量化日报｜恒科输出概率下行

核心观点

• 看多：30年国债、2年国债、万得全A指数、中证红利全收益指数、万得微盘指数、国证2000指数、IPE布油、焦煤
• 震荡：3年AAA中短票、恒生科技指数、科创50指数、COMEX黄金
• 调整：5年国债、COMEX铜

模型信号及持续天数

• 30年国债：原始信号58.58%，MA5为34.09%，看多，持续超过10个交易日
• 3年AAA中短票：原始信号7.34%，MA5为46.69%，震荡，持续2个交易日
• 5年国债：原始信号89.69%，MA5为66.16%，由震荡转为调整，持续1个交易日
• 2年国债：原始信号35.37%，MA5为39.26%，看多，持续7个交易日
• 万得全A指数：原始信号3.79%，MA5为6.51%，看多，持续超过10个交易日
• 中证红利全收益指数：原始信号3.57%，MA5为3.79%，看多，持续超过10个交易日
• 恒生科技指数：原始信号21.08%，MA5为43.88%，震荡，持续2个交易日
• 科创50指数：原始信号60.66%，MA5为45.05%，由看多转为震荡，持续1个交易日
• 万得微盘指数：原始信号9.71%，MA5为6.32%，看多，持续超过10个交易日
• 国证2000指数：原始信号7.59%，MA5为8.23%，看多，持续超过10个交易日
• COMEX黄金：原始信号50.52%，MA5为52.73%，震荡，持续2个交易日
• IPE布油：原始信号6.49%，MA5为10.61%，看多，持续超过10个交易日
• COMEX铜：原始信号71.70%，MA5为66.93%，由震荡转为调整，持续1个交易日
• 焦煤：原始信号17.65%，MA5为15.32%，看多，持续8个交易日

风险提示

• 模型失效风险
• 因子失效风险
• 数据质量风险