【申万宏源家电/机械】厦芝精密(民爆光电)近期情况更新:扩产节奏:#8月产能有望超3000万支,年底月产能将突破5000万支,27年底超1亿支,#预计27年出货量超8亿支。产品结构:#预计7月出货均价约1.8元,当前增量产能基本用于AI需求,后续均价有望持续快速提升。Rubin架构已开始小批量供应发货,#1拖3方预计每支均价3+元,随着9月rubin放量,均价、长径比结构均有望快速提升。同时,#公司的新涂层工艺技术进展顺利,小批量测试中,年底有望实现批量。钨棒供应:住友供应仍保持稳定,同时国产替代持续推进,#35倍及以下基本可以实现国产替代,后续国产占比将持续提升,下游对于国产替代积极性也较高