国投期货韩泽文对多只ETF期权进行了分析，核心观点如下：
50ETF： 当月合约距离到期还剩42.90%，近1年次月IV分位数14.30%，近2年次月IV分位数16.40%。当月合约IV为32.70%，近1年当月IV分位数41.20%，近2年当月IV分位数28.90%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为98.98，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。
沪300ETF： 当月合约距离到期还剩20天，近1年次月IV分位数51.40%，近2年次月IV分位数57.00%。当月合约IV为18.34%，近1年当月IV分位数64.00%，近2年当月IV分位数65.60%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为114.62，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。
深300ETF： 当月合约距离到期还剩20天，近1年次月IV分位数56.90%，近2年次月IV分位数55.40%。当月合约IV为18.34%，近1年当月IV分位数68.10%，近2年当月IV分位数66.00%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为112.24，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。
沪中证500ETF： 当月合约距离到期还剩20天，近1年当月IV分位数83.10%，近2年当月IV分位数84.50%。当月合约IV为27.91%，近1年次月IV分位数77.10%，近2年次月IV分位数88.90%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为113.62，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。
深中证500ETF： 当月合约距离到期还剩20天，近1年当月IV分位数73.40%，近2年当月IV分位数78.90%。当月合约IV为26.29%，近1年次月IV分位数80.10%，近2年次月IV分位数81.80%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为113.67，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。
创业板ETF： 当月合约距离到期还剩20天，近1年当月IV分位数73.80%，近2年当月IV分位数79.50%。当月合约IV为36.21%，近1年次月IV分位数66.50%，近2年次月IV分位数65.80%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为114.87，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。
深证100ETF： 当月合约距离到期还剩20天，近1年次月IV分位数78.00%，近2年次月IV分位数78.60%。当月合约IV为28.29%，近1年当月IV分位数84.40%，近2年当月IV分位数85.80%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为115.41，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。
科创50ETF： 当月合约距离到期还剩20天，近1年当月IV分位数59.50%，近2年当月IV分位数70.10%。当月合约IV为41.06%，近1年次月IV分位数54.80%，近2年次月IV分位数66.80%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为107.21，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。
科创板50ETF： 当月合约距离到期还剩20天，近1年当月IV分位数66.90%，近2年当月IV分位数77.30%。当月合约IV为43.71%，近1年次月IV分位数56.50%，近2年次月IV分位数69.30%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为105.05，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。
300指数： 当月合约距离到期还剩17天，近1年当月IV分位数64.00%，近2年当月IV分位数65.60%。当月合约IV为17.74%，近1年次月IV分位数59.10%，近2年次月IV分位数57.40%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为108.95，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。合成期货差值显示，期权价格略高于期货价格。
1000指数： 当月合约距离到期还剩17天，近1年当月IV分位数84.80%，近2年当月IV分位数78.50%。当月合约IV为27.58%，近1年次月IV分位数89.30%，近2年次月IV分位数80.10%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为114.87，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。合成期货差值显示，期权价格略高于期货价格。
上证50指数： 当月合约距离到期还剩17天，近2年次月IV分位数76.80%，近2年当月IV分位数33.70%。当月合约IV为14.37%，近2年当月IV分位数38.00%，近1年当月IV分位数27.10%，近1年次月IV分位数55.10%。ATM IV期限结构显示，近期平值IV有所下降。主力月份skew指数为98.42，偏度计算结果为delta为0.75的看涨期权隐波/delta为0.25的看涨期权隐波，显示看涨期权隐波高于看跌期权隐波。持仓量PCR显示多头持仓占比高于空头。合成期货差值显示，期权价格略高于期货价格。
