加特兰微电子科技（上海）股份有限公司招股说明书(申报稿)

加特兰微电子科技（上海）股份有限公司 Calterah Semiconductor Technology (Shanghai) Co., Ltd.（上海市浦东新区张江盛夏路666号E幢702室） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿） 本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 加特兰是一家以创新和品质为基因的集成电路设计企业。我们于2017年成功量产了全球首个车规级CMOS工艺77GHz毫米波雷达射频前端单芯片，打破了行业长期基于GaAs及SiGe半导体工艺多芯片的技术格局，引领行业实现了重要技术瓶颈的突破，大幅降低了毫米波雷达成本和模组设计难度，为毫米波雷达乃至辅助驾驶的普及奠定了基础。加特兰自成立以来，专注于高标准的车规芯片市场并不断健全车规级软硬件研发体系能力，在中国率先获得包括功能安全、网络安全、信息安全及ASPICE等一系列车规体系认证，并逐步建立了一套严谨的质量管理体系，获得了国内外汽车行业头部客户的认可。目前，公司已经成为全球第四大、国内市场第二大车规级毫米波雷达芯片供应商，是车规级毫米波雷达芯片的行业领导者。 加特兰成立于2014年，过去的十二载也有幸见证了中国新能源汽车的蓬勃发展。2014年，中国新能源汽车扬帆起航。彼时，中国自主品牌市占率不足四成，新能源汽车销量不到十万辆，辅助驾驶系统普及率仅约2%。十二年后的今天，中国汽车行业发生了天翻地覆的变化。自主品牌市占率达到七成，新能源汽车年销量突破1,600万辆，而辅助驾驶系统普及率突破了60%。这期间，中国汽车行业也涌现了诸多优秀的车企和核心技术供应商。然而，处于行业金字塔最上层的车规芯片国产化率仍然较低。究其原因，车规芯片的门槛高、周期长，而中国车规芯片的发展历程非常短。加特兰是中国最早专注于车规芯片研发的企业。我们抓住了汽车行业“电动化、智能化、网联化、共享化”的时代机遇，通过底层核心技术创新，让毫米波雷达成为大家用得起的感知技术，也让加特兰在中国车载毫米波雷达芯片的市占率突破三成。不仅如此，由于我们技术的领先性和体系的完备性，我们的芯片也成功被欧洲头部汽车零部件企业采用，赋能了欧美车企品牌。这也是中国汽车芯片出海的突破。十二载的摸索和坚持让我们建立了车规芯片的研发体系和客户口碑，更打磨了我们十年磨一剑的精神。2023年我们决定拓展产品线，并于2025年推出了全球首个符合IEEE 802.15.4ab标准并具备通信及雷达感知为一体的车规级超宽带芯片，为超宽带技术在数字钥匙和泊车感知等融合应用中创造了更多的可能性。今天，中国已经成为全球汽车技术创新的中心，近水楼台先得月，作为中国的车规芯片企业，加特兰将聆听市场的脉搏，秉持勇 于创新和追求品质的价值观，为汽车行业的智能化持续输出不可或缺的中国芯力量。 另一方面，毫米波技术的潜力正在不断释放。十二年前，由于成本高昂、开发难度大、产业链不完善，毫米波这项有广泛应用潜力的技术一直停留在实验室，难以实现规模化商用。而当我们用CMOS工艺实现高度集成的毫米波芯片后，这项技术开始逐步普及。今天，毫米波雷达作为辅助驾驶核心传感器，已经进入到了10万元售价以内的车型，不再是豪华车的高端选装配件。此外，毫米波雷达的应用也逐渐普及到汽车以外的市场。机器人、自动物流车等新形态终端均开始搭载毫米波雷达感知技术来实现自主避障。而毫米波雷达灵敏的呼吸心跳检测能力也让这项技术在养老监护、医疗监测等百姓健康领域应用发展。除了感知应用，毫米波技术也具备通信应用的巨大潜力。由于大带宽的天然优势，毫米波技术在低轨卫星互联网、短距高速连接等新兴产业中的重要性也日益显现。加特兰作为毫米波技术商业化的拓荒者，也将持续推出适用于不同应用的毫米波新产品，努力实现“让毫米波服务每个人”的历史使命。 十二载的创业历程让我们见证了一个又一个从无到有、从小到大、从弱到强的历史时刻，小到我们所处的领域、大到中国汽车和集成电路产业。十二载的奋斗历程也让我们坚信长期主义、敢为人先的价值。面向未来，登陆资本市场是我们发展壮大的必经之路。引领行业的硬科技企业的形成需要创始人的决心、核心团队的恒心，也需要投资人的耐心。加特兰选择科创板，因为我们期待中国的硬科技投资者们和我们新一代的半导体人携手同行，共同打造立足中国、引领全球的集成电路设计企业。 一、发行人上市的目的 （一）加速先进技术突破，提高自主创新能力，增强国际竞争实力 毫米波雷达凭借其对目标距离、速度、角度和微动等信息的精准动态感知、独有的全天候环境适应能力以及多场景功能支撑等特性，在现代智能系统、尤其是汽车驾驶自动化系统中具有不可替代的重要性。随着高级辅助驾驶等级的提升和向自动驾驶的演进，单车配备的毫米波雷达数量将显著增长，市场空间巨大。与此同时，辅助驾驶系统的演进对毫米波雷达的探测距离、高度测量和分辨能力都提出了更高要求。毫米波雷达芯片正通过MIMO技术、专用雷达信号处理算力、多芯片级联、制程先进化、封装集成电磁辐射结构等方式，在有限的芯片面积、功耗和成本约束下大幅提升感知 性能。实现相关技术的全面自主可控以及持续迭代更新需要全方位的技术积累与长期的系统性投入。与此同时，车规级毫米波雷达芯片长期由海外厂商主导，作为汽车驾驶自动化系统的核心传感器，毫米波雷达芯片的自主可控对于保障中国智能汽车产业供应链安全具有重要战略意义。 对于车规级超宽带芯片而言，其在协议标准、雷达感知等方面的底层技术正在快速发展。类似于毫米波雷达芯片，超宽带芯片的开发需要协同攻克射频电路、模拟电路、数字电路、信号处理、系统方案和车规量产落地等多个深度耦合的技术领域，任何一个环节的缺失或薄弱都将显著制约产品在汽车应用中的竞争力。另一方面，IEEE802.15及CCC标准组织长期由欧美厂商主导，中国企业急需增加话语权。超宽带芯片作为汽车数字钥匙、自动泊车、高端手机互连、室内高精度定位的通信底层关键部件，实现相关核心技术的自主可控对于促进我国汽车智能网联发展具有重要促进作用。 加特兰在国内车规级毫米波雷达芯片、车规级超宽带芯片领域处于领先地位，有力推动了我国车规级无线感知及通信芯片的自主可控进程。然而，公司与恩智浦、英飞凌、德州仪器等国际巨头相比，在综合研发实力、核心技术积累、重要客户覆盖等方面仍存在一定差距。通过本次上市，公司将持续加大创新项目研发投入，推动高性能毫米波雷达芯片、超宽带先进连接芯片领域的技术突破，积极把握汽车行业电动化、智能化、网联化背景下的产业机会，为增强国家无线感知及通信芯片产品的自主创新能力建设贡献力量。 （二）聚集行业优秀人才，提升技术研发水平 车规级无线感知、通信芯片的设计具有技术密集型和经验密集型特征，需要大量具备毫米波射频电路、数字电路、信号处理、电磁场、嵌入式软件等跨学科背景、且熟悉汽车零缺陷管理、功能安全与网络安全的复合型高端人才，人才储备已经成为公司发展壮大最重要的战略资源。 通过本次上市，公司将提升自身品牌影响力，进一步构建规范管理体系与完善人才发展机制，吸引全球顶尖人才，强化团队使命担当，打造国际一流技术团队，持续加速核心技术的攻关。这将为公司在无线感知与通信芯片领域与国际巨头竞争奠定坚实支撑，保障公司未来持续发展，助力中长期战略目标的顺利实现。 （三）提升公司治理水平，为投资者和社会创造可持续的价值回报 通过本次上市，公司将进一步提升公司治理水平，完善内部控制制度，为公司未来高质量发展奠定坚实的治理机制保障；并将通过精准的战略规划、高效的运营管理和不断的创新进取，为公司实现稳定的财务增长，以丰厚的业绩回报投资者的支持和期待。此外，公司上市后将践行社会责任理念，以可持续发展为导向、促进就业稳定、助力公益事业，通过科技创新改善人们的生活品质，为投资者和社会创造可持续的价值回报。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 发行人建立健全了完善的现代企业制度，已按照《公司法》《证券法》和《公司章程》及其他法律法规和规章制度的要求建立了权责明确、运作规范的法人治理结构。发行人股东会、董事会规范运作，各项规章制度有效执行。着眼于发行人的长远和可持续发展，切实维护股东权益，保持股利分配政策的持续性和稳定性，以及提高股东对发行人经营和分配的监督、稳定投资者预期，发行人制定了明确、清晰的上市后股东回报分红规划。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司拟使用本次募集资金投入“高性能毫米波雷达芯片研发及产业化项目”“高精度超宽带先进连接芯片研发及产业化项目”和“前沿技术创新中心及总部建设项目”，围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策和公司发展战略。 本次募集资金到位及募投项目的顺利实施，将帮助公司在智能驾驶等级不断提升、万物互联互通持续深化的关键窗口期，加大研发投入，提升产品性能、丰富产品矩阵，持续向高端领域拓展，并实现对无线感知及通信领域前沿技术的布局，是公司实现既定战略规划和业务发展目标的关键举措。同时，本次融资系公司综合考虑了股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等因素后，合理确定的融资计划，公司募投项目具有必要性，融资规模具有合理性。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 近年来，加特兰紧抓汽车行业智能化发展趋势，专注于技术研发和产品创新，持续 推 出 具 有 行 业 竞 争 力 的 无 线 感 知 及 通 信 芯 片 。2025年 ， 公 司 营 业 收 入 达 到63,222.78万元，近三年营收复合增长率超过75%，持续经营能力不断增强。 加特兰以“让毫米波服务每个人”为使命，致力于成为全球领先的车规级无线感知与通信芯片企业。未来，公司以毫米波雷达芯片为核心业务，依托在车规级SoC芯片领域长期积累的技术能力与规模化量产经验，持续构建核心技术壁垒与体系优势，并在此基础上向超宽带等新产品方向延展，逐步形成以“感知+连接”为核心的车规无线SoC芯片平台能力，为全球汽车及万物智能化的发展提供坚实支撑。 发行概况 目录 声明.........................................................................................................................................1 致投资者的声明.......................................................................................................................2 一、发行人上市的目的.....................................................................................................3二、发行人现代企业制度的建立健全情况.....................................................................5三、发行人本次融资