一、宏观消息汇总
- 央行数据显示，前七个月社会融资规模增量累计22.25万亿，同比少1.74万亿；人民币贷款增加10.38万亿。
- 央行与外汇管理局推广跨国公司本外币跨境资金集中运营业务。
- 国新办预告于今日下午举行新闻发布会，介绍2026年7月国民经济运行情况。
二、行业最新动态
- 国产算力产业链多环节扩产，相关个股如紫光股份、云赛智联。
- 英伟达Rubin架构升级推动CCL等级跃迁，相关个股如联瑞新材、国瓷材料。
- 英伟达SpectrumX硅光CPO交换机全面量产，功耗降低5倍、激光器数量减少4倍，相关个股如天孚通信、工业富联。
三、上市公司聚焦
- 盛科通信签订以太网交换芯片重大合同，金额超过去年营收50%以上。
- 中国稀土产业链战略价值凸显，受益于地缘政治与国家安全背景。
- 锐捷网络作为高端交换机领军企业，有望受益于全球AI产业浪潮。
- 工业富联营收与净利创同期历史新高，AI服务器出货井喷，高速交换机市场占有率领先。
四、市场回顾及展望
- 市场表现：A股三大指数收涨，深强沪弱，沪指涨0.01%，深成指涨0.45%，创业板指涨1.12%。个股跌多涨少，约2400只个股上涨，近2970只下跌。两市成交额约2.15万亿，缩量4081亿元。
- 市场情绪：处于强分歧后的缩量弱修复阶段，呈现“高位退潮+低位发酵”分化特征。蓝盾光电以20cm五连板维系空间高度，但秦安股份跌停，高位人气股集体跌停显示追高意愿不足。
- 板块动态：CPO、光模块、光通信板块受资金青睐，产业端订单与企业公告驱动上行；有色稀土、算力租赁板块表现亮眼。医药板块资金流出，影视、医疗美容等板块跌幅居前。
- 技术面：沪指回踩十日均线获支撑，上方临近套牢压力区，量能萎缩预示短期难快速上行。
- 操作建议：市场大概率延续结构性震荡，关注成交量修复，聚焦订单与业绩兑现的产业方向，留意高位题材波动风险，均衡把握成长主线与低估值板块轮动机会。
