原油沥青日报：沙特王储“反贪”，油价暴涨逾3%

东吴期货研究所 0512-62936002 www.dwfutures.com 沙特王储“反贪”，油价暴涨逾3% 【简评】 沙特WTI原油期货12月合约上一交易日结算价57.24美元/桶，收57.24美元/桶。Brent原油期货1月合约上一交易日结算价62.07美元/桶，收62.09美元/桶。 周末，沙特国王萨勒曼宣布成立以王储穆罕默德·本·萨勒曼为主席的最高反腐委员会，并逮捕了11名王子、多名现任和前任大臣。虽然沙特将此次行动称为腐败打击，但这很可能是王储借此巩固权力，并为他重塑沙特经济的计划铺路。对于本·萨勒曼来说，明年沙特阿美股份的出售极为重要，因为这将为他雄心勃勃的“2030愿景”计划筹集资金，而稳定的油价是关键因素。 油价暴涨的动力更多的来自投机行为，ICE数据显示，10月31日当周布伦特原油看多至纪录高位。基金经理将布伦特原油期货和期权看多头寸增加 23,500手或7.31%，至530,237手。 沥青1712合约上一交易日收2530元/吨。 昨日沥青期货盘面收涨，夜盘收跌。山东市场报价2350-2520元/吨，华北市场2400-2500元/吨，华东市场2500-2580元/吨，华南市场2450-2580元/吨。。山东市场沥青出货顺畅，地炼沥青成交率先推涨，预计今日中石化旗下沥青价格有望上调。华东地区游项目赶工带动市场较为活跃，主力炼厂库存降至中低位。国际油价上涨导致沥青生产成本走高，华南个别炼厂沥青供应紧张，茂石化沥青结算上调50元/吨，中油高富计划同步跟涨。南方市场需求初现端倪，后市走势乐观。 快手必读——原油沥青日报 2017年11月7日（星期二） 东吴期货研究所 能源化工品组 田由甲 tianyj@dwqh88.com 从业资格号 F3036517 研究所办公地址： 上海市黄浦区西藏南路 1208号6楼 苏州市工业园区星阳街 5号东吴证券大厦8楼 公司微信服务 期市有风险，投资需谨慎 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 2 一、【基本行情信息】 单位现值前值涨跌涨跌幅美元/桶57.2455.71.542.76%美元/桶64.1162.092.023.25%美元/桶59.0758.520.550.94%美元/桶64.162.351.752.81%美元/桶55.6454.31.342.47%美元/桶58.9458.520.420.72%%26.8524.822.038.18%10094.737194.9225-0.1854-0.20%美分/加仑182.39178.853.541.98%美分/加仑193.70188.495.212.76%美元/吨567.75552.2515.52.81%美元/桶6.876.390.487.51%美元/桶-0.35-0.3-0.05-16.67%美元/桶0.220.2200.00%1:1美元/桶19.36419.417-0.05-0.27%3:2:1美元/桶20.94720.7670.180.87%单位现值前值涨跌涨跌幅万桶45490.645734.1-243.5-0.53%万桶6383.96374.99.00.14%万桶41579.841902.3-322.5-0.77%万桶/日757.1812.3-55.2-6.80%万桶/日213.3192.420.910.86%万桶/日955.3950.74.60.48%座729737-8-1.09%万桶/日1601.51602.5-1-0.06%%88.1%87.8%0.3%0.34%单位现值前值涨跌涨跌幅元/吨25302506240.96%元/吨27242714100.37%华东元/吨25122462502.03%山东元/吨2300230000.00%上海石化出厂元/吨25302506240.96%韩国华东元/吨2374236770.30%新加坡华南元/吨2616260970.27%元/吨194208-14-6.73%元/吨-18-442659.09%仓库吨11712011712000.00%厂库吨380003800000.00%单位现值前值涨跌涨跌幅%59%67.2%-8.2%-12.20%%33.4%33.2%0.2%0.60%周度数据沥青装置开工率库存上期所Dated 布伦特西德克萨斯阿曼CIF完税人民价BU1712BU1806BU1806-BU1712东吴期货沥青数据速览(2017/11/7)市场价(70#/90#)日数据周度数据库存率东吴期货原油数据速览(2017/11/7)日数据WTI1712布油1801迪拜原油ETF波动率指数美元指数成品油期货NYMEX汽油1712NYMEX取暖油1712ICE柴油1801布油1801-WTI1712布油1802-1801WTI1801-1712NYMEX裂解价差期货价格现货价格期货价格现货价格价差美国库存价差指数炼厂投入基差华东市场价-BU1712商业原油库存库欣成品油进口量原油产量活跃钻井平台数量生产消费产能利用率进出口出口量 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 3 二、【日度历史数据】 1. WTI远期曲线 2. Brent远期曲线 3. WTI/Brent 近远月价差 4. 阿曼-Brent基差 5. NYMEX成品油裂解价差 6. RBOB远期裂解价差 -0.5-0.4-0.3-0.2-0.100.10.20.350515253545556575859美元/桶现值升贴水（右轴）现值一天前一周前资料来源：Wind、东吴期货研究所-0.4-0.35-0.3-0.25-0.2-0.15-0.1-0.05054565860626466美元/桶现值升贴水（右轴）现值一天前一周前资料来源：Wind、东吴期货研究所33.544.555.566.577.5美元/桶Brent1801-WTI1712Brent1802-WTI1801资料来源：Wind资讯、东吴期货研究所-5-4-3-2-10123美元/桶资料来源：Wind、东吴期货研究所911131517192123美元/桶WTI:RBOB(1:1)WTI:RBOB:取暖油(3:2:1)资料来源：Wind、东吴期货研究所9111315171921232527美元/桶资料来源：CME、东吴期货研究所 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 4 【沥青】 1. 远期曲线 2. 价差 3. 基差 4. 原油与沥青价格走势 5. 新加坡燃料油与沥青价格走势 6. 韩国华东进口利润 -150-100-5005010015020023002400250026002700280029003000元/吨现值升贴水（右轴）现值一天前一周前资料来源：Wind、东吴期货研究所406080100120140160180200220240180021002400270030003300元/吨BU1806-BU1712（右轴）沥青1712沥青1806资料来源：Wind、东吴期货研究所-400-300-200-1000100200300400210023002500270029003100元/吨基差(右轴）主力合约收盘价华东市场价资料来源：Wind资讯、东吴期货研究所0.60.811.2210023002500270029003100元/吨BRENT人民币价沥青主力合约原油/沥青（右轴）资料来源：Wind、东吴期货研究所-60-40-20020406080100120200220240260280300320340360380美元/吨燃料油溢价燃料油FOB现货价新加坡沥青FOB现货价资料来源：Wind、东吴期货研究所-300-250-200-150-100-500501001502002501700190021002300250027002900元/吨进口利润华东市场价韩国华东进口完税价资料来源：Wind、东吴期货研究所 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 5 7. 新加坡华南进口利润 8. 上期所沥青厂库与仓库注册仓单数 三、【周度历史数据】 1. 美国原油产量 2. 美国商业原油库存 3. 库欣商业原油库存 4. 美国成品油库存 -500-400-300-200-10001002003004005001700190021002300250027002900元/吨进口利润华南市场价新加坡华南进口完税价资料来源：Wind、东吴期货研究所0510152025303540万吨仓库库存厂库库存合计资料来源：Wind、东吴期货研究所6507007508008509009501000147101316192225283134374043464952万桶/日周13-16范围13-16均值20162017资料来源：Wind、EIA、东吴期货研究所210260310360410460510560147101316192225283134374043464952百万桶周13-16范围13-16均值2016年2017年资料来源：Wind、EIA、东吴期货研究所01020304050607080147101316192225283134374043464952百万桶周13-16范围13-16均值2016年2017年资料来源：Wind、EIA、东吴期货研究所360400440480520147101316192225283134374043464952百万桶周13-16范围13-16均值2016年2017年资料来源：Wind、EIA、东吴期货研究所 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 6 5. 美国汽油库存 6. 美国活跃钻井平台数量 7. 美国精炼厂产能利用率 8. 非商业持仓净多头百分比与WTI油价走势 【沥青】 1. 中国石油沥青装置开工率 2. 各地区炼厂库存率 190200210220230240250260270147101316192225283134374043464952百万桶周13-16范围13-16均值2016年2017年资料来源：Wind、EIA、东吴期货研究所200300400500600700800900100011001200130014001500147101316192225283134374043464952座周201520162017资料来源：Baker Hughes、东吴期货研究所747780838689929598%147101316192225283134374043464952周13-16范围13-16均值2016年2017年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所30354045505510%15%20%25%30%35%2016年6月2016年9月2016年12月2017年3月2017年6月2017年9月非商业持仓净多头百分比WTI-Price(右)资料来源：Wind、CFTC、东吴期货研究所404550556065707580%资料来源：Wind、东吴期货研究所0%10%20%30%40%50%60%华北地区华东地区西北地区华南地区东北地区资料来源：Wind、隆众化工、东吴期货研究所 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 7 四、【消息关注】 【沥青】 沥青装置检修 地区 炼厂名称 归属 沥青产能 生产状态 时间 山东 东营东明 地炼 30 停工 1月初-待定 河北 鑫海石化 地炼 60 检修 10月初-11月中旬 广东 海盛达 地炼 30 停工 10月上旬-待定 江苏 泰州石化 中海油 60 检修 11月上旬-12月中旬 广东 珠海华峰 地炼 50 检修 11月1日至待定 河北