每日晨讯

每日大市点评 8月24日，科网股巨头阿里巴巴周末宣布800亿元配售计划，直接引发港股配售恐慌，加上外围利空因素未消除，周一港股震荡下行。恒生指数全天跌492点（-1.9%），收报25,517点，恒生科技指数跌172点（-3.6%），收盘报4,594点。全天大市成交额为2,912亿港元（前一交易日成交额2,573亿港元）。周一港股通录得净流入115亿港元。盘面上，阿里巴巴（9988 HK）进行上市以来首次配售计划，配售7.1亿股新股，相当于稀释约3.6%，配售价112.7港元，较上周五收盘价折让8.37%。所得总额约800亿元，将全部用于投资全栈AI能力，亦加强AI基础设施建设。阿里巴巴全天走低，收盘跌8.5%，跌穿配售价。其他科网股同样走低，小米集团（1810 HK）跌4.1%；百度（9888 HK）跌3.7%，并澄清暂没有配售计划；腾讯（700 HK）跌3.7%。英伟达宣布量产CPO，对其他AI产业链造成资本开支挤压效应，周一港股光通信、存储半导体、PCB概念股跟跌，其中中际旭创（3308 HK）跌11.3%；澜起科技（6809 HK）跌8.1%。近期国际油价维持在高位震荡，利好石油板块，中石化（386 HK）周一涨5.9%；中石油（857 HK）和中海油（883 HK）分别涨0.1%-0.8%。 美股方面，高债息持续对科技股造成压力。媒体报道美国财政部可能动用部分现金储备，为扩大回购债息率较高的存量证劵提供资金；加上市场关注美国拟加大对伊朗经济制裁，以及与加拿大贸易关系紧张。周一道琼斯指数收盘升140点（+0.2%），报53,417点；纳斯达克指数跌200点（-0.7%），报25,980点；标普500指数升21点。英伟达（NVDA US）跌2.9%，报导称公司已通知部分大客户，搭载其AI芯片的服务器在2027年初出货时价格将“多数情况下上涨超过15%”。金价继续向好，升至4,654美元。本周焦点包括，Jackson Hole全球央行年会将会举行，联储局主席将会发表演说；以及英伟达将在本周三发布财报。 行业动态： 汽车板块：华晨中国（1114 HK）2026年上半年实现营收6.76亿元，同比+20.3%；净利润7.79亿元，同比-54.2%。中期息每股0.5港元。利润下滑主因是联营公司华晨宝马业绩锐减：华晨宝马利润9.74亿元，同比-52.5%。华晨宝马上半年销量21.28万辆，同比减少18.8%，其中纯电动车销量大减50%。毛利率由16.6%降至10.0%，主要受原材料成本上升及金杯沈阳销售占比增加影响。尽管业绩下跌，但下跌幅度在市场预期内，周一股价涨2.5%。市场还预期三季度公司还将派息0.8港元。 新能源/公用事业板块：昨日新能源及公用事业板块普遍下跌。光伏及电力设备板块的降幅较为明显。信义光能(968 HK)、协鑫科技(3800 HK)、东方电气(1072 HK)、哈尔滨电气(1133 HK)分别下跌3.8%、2.1%、5.4%、9.2%。 医药板块：恒生医疗保健指数昨日下跌2.8%，但应主要是受市场拖累。从目前已发布业绩的情况看，创新药龙头和CXO龙头上半年经营情况良好，我们仍推荐这两个板块龙头。 不承担责任声明 台端对本报告读取时,即视为同意接受下列各项之约束。 本报告只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定,如因相关建议招致损失,概与中泰国际证券有限公司无涉。 报告中部份内容及数据发放可能于部份地区受到法律上限制,而此报告并非提供予置身于该等在法律上限制我们发放此等数据之地区的人士使用。翻阅此等报告之人士,须自行负责了解有关限制。 此报告之相关内容如在任何地区向任何人士招引或游说出售投资或接受存款乃属违法时,则此等报告之内容不应视为于该等地区作出该等招引或游说。 本报告之内容,包括但不限于文字、图表、版面、设计、相关网站或其它项目只备作一般参考用途。虽然数据已力求准确,唯本公司对上述数据之正确性、充足性或完整性不予保证,并表明不会对该数据内之错误或遗漏负任何赔偿责任。关于上述数据并不提供任何种类之保证、明示或法定保证,包括但不限于不侵犯第三者权利、所有权、可商售性、对某特定用途的适用性等保证。 ©中泰国际证券有限公司