌0.83%，中证500跌0.94%，中证1000跌1.08%。

A股成交情况

• 本周日均成交额1.88万亿元，较上周下降3.7%。
• 各指数成交占比周五明显提升，沪深300、中证500、上证50指数成交占比提升。

A股个股涨跌情况

• 本周个股涨跌比持续回落，周五上涨个股占比仅12%，市场人气低迷。
• 涨停家数占比下降，周五探底反弹；跌停家数占比上升，周五达0.4%。

A股融资情况

• 融资余额保持2.62万亿，占流通市值2.63%。
• 融资净买入小幅波动，周一净买入115亿元，周三周四分别净偿还32、22亿元，买入成交额之比回落至8.2%。

股指期货成交持仓变化

• 股指期现货成交对比数据未详细列出。

作者承诺与免责声明

• 作者承诺独立、客观地出具报告，不因报告内容直接或间接获得报酬。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，客户应独立判断。
• 银河期货不对因客户使用报告导致的损失负责。