金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.01%，报3927.18点；深成指涨0.45%，报14354.31点；创业板指涨1.12%，报3626.30点；科创50跌0.00%，报1717.68点；恒指跌1.10%，报25116.85点。 ⚫美股行情：道指跌0.20%，报53732.41点；标普500跌0.17%，报7785.76点；纳指跌0.28%，报26729.16点；纳斯达克中国金龙指数涨0.61%，报6297.44点。存储板块走强，闪迪涨超7%，希捷科技涨超5%，西部数据涨超4%，美光科技涨超2%。半导体设备股走弱，应用材料跌超5%，科磊跌超2%。光通信股走高，应用光电涨超15%，康宁涨超4%，Lumentum涨超5%。“科技七巨头”涨跌不一，特斯拉涨0.68%，苹果涨0.22%，英伟达跌0.06%，谷歌-C跌0.12%，微软跌0.30%，Meta Platforms跌0.86%，亚马逊跌0.94%。 分析师：王鑫旸联系电话：0755-21515519执业证书编号: S0370526030001wangxy4@jyzq.cn 国际要闻 ⚫Anthropic透露公司二季度营收超过115亿美元⚫英伟达宣布，Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段⚫SpaceX正式完成对人工智能编程初创公司Cursor收购，交易金额高达600亿美元⚫SK海力士董事长表示HBM高带宽存储供不应求 国内要闻 ⚫央行8月14日7天期逆回购操作量为零，为连续第四日出现“零操作”⚫国内首个词元经济专项金融产品“Token贷”在广州海珠区发布⚫阿里千问正式开源Qwen3.8系列模型⚫阿里云灵骏真武M890超节点实例正式上线，这是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力 重要公告 ⚫中恒电气(002364，未评级)：控股股东获宁德时代增资41亿元⚫富乐德(301297，未评级)：拟发行可转债募资不超过11.76亿元，用于大连富乐德精密洗净及再生服务产线建设项目等⚫生益科技(600183，未评级)：上半年净利润32.87亿元，同比增长130.42%⚫太辰光(300570，增持)：上半年净利润1.76亿元，同比增长1.71% 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................4 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.01%，报3927.18点；深证成指涨0.45%，报14354.31点；创业板指涨1.12%，报3626.30点；科创50跌0.00%，报1717.68点；恒指跌1.10%，报25116.85点。 ⚫美股行情：道指跌0.20%，报53732.41点；标普500跌0.17%，报7785.76点；纳指跌0.28%，报26729.16点；纳斯达克中国金龙指数涨0.61%，报6297.44点。 存储板块走强，闪迪涨超7%，希捷科技涨超5%，西部数据涨超4%，美光科技涨超2%。半导体设备股走弱，应用材料跌超5%，科磊跌超2%。光通信股走高，应用光电涨超15%，康宁涨超4%，Lumentum涨超5%。“科技七巨头”涨跌不一，特斯拉涨0.68%，苹果涨0.22%，英伟达跌0.06%，谷歌-C跌0.12%，微软跌0.30%，Meta Platforms跌0.86%，亚马逊跌0.94%。 2.国际要闻 ⚫Anthropic透露公司二季度营收超过115亿美元 Anthropic向潜在投资者透露，公司二季度营收超过115亿美元，同比增逾14倍，且首次实现运营盈利。Anthropic预计，2028年收入将达1900亿-2000亿美元。 ⚫英伟达宣布，Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段 英伟达宣布，Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段，实现激光器数量减少4倍、功耗降低5倍、平均故障间隔时间（MTBI）提升10倍。该交换机系统由鸿海、Lumentum、矽品、天孚通信及台积电共同打造，标志着AI数据中心网络架构迎来关键转折点。 ⚫SpaceX正式完成对人工智能编程初创公司Cursor收购，交易金额高达600亿美元 SpaceX正式完成对人工智能编程初创公司Cursor收购，交易金额高达600亿美元，成为科技行业史上规模最大的并购案之一。Cursor于2023年推出AI助手，旨在帮助程序员更高效地编写和调试代码，此后迅速崛起，成为科技行业“氛围编程”（vibe coding）时代的核心参与者。 ⚫SK海力士董事长表示HBM高带宽存储供不应求 SK海力士董事长崔泰源表示，随着AI服务器需求持续爆发，HBM高带宽存储供不应求，不少科技巨头提前抢签长期协议。崔泰源还警 告称，明年可能会出现有史以来最严重的内存短缺，并预测AI智能体的使用量五年内可能增长77倍。 3.国内要闻 ⚫央行8月14日7天期逆回购操作量为零，为连续第四日出现“零操作” 央行8月14日7天期逆回购操作量为零，为连续第四日出现“零操作”。央行同时开展了3490亿元隔夜逆回购操作，当日有10亿元逆回购到期，单日净投放3480亿元。 ⚫国内首个词元经济专项金融产品“Token贷”在广州海珠区发布 国内首个词元经济专项金融产品“Token贷”在广州海珠区发布。申请企业融资将按合同/Token消耗额度来核定额度，同时可以提供信用、应收账款质押、订单融资为主的担保方式来扩大额度。 ⚫阿里千问正式开源Qwen3.8系列模型 阿里千问正式开源Qwen3.8系列模型，所有开发者、科研机构和企业均可自由下载、部署和使用。新模型响应速度快，完成质量高，部署便捷，量化后在“消费级”显卡上即可流畅运行。 ⚫阿里云灵骏真武M890超节点实例正式上线，这是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力 阿里云灵骏真武M890超节点实例正式上线，首批已在乌兰察布地区开售，这是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力。2026年被行业认为是国产超节点落地元年。华泰证券研报显示，2028年国产超节点市场空间有望达到3414亿元，2026年至2028年复合年增长率为194%。 4.重要公告 ⚫中恒电气(002364，未评级)：8月14日公告，公司控股股东中恒科技投资及其股东朱国锭、包晓茹与宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）签署《增资协议》和《关于杭州中恒科技投资有限公司之股东协议》等交易文件，宁德时代拟以41亿元增资对价认购中恒科技投资新增注册资本1441.18万元。同日，中恒科技投资、中恒电气与宁德时代及其子公司时代天源签署《战略合作协议》。⚫富乐德(301297，未评级)：8月14日公告，拟发行可转债募资不超 过11.76亿元，用于大连富乐德精密洗净及再生服务产线建设项目、精密洗净及再生服务基地（上海临港）建设项目、半导体设备精密再生及陶瓷封装载板项目（一期）、精密洗净及再生服务基地（深圳）建设项目、半导体设备高制程精密部件年修复40万件项目、精密洗净及再生服务基地（武汉）建设项目、精密部件生产维修再生建设项目。 ⚫生益科技(600183，未评级)：8月14日披露半年报，公司2026年上半年实现营业收入190.26亿元，同比增长50.05%；归母净利润32.87亿元，同比增长130.42%；基本每股收益1.36元。报告期内，公司覆铜板销量及产品销售结构持续优化，印制线路板销量及高附加值产品占比提升。 ⚫太辰光(300570，增持)：8月14日披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入10.01亿元，同比增长20.81%；实现归属于上市公司股东的净利润为1.76亿元，同比增长1.71%；基本每股收益0.7763元。本期净利润增速低于营业收入增速的主要原因是今年上半年美元兑人民币贬值带来汇兑损失，与上年同期汇兑收益呈反向变动。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。