调研对象：广发证券
核心观点与业务板块开展情况
- 投资管理业务板块：主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募基金管理业务。公司整合旗下机构优势资源，构建丰富的产品供给体系，提供策略占优、品类多样的产品，打造业内领先的资产管理品牌。
- 场外衍生品业务：作为一级交易商，公司立足衍生品定价和交易的专业优势，持续强化团队及系统建设，深耕产品创设、策略创新、交易销售及客户服务能力，丰富产品体系、挂钩标的种类及收益结构，为机构客户提供资产配置和风险管理解决方案。
- 财富管理转型：坚定做好社会财富"管理者"，深化财富管理转型，强化投研驱动力，实现由传统代销向解决方案化、资产配置化、买方投顾化的转型升级。积极拓展线上规模化获客，深化机构与企业客群服务，拥抱AI技术提升展业效率。
关键数据
- 代销金融产品保有规模：截至2026年6月末超过4,500亿元，较上年末增长约22.07%。
- 投资顾问资格人数：截至2026年6月末共有超过4,900人获得投资顾问资格。
- 沪深股票基金成交金额：2026年1-6月达31.85万亿元（双边统计），同比增长110.35%。
ROE情况及未来规划
- ROE表现：2026年上半年ROE达到8.08%，同比增长3.25个百分点，经营稳健，客户服务能力持续提升，客户规模稳步扩大，收入结构不断优化。
- 未来规划：继续提升投资交易能力，打造多资产、多策略的稳健收益体系；夯实财富管理、投资管理等业务基本盘，推动投行业务市场地位回升；加速推进数字化转型，全方位强化盈利能力，持续推动ROE水平稳步提升。
