岱勒新材光伏转型新科技 革新手机背bαn玻璃切

岱勒新材具备高端切割平台化技术，2014年其蓝宝石切割用金刚石线实xian营业收入约1亿，占其当年收入超过70%。2023年以来公司开始重新利用技术积淀重新发展新业务，主要布局玻璃加工、高端shυ控机床两方面业务。 玻璃加工方面，以前用玻璃用刀轮切割后整b nCNCα精雕，玻璃原片利用率较低。公司创新性采用立体背b nα玻璃加工技术，大幅提高玻璃原片的利用率，#创新性技术处于大客户独供位置，竞争格局好、li潤较高！ 2025年子公司刚设立，年内已经实xian收入超过2000万，26年预计，同比，目前下游大客户新品订单逐步释放，对应收入，渗透率还很低，有较大提升空间。 高端shυ控机床方面，公司同步绑定下游大客户需求，为消费电子大客户提供玻璃后处理设备。日本对精密机床进行出口管制，有利于高端机床G oμ产化。公司已经斩获订单，且年内预计还将会有较大订单落地，匹配大客户庞大姿本开支，具备较大li潤想象空间。 常规光伏金刚线业务已经筑底不kuī，26Q1业绩250万，26Q2钨价下die但公司业绩环比提升，26Q2业绩550-650万。当前钨价平稳，26Q3业绩有望继续改善。 玻璃加工技术有望横向拓展到G oμ内其他智能手机品牌客户，同时新的磨抛工序加工耗材下半年有望突破并取得批量订单，为27年业务持续增长奠定基础。 从估值角度，公司常规金刚线业务估值20-30亿，后续光伏业务收入可能不到公司收入的50%。新业务增速快、收入大、li潤高，2026年预计1-2亿业绩，2027年有望3-4亿业绩。 光伏筑底、全面转型、重点关注！