万和财富早班车

一、宏观消息汇总

1. 国家发改委、国家能源局印发《石油天然气发展“十五五”规划》，聚焦能源安全与绿色低碳发展。
2. 《扩大消费“十五五”规划》提出，目标至2030年提升社会消费品零售额。
3. 国家统计局数据显示，7月规模以上工业增加值同比增长4.5%（剔除季节因素环比增长0.11%），制造业增加值增长5.5%。

二、行业最新动态

1. 光通信产业链订单饱满，部分企业排产至2027-2028年（相关个股：太辰光、仕佳光子）。
2. 创新药重磅授权交易密集落地，国产管线竞争力增强（相关个股：康龙化成、凯莱英）。
3. 工业机器人产量同比增长28.5%，行业快速发展（相关个股：绿地谐波、中大力德）。

三、上市公司聚焦

1. 太辰光（300570）：产品升级、客户结构优化，产能供需紧平衡，垂直一体化强化交付能力。
2. 长电科技（600584）：受益AI算力封装与汽车电子国产替代，全球封测龙头地位稳固。
3. 盛科通信（688702）：超节点时代下，国内以太网交换芯片设计龙头有望受益。
4. 海光信息（688041）：高端处理器需求旺盛推动收入高增，CPU/DCU性能与生态国内领先，受益国产化替代。

四、市场回顾及展望

• 市场表现：A股三大指数震荡上行（沪指+1.41%，深成指+2.44%，创业板指+3.14%），科创50指数涨4.14%，两市超4300个股收红，涨停超百家，成交额破2.4万亿元。
• 短线情绪修复：资金接力意愿回暖，连板梯队完整，但高位个股分化，资金流向趋势品种与低位补涨股。
• 板块热点：半导体、先进封装、CPO、算力硬件等集体走强，航天装备、工业金属等跟涨；白酒、医药商业等调整。
• 技术面：沪指逼近1000点关口，短期上行面临套牢压力，指数或震荡反复。
• 后市展望：行情大概率维持结构性运行，科技赛道中长期景气稳固但短期需防分化，操作上宜逢低布局业绩确定性强的细分方向，规避追高风险。

投资顾问：张雷（S0380621080002）