Enhanced Group Inc-A美股招股说明书(2026-08-17版)

本招股说明书补充文件是对Enhanced Group Inc.（“公司”）于2026年5月13日提交的招股说明书（“招股说明书”）的补充，并构成该公司依据S-1表格提交的注册声明的一部分（注册号：333-295777）。本招股说明书补充文件提交的目的是更新和补充招股说明书中包含的信息，以纳入该公司于2026年8月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q季度报告（“季度报告”）中的信息。为此，我们将该公司的季度报告作为附件附于本招股说明书补充文件。本文件中使用的首字母大写术语，若未另行定义，其含义应与招股说明书中载明的含义相同。 我们的A类普通股在纽约证券交易所（“纽交所”）上市，股票代码为“ENHA”。截至2026年8月14日，我们A类普通股在纽交所的最后一个报告销售价格为每股1.96美元。 本招股说明书补充文件应与招股说明书一起阅读，包括其任何修正或补充，该招股说明书应随本招股说明书补充文件一同交付。除本招股说明书补充文件提供的信息超越招股说明书包含的信息之外，本招股说明书补充文件依据招股说明书，包括其任何修正或补充。 本招股说明书补充文件并非完整，且不得单独交付或使用，必须与招股说明书（包括其任何修正或补充）一并使用。 我们是一家根据联邦证券法定义的“成长型新兴公司”，因此，需要遵守某些简化了的公众公司信息披露要求。 投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细阅读招股说明书第7页开始，题为“风险因素”的部分，以及招股说明书任何修正案或补充材料的类似标题下所描述的风险和不确定性。 无论是美国证券交易委员会还是任何州证券委员会，均未批准或拒绝批准这些证券，也未对本次招股说明书补充材料的准确性和充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 本招股说明书补充文件的日期为2026年8月14日。 美国证券交易委员会华盛顿特区 20549______________________________ Commission file number: 001-42769从 _________ 到 _________ 的过渡期 请勾选标记以表明注册人：(1) 在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2) 过去90天是否未受到此类提交要求的影响。是 否 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了所有根据《S-T规则》第405条（本章§ 232.405）要求提交的交互式数据文件。 是 否 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 遵守根据《交易所法》第 目录 关于前瞻性陈述的警示声明 本10-Q表格季度报告（以下简称“本报告”）包含根据1933年《证券法》（经修正，以下简称“《证券法》”）第27A条及1934年《证券交易法》（经修正，以下简称“《证券交易法》”）第21E条定义的“前瞻性陈述”，涉及增强集团股份有限公司及其子公司（统称“增强集团”或“本公司”及“我们”、“我们”和“我们的”）的未来事件及其未来结果。这包括但不限于关于财务状况、商业战略以及管理层为未来运营制定的计划和目标的陈述。此类陈述可以通过其并非严格与历史或当前事实相关这一事实来识别。在本报告中使用时，“anticipate”、“believe”、“continue”、“could”、“estimate”、“expect”、“intend”、“may”、“might”、“plan”、“possible”、“potential”、“predict”、“project”、“should”、“strive”、“would”以及类似词语可能标识前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着某陈述不是前瞻性陈述。当增强集团讨论其战略或计划时，它正在做出预测、展望或前瞻性陈述。此类陈述基于增强集团管理层持有的信念、所做的假设以及目前可获得的资讯。 这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、表现或成就存在实质性差异。这些风险、不确定性以及其他因素可能包括，例如以下内容： • 增华集团为支持增长所需额外资本，以及此类资本在经济上有利条件下的可得性； • 未来股权发行或其他融资可能带来的股权稀释风险； • 根据本报告第二部分第1A项“风险因素”中定义的《赞助股权协议》（Sponsor Equity Agreement），行权时固定价格与市场价值存在重大差异。 • 公司合并及私募融资所得款项的使用，由管理层享有广泛的决定权（“管理层对财务状况及经营成果的分析”第一部分第2项中定义的“管理层讨论与分析”中定义的术语）。 • 依据增强集团的假设和分析，对未来的经营业绩、财务成果及市场增长所抱有的期望； •增强集团董事会和管理层在监督和运营上市公司方面的经验有限； •成为上市公司所带来的额外法规和要求所导致的相关成本增加； 鉴于其经营历史有限、收入微薄，以及未来计划举办现场活动的成功与时机，Enhanced Group对其业务的期望有所提高。 • 提升了集团满足并维持观众、赞助商和媒体对基于提升的竞争及相关产品需求的能力； • Enhanced Group对与其签约的运动员（“Enhanced Athletes”）的依赖，这些运动员在训练或比赛中使用世界反兴奋剂机构《禁用物质和方法清单》（“Enhanced Athletes”）中列出的兴奋剂物质，并接受性能提升物质。我们定义“兴奋剂物质”为任何具有药理、生物、代谢或其他生理活性的成分或化合物，在孤立状态下考虑，不考虑任何特定配方、生产工艺、剂型或给药途径，旨在或合理预期会改变、调节或影响人体生理功能、运动能力、恢复过程或生物学适应，从而直接或间接地以旨在或合理预期的方式（i）提高运动表现、训练能力、恢复或对体力消耗的适应；或（ii）维持、延缓或恢复与衰老、损伤、疾病或身体压力相关的功能性能力、肌肉骨骼完整性、代谢效率或生理复原力。兴奋剂物质包括但不限于：（a）人体内天然存在的内源性化合物，这些化合物被提取、合成或生物仿制，以定制剂量进行外源性给药。 增强、调节或维持生理功能；以及（b）旨在模拟、放大或改变内源性物质或生理机制的合成或生物合成化合物。 •增强集团在现有市场或其可能进入的新市场中扩大市场份额的能力； • 增强了集团应对一般经济状况的能力，特别是应对公众对竞技体育或远程医疗行业兴趣减弱的能力。 •增强集团管理活动延期、取消或物料变更的能力； • 保险市场限制、免责条款及保费增加； • 提升了集团在体育、健康及数据隐私法规不断演变的环境下合规管理能力，并拓展国际业务。 • 增强了集团在活动或与“增强直播”平台相关联的情况下避免责任或不良健康结果的能力； • 增强了公司规避现有体育组织、竞争对手和监管机构诉讼及监管程序的能力； •增强集团遵守不断发展的数据保护、隐私及信息安全法律和行业标准的能力； • 强化集团股权结构，集中投票权； • 增强了公司在纽约证券交易所（“纽交所”）规则下作为“受控公司”的地位，以及其依据特定公司治理要求获得豁免的能力； • 增强集团的双层投票结构及其对A类普通股被纳入股票市场指数的潜在资格以及某些机构投资者投资的潜在影响； 股东诉讼和监管诉讼的风险，以及由此产生的成本和管理层注意力的分散； • 通过业务组合（Business Combination）成为公众报告公司而非传统承销首次公开募股（IPO），增强集团（Enhanced Group）所面临的风险和不确定性，包括缺乏独立承销商尽职调查流程，以及BVI商业公司ASPAC IV（Holdings） Corp.（“保荐人”）的利益冲突。 • 注册股份用于再出售以及根据注册权协议行使其注册权可能对增强集团的有价证券市场价格产生不利影响的风险； • 增强了集团公共证券的潜在流动性和交易。 • 提升公司留住或招聘高管、核心员工或董事的成功率，或涉及相关变更。 •增强集团构建、运营、维护或改进其未经验证商业模式的能力； 增强集团实现其关于增强集团业务发展和长期扩张的期望的能力。 • 提升了集团在未来实现并维持盈利能力的能力； ••增强公司与第三方及合作伙伴维持、拓展和建立战略关系的能潜在的负面影响或与运动员、合作伙伴、赞助商、分销商和监管机构的关系变化； • 提升了集团弥补现有材料缺陷的能力，以及建立和维持有效的财务报告内部控制体系的能力；• 提升了集团开发满足市场需求并获得市场认可的新服务、活动、产品、功能和功能的能力； • 提升了集团吸引、留住、识别和雇佣其寻求填补职位以及适当配置运营人员的能力，包括关键管理人员和医疗人员； • 提升了集团维护、保护、主张和增强知识产权的能力；以及• 本报告第二部分第1A项“风险因素”部分详述的其他因素。 本报告中所包含的前瞻性陈述基于对Enhanced Group未来发展及潜在影响的当前预期与信念。Enhanced Group无法保证影响Enhanced Group的未来发展将与其所预期的情况相符。这些前瞻性陈述涉及若干风险、不确定性（其中一些超出Enhanced Group的控制范围）或其他假设，这些风险、不确定性或假设可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表述或暗示的内容存在实质性差异。这些风险和不确定性包括但不限于，本报告第二部分第1A项“风险因素”部分中所述的因素。若其中一项或多项风险或不确定性得以实现，或若我们的任何假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的内容存在实质性差异。Enhanced Group没有义务更新或修订任何前瞻性陈述，除非根据适用的证券法律有此要求。 您应知悉，本报告第二部分第1A项“风险因素”部分及其他部分所述事件的发生可能对我们产生不利影响。 网站及社交媒体披露 公司可将其网站和/或领英、Instagram、抖音、YouTube、Facebook和X等社交媒体平台用作公司信息材料的发布渠道。有关公司的财务及其他重要信息，通常会在公司网站https://investors.enhanced.com、领英页面https://www.linkedin.com/company/enhanced-games/、Instagram页面https://www.instagram.com/enhanced_games/、抖音页面https://www.tiktok.com/@enhanced_games、Youtube页面https://www.youtube.com/@enhanced_games1、Facebook页面https://www.facebook.com/enhancedgames1/以及X页面https://x.com/enhanced_games上发布，并可通过上述平台访问。此外，当您访问https://investors.enhanced.com下的“资源”部分中的“邮件提醒”部分并注册您的电子邮箱地址时，您可能会自动收到有关公司的邮件提醒和其他信息。 公司网站的内容，包括上文所述及本报告其他部分所提及的内容，均不旨在被引用并纳入本10-Q表格季度报告或Enhanced Group已提交或未来可能提交给或提供给美国证券交易委员会（SEC）的任何其他报告或文件中，且对公司网站的任何引用均意在仅为非活跃的文字性引用。 摘要 风险因素 投资我们的A类普通股涉及诸多风险，包括本报告“第二部分，第1A.风险因素”中所述的风险。其中部分风险，任何一项均可能对我们的业务、财务状况、经营成果和前景产生实质性不利影响，包括但不限于： 与财务和资本需求相关的风险，包