0910期行业交流打包汇总

摘要

本次汇总更新了0910期的行业交流内容，覆盖建材、半导体、新材料等多个赛道，详细介绍了中国巨石、华新建材、芯碁微装等多家企业的最新经营数据、产能规划、业务进展，包括库存情况、订单预期、扩产计划、产品认证进度等信息。

覆盖赛道与企业

本次汇总覆盖中国巨石、芯碁微装、华新建材、科达制造、莱特光电、南亚新材、国际复材、呈和科技、乐舒适、宏和科技、中船特气、江丰电子、苏博特、广信材料、光华科技、兔宝宝、三棵树、abf载板、ccl产业、液冷等多个赛道。

企业详情

中国巨石

1. 库存情况：当前库存1周以内。
2. 产能规划：2027年电子纱或成为新瓶颈，行业全年基本无新增电子纱供给，公司新产能也要2028年初投产。
3. 产品认证：一代布、T布、Q布通过头部客户实验室认证，后续进行1-4个月上机测试，产能15-30万米/月。

华新建材

1. 海外市场：尼日利亚当前吨净利300元+，现有产能1060万吨、在建550万吨。
2. 产能规划：若巴西项目顺利推进，2027年海外产品规模有望达到7000万吨，2030年目标达到1亿吨。

芯碁微装

1. 订单情况：mSAP 2026年订单有望突破100台、出货约70台，2027年前5-6家核心客户潜在订单至少200-300台。
2. 设备出货：先进封装直写光刻设备已经出货35套（全生命周期，不是单26年），主要在国内。
3. 海外业务：海外业务马来市场的拓展进度最快。

科达制造

1. 瓷砖业务：有望维持高毛利，当前毛利率约47%-48%，产销率长期95%+，短期价格稳定。
2. 产能规划：瓷砖新建项目2027年集中释放，由2亿平增至约2.7亿平；秘鲁玻璃2026年投产、加纳玻璃2027年底投产，由40万吨增至80万吨；洁具新增产能2027年投产，总产能增至近500万件。

南亚新材

1. 高速CCL放量：M系列月出货由上半年不足50万张提升至7-8月接近80万张。
2. 产能规划：N7预计2027Q2末投产，覆盖M2/M4/M6/M7/M8高速材料；N8预计2026年11月投运，定位高阶产品并承担IC载板材料生产；N9预计2027Q3投产，主攻M6及以上高速材料；泰国工厂预计2028Q1投产，一期产能30万张。

国际复材

1. 二代布：时点月出货60-70万平米，年底200万平米+。
2. T布：已完成客户验证、需求迫切；近期两次提价约10%，不含税均价接近100元/平米。
3. 国产织机：当前精度、良率仍无法满足高端电子布要求，尚未出现成功应用案例。

兔宝宝（高股息）

1. 材料业务：8月AB类折合+15%，全年预计145-155亿元。
2. 家具厂渠道：H2预计同比+30%，未来2-3年可保持20%以上增速。
3. 分红计划：2026年保底分红5亿元，满足利润增速条件则提升至5.5亿元。

其他说明

（一马平川）（年度kpi恳请 置顶支持）（建材）（你是我的）To be NO. ONE