【福达股份】2026年业绩符合市场预期。2026年上半年公司实现营业收入10.51亿元,同比增长12.22%,主要得益于商用车曲轴收入占比提升及新能源混动曲轴、电驱齿轮等新品放量;归母净利润1.57亿元,同比增长7.36%;扣非归母净利润1.53亿元,同比增长13.87%。分季度看,2026年第二季度实现收入5.47亿元,同比增长17.55%,环比增长8.67%;归母净利润0.82亿元,同比增长0.94%,环比增长8.98%;扣非归母净利润0.81亿元,同比增长17.37%,环比增长11.56%。盈利方面,2026年第二季度毛利率为27.99%,同比下降0.50个百分点;净利率为14.95%,同比下降2.46个百分点,主要受销售费用率同比上升0.4个百分点影响。