万和财富早班车

一、Looking ahead

• 国新办发布“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，强调积极财政政策推动高质量发展。
• 国家数据局宣布首批数据跨境国际合作试点落地10省市，聚焦数据跨境流动便利化和数字基建互联互通。
• 商务部等9部门发布《关于进一步激发下沉市场活力活跃县域消费的意见》，支持新能源汽车、绿色智能产品下乡，扩大农村充电设施覆盖。

二、行业最新动态

• 中国台湾地区功率半导体厂商酝酿第三波涨价，最快十月起针对非合约产品涨价10%至15%，相关个股包括士兰微（600460）、华润微（688396）。
• 工信部电池工作组启动钠电池针刺摸底测评，产业化加速，相关个股包括红星发展（600367）、浙江医药（600216）。
• 8月以来全国生猪和猪肉价格连续回升，政策端持续释放“稳猪价”信号，相关个股包括天邦食品（002124）、罗牛山（000735）。

三、上市公司聚焦

• 华测检测（300012）：精益管理推进，规模效应下销售费用率优化显著，盈利质量与运营效率同步提升。
• 思源电气（002028）：高毛利主业韧性凸显，海外业务稳步推进，产能扩张及AIDC打开成长空间。
• 蔚蓝锂芯（002245）：全极耳高端电池放量驱动锂电池盈利齐升，盈利结构显著改善，未来趋势持续强化。
• 芯原股份（688521）：AI算力需求拉动芯片定制业务高增，订单快速抬升，AIASIC/AI算力构成订单主体，中期收入可见度增强。

四、市场回顾及展望

• 昨日A股三大指数走势分化，沪指探底回升微幅收红，深成指与创业板指尾盘跌幅收窄但均以绿盘报收。
• 两市下跌近3300家，权重板块护盘，中小盘个股承压回调，盘面结构性特征突出。
• 量能方面，两市合计成交约2.42万亿，较前一交易日小幅放量约133亿，量能维持在近期高位。
• 市场分歧加大，赚钱效应回落，空间高度方面，并购重组概念的爱丽家居走出13天12板，大消费龙头鸣食品录得16天11板，医药方向神奇制药晋级4连板。
• 前日高度板（4连板）全军覆没，金螳螂炸板，澳洋健康跌停，天洋新材上演“天地板”，资金向中低位切换，连板接力风险暴露。
• 板块方面，农业种植、粮食、养殖板块领涨，多只种业、猪肉相关个股封涨停，油气、机器人板块异动，算力租赁、影视院线、能源金属调整。
• 技术面上，沪指放量收复年线，但面临7月13日跳空缺口及4000点整数关压力，多空双方将围绕年线争夺。
• 综合来看，市场量能温和放大但个股跌多涨少，资金流向农业等防御性板块，科技成长板块持续性待观察。
• 外部利率环境收紧与内部政策宽松预期下，指数短期或震荡整固，结构性机会集中于政策驱动和估值相对低位板块。