ST金鸿机构调研纪要

调研日期: 2026-09-02 金鸿控股集团股份有限公司是一家专注于天然气开发和环保工程的综合性企业。公司业务主要涉及两类:天然气综合利用业务和环保工程服务业务。在天然气综合利用业务方面,公司涉及气源开发与输送、长输管网建设与管理、城市燃气经营与销售、车用加气站投资与运营、分布式能源项目开发与建设等。在环保工程服务业务方面,公司主要依托中科院技术并开展相关合作,致力于大气污染物控制环保技术与产品的研发应用、工程建设、项目运营等。公司现有注册资金5亿元,燃气类公司80多家,环保工程类企业5家,总资产125亿元。燃气类业务分布在河北、山东、湖南、江苏、山西、陕西、内蒙古、辽宁、黑龙江等省区的40多个市县,为城市经济发展和居民生活提供天然气各类服务。环保工程类业务在全国16个省市蓬勃发展,主要为国内电力、石化、钢铁、玻璃、水泥、冶炼等行业的多家大型工矿企业的脱硫脱硝、烟气净化等方面提供环保工程服务和技术解决方案。目前已完成相关工程70多项,每年可减排二氧化硫48万吨、氮氧化物1.9万吨。金鸿控股目前已初步形成上中下游一体化的业务结构,“区域板块支干线型”城市燃气市场的战略布局已颇具成效。未来几年公司将不断拓展新的业务区域,同时加大各个环节投资建设力度,实现天然气综合产业链的协同发展,在巩固发展现有业务同时,通过多种资源整合使自己成为国内最具实力的天然气能源运营商之一。作为企业的长期发展目标,金鸿控股将主要致力于清洁能源及可再生能源开发利用业务、环保工程类业务两大板块。 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、您好,公司已经签署庭外重组投资人协议,目前向法院提交重整申请的准备工作,还存在哪些障碍?推进节奏如何?公司持续新增被执行案件,会不会阻碍重整申请递交?大股东资金占用化解方案现在进展到什么程度?尊敬的投资者您好,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。此外,公司不存在大股东资金占用问题。感谢您对公司的关注! 2、想请教董事长,现在公司还停留在庭外重组,还没有向法院提交预重整申请。目前谈判最大卡点是什么?如果庭外谈崩重组失败,公司预计多久会触碰净资产为负的退市风险,有什么应对预案? 尊敬的投资者您好,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 3、公司推进庭外重组过程中,子公司存在人员结构调整,请问公司在劳动关系处理上,会遵循哪些合规原则?职工安置相关安排是否会在重整计划草案中统一披露? 尊敬投资者您好,公司将充分保护劳动者的合法权益!公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 4、公司推进庭外重组过程中,子公司存在人员结构调整,请问公司在劳动关系处理上,会遵循哪些合规原则?职工安置相关安排是否会在重整计划草案中统一披露? 尊敬投资者您好,公司将充分保护劳动者的合法权益!公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 5、请问公司已经从去年年报到今年去年年报和今年半年报都显示盈利,那么是否可去掉ST帽子?尊敬的投资者您好,公司是否符合撤销其他风险警示(ST)的条件,将依据深圳证券交易所《股票上市规则》等相关规定,结合公司财务及经营等实际情况,由交易所依法依规审核确定。感谢您对公司的关注! 6、半年度报告里面燃气主业经营现金流有所改善,这部分现金流,优先用来偿还哪一部分债务? 尊敬投资者您好,公司经营现金流将首先用于保障主业持续经营。公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。感谢您对公司的关注! 7、针对咱们的重整进度最近有啥新的消息? 尊敬的投资者您好,公司于2026 年2月进入庭外重组,于2026 年 4 月与产业投资人洛阳宏创企业管理中心(有限合伙)签署了《重整投资协议》,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。感谢您对公司的关注! 8、您好,公司已经签署庭外重组投资人协议,请问目前向法院提交重整申请的准备工作还存在哪些障碍?预计推进节奏如何?尊敬的投资者您好,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 9、法院对于金鸿重组有受理时间通知吗? 尊敬的投资者您好,公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 10、金鸿重整进度到了哪个环节? 尊敬的投资者您好,公司于2026 年2月进入庭外重组,于2026 年 4 月与产业投资人洛阳宏创企业管理中心(有限合伙)签署了《重整投资协议》,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。感谢您对公司的关注! 11、您好,公司已经签署庭外重组投资人协议,请问目前向法院提交重整申请的准备工作还存在哪些障碍?预计推进节奏如何?尊敬的投资者您好,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 12、李总,贵公司重组阶段和各类债权人协商顺利吗? 尊敬的投资者您好,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 13、公司目前仍处在庭外重组阶段,和洛阳宏创签署的重整投资框架协议已经过去数月。请问: 1)目前庭外重组方案谈判的实际推进进度,还有哪些尚未解决的核心障碍? 2)公司计划什么时间节点正式向法院提交预重整或者重整的书面申请材料?是否存在明确时间表? 3)如果后续法院不予受理预重整/重整,公司已经准备哪些应对预案? 尊敬的投资者您好,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关 要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 14、您好,公司已经签署庭外重组投资人协议,请问目前向法院提交重整申请的准备工作还存在哪些障碍?预计推进节奏如何?尊敬的投资者您好,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。感谢您对公司的关注! 15、公司对于提交重整申请有无大致时间规划?哪些事件发生后,会触发正式提交重整申请? 尊敬的投资者您好,公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 16、现阶段各类债权人协商进展是否顺利? 尊敬的投资者您好,公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 17、重组议案提交法院是否要发公告? 尊敬的投资者您好,公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 18、九月底之前跟债权人能谈妥吗? 尊敬的投资者您好,公司将严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关要求,及时履行信息披露义务,请您持续关注公司的公告。感谢您对公司的关注! 19、大股东资金占用问题,现在具体的化解方案进展到哪一步? 尊敬的投资者您好,公司不存在大股东资金占用问题,感谢您对公司的关注! 20、有没有金铜矿? 尊敬投资者您好,公司无金铜矿。感谢您对公司的关注! 21、请问法院是否同意本公司进行庭外重组?同意的庭外重组现在进行到哪一步? 尊敬投资者您好,2026 年2月24 日,公司收到中院送达的《湖南省衡阳市中级人民法院复函》,同意金鸿控股集团股份有限公司清算组作为辅助机构(以下简称"辅助机构")协助公司先行进行庭外重组。详情请参阅公司于2026 年2月25 日在巨潮资讯网( www.cninfo.com.cn)上披露的《关于法院同意清算组担任辅助机构协助公司先行进行庭外重组的公告》(公告编号:2026-010)。此外,公司已于 2026 年 4 月与产业投资人洛阳宏创企业管理中心(有限合伙)签署了《重整投资协议》,目前公司庭外重组工作有序进行。感谢您对公司的关注! 22、公司破产重整庭外和解进行到什么程度了? 尊敬的投资者您好,公司于2026 年2月进入庭外重组,于2026 年 4 月与产业投资人洛阳宏创企业管理中心(有限合伙)签署了《重整投资协议》,目前公司庭外重组工作有序进行。感谢您对公司的关注! 23、"公司中报扣非净利润仍为负,资产负债率高达 92%。请问在重整尚无实质进展的情况下,公司靠什么改善主业盈利?有没有具体的经营改善措施?" 尊敬的投资者您好,公司改善盈利的主要举措包括:一是夯实燃气主业,增强主业盈利能力;二是加强公司管理,严控成本费用;三是加大对外债权催收力度,全面清理不良债权。同时,公司将继续积极配合辅助机构合法、有序推进庭外重组各项工作。感谢您对公司的关注! 24、"公司多次提示股价‘严重脱离基本面’,但股价仍在4元以上。请问公司认为当前股价的合理估值区间是多少?是否考虑过用回购等措施维稳股价?" 尊敬的投资者您好,二级市场股价受宏观经济、行业发展及市场供求等多重因素影响,公司始终立足主业、稳健经营。关于股份回购等事宜,公司将严格遵守相关法律法规及上市规则的要求。感谢您对公司的关注! 25、请问目前庭外重整到哪一步了,财投招募怎么还没有公告? 尊敬的投资者您好,为依法有序推进金鸿控股庭外重组及后续重整工作,稳妥有序化解公司债务风险,恢复和提升公司持续经营和盈利能力 ,实现资源整合、维护和保障债权人公平受偿权益,辅助机构根据《中华人民共和国企业破产法》《全国法院破产审判工作会议纪要》《关于切实审理好上市公司破产重整案件工作座谈会纪要》等相关规定,结合公司实际情况和庭外重组工作安排,协助、监督公司自主公开招募和遴选金鸿控股重整投资人。详情请参阅公司于 2026 年 3 月 4 日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的《关于公开招募和遴选重整投资人的公告》(公告编号:2026-014)。2026 年4月9日,公司在辅助机构监督协助下顺利组织召开产业投资人评审遴选会,确定洛阳宏创企业管理中心(有限合伙)为公司庭外重组及重整中选产业投资人。详情请参阅公司于2026 年4月11 日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《关于遴选确定产业投资人暨风险提示的公告》(公告编号:2026-032)。2026 年4 月21 日,公司召开了第十一届董事会 2026 年第四次会议,审议通过了《关于与产业投资人签署重整投资协议的议案》,公司与产业投资人洛阳宏创签署了《重整投资协议》。详情请参阅公司于2026 年4 月 22 日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《关于与产业投资人签署重整投资协议的公告》(公告编号:2026-036)。感谢您对公司的关注! 26、"公司庭外重组自 4 月签署投资协议、5 月变更实控人后已近4个月无新进展,当前卡在哪一环节?是等待监管审批、投资人资金未到位,还是有其他障碍?" 尊敬的投资者您好,公司正在继续积极配合辅助机构合法、有序推进各项工作。感谢您对公司的关注!